Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Forum   /   Basic-Fit   /   Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

Laatste koers (eur) Verschil Volume
21,140   -0,220   (-1,03%) Dagrange 21,180 - 21,280 6.616   Gem. (3M) 112,7K

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

Volgen
3.256 Posts
Pagina: «« 1 ... 46 47 48 49 50 ... 163 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Alex Future 20 maart 2024 12:14
    quote:

    Nakennis schreef op 20 maart 2024 11:59:

    Waardering op dit moment past meer bij een bedrijf dat inkrimpt dan bij een bedrijf dat groeit.
    De groei is gekrompen, betekent minder winst in de toekomst en dus een lagere waardering. Elke bedrijf dat groeit heeft last van groeipijnen. Ik vind het een mooi instap moment. Dat wil niet zeggen dat dit de bodem is.
  3. Eva 20 maart 2024 12:46
    quote:

    The Third Way... schreef op 20 maart 2024 11:03:

    In bijlage een uitgebreide analyse van de omzet en EBITDA cijfers pre- en post-covid.
    BFIT: quo vadis?

    Heel graag jullie reacties...
    Veel dank voor je bijdrage! Geeft weer goede inzichten.

    Even snelle opmerking mbt 2023 jouw (underlying EBITDA) lijkt niet aan te sluiten met de gerapporteerde cijfers.

    Omzet 1.047mmm (correct weergegeven) en ook juiste verdeling over de landen (groei markten)
    EBITDA voor normalisatie €255mm en na normalisatie €260,9mm (jij geeft een EBITDA van €318mm €221+€97)

    Voor BeNeLux reken ik met EBITDA €200mm dus marge 41,5%
    Voor overig reken ik met EBITDA €55mm dus marge 24,5%

    (overigens nu ik de omzet per gem. club bekijk zou Spanje nog wel eens het echte pijnpunt kunnen zijn.... en is Frankrijk minder dramatisch dan eerder werd verondersteld)

    Zoals ik eerder heb aangegeven is de tragere leden groei (ca. 200.000 te weinig aanwas dit jaar) icm de kosten inflatie de reden voor de teleurstellende cijfers/marge erosie. Waarbij de lagere leden groei veel groter effect heeft gehad dan de hard gestegen kosten: maw teleurstelling komt door eigen beleid veel minder wegens exogene factoren (kosten inflatie)

    Nu de energiekosten lager zijn uitgevallen per gem. club in 2023 (eerder dachten we €55k blijkt €46k te zijn geweest) zit er in de OPEX voor 2024 dus €11k minder upside (besparing) per gemiddelde club.

    Dat betekent dat de overige OPEX (ex non-collectable daar zit ook upside/besparing) hoger bleek te zijn dan verwacht en sinds die kosten voor 2024 geindexeerd worden is dus de totale OPEX besparing veel lager dan initieel aangenomen

    Voor 2024 (heb ik eerder aangegeven maar werd als 'té' conservatief gezien) reken ik dan nu met een EBITDA iets boven de €300mm bij 175 nieuwe clubs zal BF wederom niet zelf financierend zijn en neemt de schuld met €40mm-€50mm toe

    Nu management continue zo naast haar prognoses zit (samenstelling OPEX nog geen zichtbaarheid op zelf financierbaarheid van groei) denk ik dat sommige beleggers er de brui aangeven en hun heil gaan zoeken in een aandeel met meer potentieel.

    Dan nog het productaanbod. Men probeert duidelijk nieuwe leden naar ‘premium’ te dirigeren. Inmiddels is het inschrijfgeld weer terug van weg geweest. Voor degene met een kleine beurs is dit mogelijk een barrière om een lidmaatschap aan te gaan. Deze inschrijfgelden worden overigens in de yield meegenomen. Wat voor een effect dat heeft op de totale yield op termijn daar ben ik nog niet over uit maar mijn eerste idee is dat dat de yield kan dempen (bij een normale churn).

    Vergeet verder niet dat beleggingsfondsen fees ontvangen over de waarde van het fonds. Dus om hun eigen hachje veilig te stellen kijkt men ook rond naar betere alternatieven (hogere/stabielere fees per kwartaal).

    Voor degene met een langere horizon - ik zie voldoende upside en de koers kan in 2025(!) richting mid (low) €30 (vinden ongetwijfeld veel mensen hier te laag maar vergeet niet dit businessmodel zeer kapitaalintensief is en eist veel marketing inspanning (B2C))
  5. forum rang 6 Nakennis 20 maart 2024 12:56
    quote:

    Alex Future schreef op 20 maart 2024 12:14:

    [...]

    De groei is gekrompen, betekent minder winst in de toekomst en dus een lagere waardering. Elke bedrijf dat groeit heeft last van groeipijnen. Ik vind het een mooi instap moment. Dat wil niet zeggen dat dit de bodem is.
    Waardering past niet meer bij aanzienlijke groei die bedrijf laat zien.
  8. forum rang 6 RJ 80 20 maart 2024 13:07
    quote:

    Cathalea schreef op 20 maart 2024 11:43:

    [...]

    Omzet planet fitness (PF) (1.07 miljard USD) is vergelijkbaar met Basic Fit, groot verschil is dat PF wel winst rapporteert (138M USD). Daarmee is de beurswaarde van PF ongeveer 3.5x zoveel (5 miljard USD) vs Basic Fit (1.38 miljard USD).

    Zolang opbrengsten per lid gestaag groeien en de schuldratio zich positief blijft ontwikkelingen dan zie ik op lange termijn geen zorgen. Het lijkt me ook een bewuste strategie om zoveel mogelijk middelen in te zetten om groei te realiseren in plaats van winst te rapporteren. Bijzonder om te zien dat het aandeel 40EUR heeft genoteerd op bijna dezelfde informatievoorziening. De markt heeft altijd gelijk.

    Ook zag ik in de jaarcijfers een positief risico waarbij de groei vooral beraamd was exclusief aanvullende overnames. Ik begrijp dat aanvullende acquisities ook nog opties zijn. Indien er een vergelijkbare overname wordt gerapporteerd zoals de 47 clubs in Spanje dan kan dit direct een positief effect hebben op de groeiprognose, iets waar het aandeel nu onzettend hard is op afgestraft. Helaas voor bijna 20K in de boot, echter een belangafbouw van 5% in enkele handelsdagen is vrij significant. Ik blijf rustig zitten en hoop op herstel en niet teveel laten sturen door de waan van de dag. Van 28EU naar 19.3EU (-30%), opties gekocht op 20.6EU.

    Risico's die ik voorzie voor het bedrijf:
    -Negatieve ontwikkeling debt ratio t.o.v. EBITDA
    -Omzet per klant daalt als gevolg van.... (te drukke bezetting, concurentie, prijsvorming, anders,...)
    -PR incidenten (voorbeeld gisteren met PF)
    -Groei gaat organisatorisch te snel voor bedrijf (500 miljoen omzet is toch iets anders om te managen vs 1.5 miljard)
    -Groeimarkt betreden in Duitsland mogelijke impact
    -BTW verhoging Nederland

    Positieve snelle macrotrends:
    -Overgewicht neemt nog steeds toe in eerste wereld landen
    -Fitness / voeding hot topic op social media / gezondgeidszorg / bedrijfsleven
    -Aantal inwoners core markt groeiende
    -Koopkrachtherstel voor Jan Modaal
    -Urbanisatie
    -Inflatie nog steeds aanwezig (waarde van schulden nemen hiermee ook relatief af)
    -Minder vraag commercieel vastgoed (gunstigere leaseverplichtingen)
    -Renteverlaging

    Let op dat met de huidige groeiprognose er minimaal 200M aan omzet bijkomt in 1 jaar, bijna een verdubbeling van omzet als je 2022 vs 2026 met elkaar vergelijkt! Dit vraagt een enigsinds gecontroleerde aanpak om duurzame groei te realiseren.

    We gaan het zien wat de komende maanden gaat brengen. Ik zie overigens graag aanvullingen op bovenstaande risicolijst / macrotrends om een volledig beeld te schetsen voor alle reaguurders.
    Prima lijstje als je het mij vraagt! Je noemt als risico BTW verhoging Nederland, maar in het (Europese) kader van toenemend overgewicht kan ik het me voorstellen dat meer Europese landen, en hopelijk beginnend met SPanje en Frankrijk, ook aan lage BTW gaat als het om gezondheid/sporten gaat.

    Dit zo benoemt, zou je dat als positieve noot toe kunnen voegen => breder Europees beleid op lage BTW.

    Daarnaast hoorde ik in de call herhaaldelijk benoemen dat Frankrijk veel langer in lockdowns heeft gezeten dan andere landen, waarna Frankrijk ook veel last is ervaren door stakingen/blokkades etc. VInd ik misschien iets minder relevant want niet iedere Franse is gaan staken of heeft gedemonstreerd, maar zegt wellicht wel iets over consumentengedrag in bredere zin van het woord.

    Cash flow uit mature clubs nemen ook toe, en daar hebben ze ook vrij forse verwachtingen van, dit betekent dat toekomstige groei veel minder met nieuwe schuld gedaan hoeft te worden, sterker nog, ze letten juist op de balanspositie en men zou ook kunnen kiezen om minder hard te groeien om de schuld binnen acceptabele niveau's te houden of zelfs verder te laten dalen (als bijvoorbeeld sentiment Frankrijk langer slecht blijft). Dit vind ik een krachtig uitgangspunt => KUNNEN kiezen ipv MOETEN kiezen. Dat gaan concurrenten niet lukken namelijk. Per saldo is dit voor mij dus ook een positieve.

    Verder ben ik minder geinformeerd dan jij bent of Eva en Third Way, ik lees jullie beide berichten en rapportjes met grote interesse. Wederom een aantal AB gegeven, chapeau!
  10. forum rang 6 Nakennis 20 maart 2024 13:09
    quote:

    kooning schreef op 20 maart 2024 13:02:

    [...]Die fout heb ik bij andere aandelen ook wel eens gemaakt. En dan zakte het aandeel daarna nog 30%.
    Hopelijk blijft die ellende ons nu bespaard.
    gaat om WAARDERING. Die is nu historisch laag dus dat is zeer onwaarschijnlijk. Waarschijnlijker is het dat deze koers achteraf zeer interessant bleek om te kopen.

    Ik koop graag van verkopende lieden nu! Heb er nu een kleine1900 en bij verdere daling koop ik nog een flinke pluk bij.
  14. Cloverleaf 20 maart 2024 13:26
    quote:

    Alex Future schreef op 20 maart 2024 13:18:

    [...]

    Goed onderbouwd! Koop een put of een turbo short.
    Is een stuk emotie. Overigens denk ik wel dat dit aaandeel nog grotere magneet voor shorters wordt. Technisch ook een een drama. Trend is niet best. Helaas ik zit er in maar vertrouwen zakt wel. Maar…..je weet nooit. Op dit moment in ieder geval geen goed verhaal voor stijging op de korte termijn. Zit zelf hier voor LT en zit wel muziek ik denk ik. Maar ga ik ga zeker niet bijkopen.
  15. forum rang 6 Nakennis 20 maart 2024 13:30
    Het is heel simpel : De markt doet wat ie ie wil. Gewoon laten uitrazen en als je erin gelooft nu plukken kopen zoals ik ook doe.

    De meest recente adviezen zijn ook allemaal kopen:

    Berenberg : 37
    KBC : 32 euro
    Iex : 32 euro

    en ook beleggersbelangen kwam gisteren via Van Herpen met een koopadvies.

    Maar zolang een grotere partij aandelen blijft dumpen (en daar lijkt het op) staande kleinere kooporders van wat particulieren niet in verhouding en daarom blijft de koers ook dalen nu
  16. Eva 20 maart 2024 13:32
    De BeNeLux heeft ca. 1,5mm leden met 470 clubs
    Als je dan naar de net cashflow van deze regio kijkt dan krijg je bij nog wat lagere koersen zo meteen landen als Frankrijk, Spanje er gratis bij!

    Graag jullie mening over BeNeLux
    Omzet 480mm
    EBITDA €199mm
    Recurring onderhoud en IT capex €32mm (misschien iets te laag ingeschat agv 'maturheid')
    EBITDA minus capex €165mm
    Zeg VPB (bij bepaalde rente) €35mm

    Vrije kasstroom (voor rente) €130mm

    Mature markt neem wacc 8,5%

    Totale waarde BeNeLux €1,5mmm
    Dat is €3,3mm per club en €1.010 per lid
    Beide erg hoog maar de mature kasstroom is volgens mij redelijk reeel ingeschat

    Laten we aannemen dat BeNeLux €575mm schuld voor haar rekening neemt
    De aandelen waarde voor BeNeLux is dan €15

    Bij een overige schuld van €285mm en aandeelprijs €4 voor de resterende activiteiten is de totale waarde daarvan €550mm. Hier krijg je 932 clubs op de koop toe. Dat is dan €600k per club.

    De EBITDA minus capex van deze clubs is ook nog eens positief (plus €80mm aan compensabel verlies)

    Wat ziet de markt wat ik niet zie??
3.256 Posts
Pagina: «« 1 ... 46 47 48 49 50 ... 163 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Basic-Fit prikkelt de fantasie van beleggers

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Basic-Fit Nieuws

  1. North Peak Capital iets kleiner in Basic-Fit
  2. Slotcall: koopjesjagers verdringen zich rond ASML en bezorgen AEX een dagwinst
  3. Beursblik: weinig spektakel bij Basic-Fit
  4. Basic-Fit op koers om outlook te halen
  5. IEX BeleggersPodcast: game changer in China en Tesla prikkelt de fantasie weer
  6. Slotcall: dagwinst verdampt door dreiging Iraanse raketaanval, VIX schiet omhoog
  7. Buckley Capital wil Basic-Fit in de etalage
  8. CFO Basic-Fit gaat met pensioen
  9. ING: btw-verhoging ongunstig voor Basic-Fit
  10. Abrams Bison meldt belang in Basic-Fit