Eva

uit FD van vandaag - zou Milou misschien ook naar BF verwijzen....?TRAP ER NIET INEind juni. Mijn gesprekspartner op het terras van een Amsterdams café heeft het investeringsidee van de...

[quote alias=M@ndje id=15337494 date=202406171648]@Eva waar baseer jij op dat de marge dit jaar omlaag gaat? Heb je dat teruggerekend vanaf de guidance of op een andere manier? Vorig jaar was de ma...

quote:Premiejager schreef op 15 juni 2024 15:59:[...]Eva, dank voor je kritische analyses!Kan best zijn dat ik het gemist heb, maar heb je op dit moment een positie in BFIT?...

[quote alias=VforVermogen id=15335454 date=202406141806]Eva, bedankt voor je analyse, je slaat de spijker op de kop. Er zijn helaas de nodige redenen voor het zwakke koersverloop. Wel twee opmerking...

[quote alias=VeelGeduld id=15335240 date=202406141646][...]Snap ik maar met deze verliezen op papier zit ik even te denken wat het slimst is. Uitstappen zou een flink verlies zijn en blijven zit...

quote:VeelGeduld schreef op 14 juni 2024 16:26:Wat gebeurd hier?Het verbaast mij niet (meer)De groei investeringen leveren niks op - sterker het bedrijf holt reëel in waarde a...

BasicFit een groeibedrijf zonder daadwerkelijke groeiOver de periode 2017-2023 is de omzet factor 3,2x toegenomenClub EBITDA 2,8x en underlying EBITDA 2,5xAantal clubs groeide met 2,7x ...

[quote alias=Kwiirk id=15289647 date=202405101003][...]Mijn indruk van de jaarvergadering, Basic-Fit neemt een groei pauze om de aandacht van het management vooral te richten op het winstgevend ma...

quote:M@ndje schreef op 10 mei 2024 09:50:[...]4. nadeel is wel dat er ook ooit nog tax moet worden betaald, dan blijft er weinig over...Dank M@ndjeUit diverse studies ...

De koers blijft ‘hangen’ omdat de markt haar vertrouwen in het management aan het verliezen is/of misschien wel heeft. In 5 maanden tijd is de cash-prognose per aandeel bijgesteld van €2,90-€3,25 naar...

Veronderstel dat de McFit clubs en de 57 nieuwe clubs voor 2024 een gemiddelde omzet geven van €50mm (kan ook wat lager zijn maar dat doet niet af voor onderstaande conclusie).Bij 1,225mmm omzet r...

[quote alias=Eva id=15274027 date=202404260905][...]cash rente is een stuk lager dan IFRS rente 1/3e van de schuld kost maar 1,5%dit jaar reken ik met een te betalen rente van ca. €37,5mm[...

quote:M@ndje schreef op 26 april 2024 09:06:[...]maar intesrest on lease liabilities is ook 45m?IFRS is een drama en zet je op het verkeerde been...

[quote alias=M@ndje id=15274005 date=202404260855]Wat zie ik over het hoofd. Ze guiden gem 2,75 euro free cash flow before expansion. 2,75 *66 geeft 180m netto winst. De underlyin EBITDA guiden ...

quote:M@ndje schreef op 26 april 2024 08:21:[...]jij wint:Djij zat weer wat beter in de ledengroei :-)...

[quote alias=M@ndje id=15273913 date=202404260811][...]Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overna...

[quote alias=M@ndje id=15273913 date=202404260811][...]Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overna...

[quote alias=M@ndje id=15273899 date=202404260804]Ondanks alles is de free cash flow before new clubs t.o.v. de koers natuurlijk wel bijzonder goedkoop. Ik ken weinig niet cyclische bedrijven 7x fre...

Avg. revenue per membership (€)*is dit een nieuwe definitie? is dat inclusief overige inkomsten?! voorheen sprak men toch altijd over average member yield...

quote:M@ndje schreef op 26 april 2024 07:55:Er is vrij weinig leden groei geweest sinds de vorige cc. De 100.000 extra leden zijn wegens de overname....eens als je dan ook de led...

ha ha we struikelen over dezelfde gevoeligheidde roze wolk drijft wederom verder af (ik had al mijn vraagtekens bij deze outlook gezet tijdens de CMD)...

cijfers KW1 zijn in lijn met verwachtingendit is een naar zinnetje onder outlookFree cash flow before new club expansion* per share of between €2.60 and €2.95 (2023:€2.09)[u...

[quote alias=Tenko id=15265646 date=202404191543]Ook op vlak van churn zou ik bij basic fit verwachten dat deze onder her sectorgemiddelde zit, ook weer omwille van de lage prijs. Bij een abbo v...

[quote alias=Tenko id=15265591 date=202404191501][...]Dat is net het ding en waarom ik als klant van zowel basic-fit als vroeger een andere keten zo te spreken ben over het product en de naambek...

[quote alias=The Third Way... id=15265075 date=202404191040]Volgens Deloitte groeide in 2023 de fitness markt in Frankrijk sneller tot even hard als de rest van Europa.Market description ...

Hoop doet leven en ja je kunt inderdaad rekenen tot je een ons weegt.Feit is wel dat de gem. EBITDA per gemiddelde club sinds 2019 is gedaald en dat deze daling nog groter is voor de EBITDA minus ...

[quote alias=Kwiirk id=15246719 date=202404051038][...]De eerste stap van RvC en RvB is de financiële wereld rapporteren wat er naar hun inzicht echt aan de hand is. Daarna zullen discussies volge...

Ja het ligt dus aan een lagere uitrol en de voorzichtigere Franse consument25 minder clubs zal nog minder dan €0,25 impact hebben op de waarde van een aandeel.Het probleem zit hem in de trager...

M@ndje heb jij voor jezelf een inschatting gemaakt voor het jaar 2024?Bijgesloten mijn voorlopige aannames - leuk om je feedback te horen...

[quote alias=M@ndje id=15244791 date=202404040921][...]Eens het is nog 22 daagjes afwachten. Zelf vind ik een omzet van 280m te laag aangezien ze 22q4 al boven de 280 zaten. Ik verwacht eigenlij...

[quote alias=Dicall69 id=15243688 date=202404031131][...]Het is realisme dat men de te hoge verwachtingen van het komend halfjaar niet gaat waarmaken, schulden lopen sterk op en men liep in het ...

[quote alias=Giraffe Capital id=15241031 date=202403292125]Is inderdaad een puzzel die je niet 1/2/3 oplost. Wat we ook nog kunnen doen is de omzet per club van in h1 en h2 2023 van beide landen met...

[quote alias=The Third Way... id=15241089 date=202403300920][...]Zit nu het jaarverslag van winkelverhuurder Wereldhave door te vlooien en daar staat de volgende passage mbt. de Franse winkelcentr...

[quote alias=Giraffe Capital id=15240943 date=202403291701][...]Je beoordeeld hier de ledengroei op basis van totale ledengroei ten opzichte van aantal nieuwe clubs. Echter groot gedeelte van de g...

[quote alias=Giraffe Capital id=15240731 date=202403291049][...]Tussen 2018 en 2023 vergelijken lijkt mij super arbitrair. Zowel het aantal clubs, het percentage mature clubs, en de leeftijd van g...

[quote alias=Giraffe Capital id=15239435 date=202403280923][...]Spanje draait wel lekker. Alleen groot aantal clubs waren daar pas in september 2023 geopend dus dan ga je lagere omzet per club rap...

[quote alias=Realistische Optimist id=15239808 date=202403281230][...]Door wie is het onderzoek gedaan? Zijn weinig consultants die in durven te gaan tegen het bedrijf wat hen betaalt .. stellen...

[quote alias=OscarC id=15239610 date=202403281047][...]Het verschil in maturity in Frankrijk vs Spanje is wel erg groot hoor. Dat moet je niet onderschatten en zal dus ook de reden zijn voor lag...

[quote alias=The Third Way... id=15239335 date=202403280831]Met je eens V4V, vandaar mijn uitgesproken hoop dat het extern onderzoek gedegen is uitgevoerd en niet naar de mond schrijven ...

[quote alias=Eva id=15239105 date=202403272104][...]Umi dank voor deze waardevolle postIk ben de afgelopen dagen wat dieper in de jaarrekening gedoken en obv de cijfers vraag ik me af of Spa...

[quote alias=The Third Way... id=15239061 date=202403272010][...]Dankzij goede contacten inzicht gekregen in de call memo van een analist met BFIT. Daar wordt vermeld dat de Benelux bete...

quote:Eva schreef op 27 maart 2024 15:30:[...]kan het zijn dat short posities absoluut en relatief zijn opgelopen na de zomer van 2022? heb je daar zicht opals ik die grafiek...

[quote alias=Nakennis id=15238570 date=202403271439][...]Nee hoor. Als je goed kijkt in welke periode de shorters hebben opgebouwd dan hebben ze heerlijk geboerd.shortsell.nl/short/...

Voor mij zullen KW1 en KW2 dus belangrijke momenten worden om mijn positie te heroverwegen. Ik mag hopen dat management inmiddels ook inziet dat de markt juist om meer informatie en guidance vraagt i....

Het beleggingsbedrijf doet het prima (de clubs die inmiddels meer dan 3.100 leden hebben). Benelux is de kurk waar de activiteiten nu opdrijven.Het risicovollere ontwikkelbedrijf lij...

quote:Realistische Optimist schreef op 22 maart 2024 11:40:[...]Teslin zit bij mijn weten ook in Ebusco :)én met KKR in Accell - dus vaar op je eigen analyse (met input van a...

Kijk eens hoe de markt the UK exploitant The Gym Group waardeert (bijna alleen maar mature clubs)Als de waarde van een (mature) club het uitgangspunt wordt voor de toekomst van BF stemt me dat nie...

[quote alias=Thorgall id=15231955 date=202403211129][...]Dat laatste klopt niet. Ik herhaal al jaren dat het belangrijkste dat moet gebeuren is dat de prijzen omhoog moeten. Een maand geleden werd i...

[quote alias=Thorgall id=15231955 date=202403211129][...]Dat laatste klopt niet. Ik herhaal al jaren dat het belangrijkste dat moet gebeuren is dat de prijzen omhoog moeten. Een maand geleden werd i...

[quote alias=Bart Meerdink id=15231847 date=202403211038][...]BF maakt nauwelijks winst, dus de hele beurskoers is gebaseerd op groei.Als je eigen aandelen gaat inkopen gaat dat ten koste van de...