Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

quote:

Eva schreef op 20 maart 2024 13:32:

De BeNeLux heeft ca. 1,5mm leden met 470 clubs
Als je dan naar de net cashflow van deze regio kijkt dan krijg je bij nog wat lagere koersen zo meteen landen als Frankrijk, Spanje er gratis bij!

Graag jullie mening over BeNeLux
Omzet 480mm
EBITDA €199mm
Recurring onderhoud en IT capex €32mm (misschien iets te laag ingeschat agv 'maturheid')
EBITDA minus capex €165mm
Zeg VPB (bij bepaalde rente) €35mm

Vrije kasstroom (voor rente) €130mm

Mature markt neem wacc 8,5%

Totale waarde BeNeLux €1,5mmm
Dat is €3,3mm per club en €1.010 per lid
Beide erg hoog maar de mature kasstroom is volgens mij redelijk reeel ingeschat

Laten we aannemen dat BeNeLux €575mm schuld voor haar rekening neemt
De aandelen waarde voor BeNeLux is dan €15

Bij een overige schuld van €285mm en aandeelprijs €4 voor de resterende activiteiten is de totale waarde daarvan €550mm. Hier krijg je 932 clubs op de koop toe. Dat is dan €600k per club.

De EBITDA minus capex van deze clubs is ook nog eens positief (plus €80mm aan compensabel verlies)

Wat ziet de markt wat ik niet zie??

quote:

Thorgall schreef op 20 maart 2024 13:43:

Als iets te goed lijkt om waar te zijn, dan is het dat meestal ook.

Koersdoelen, van zowel particulieren als analisten hebben geen enkele waarde, ik blijf het maar herhalen. Wetenschappelijk meerdere malen bewezen. Succes allen.

quote:

Nakennis schreef op 20 maart 2024 13:42:

Bij Adyen hebben we het ook gezien. Na de cijfers in 2023 halveerde de koers omdat groei er zogenaamd uit was.

Een onderwaardering van een aandeel kan vaak best lang aanhouden (dat was bij Adyen ook het geval). Het is nu aan Basic fit om te laten zien dat de markt nu zwaar overdrijft en dan kan het ook weer hard UP.

Gewoon ff laten uitrazen en wat oppikken als je er in gelooft zoals ik.

quote:

Cloverleaf schreef op 20 maart 2024 13:53:

[...]

Bij adyen lag het probleem in de communicatie van het management naar de aandeelhouders.

quote:

Nakennis schreef op 20 maart 2024 13:30:

Het is heel simpel : De markt doet wat ie ie wil. Gewoon laten uitrazen en als je erin gelooft nu plukken kopen zoals ik ook doe.

De meest recente adviezen zijn ook allemaal kopen:

Berenberg : 37
KBC : 32 euro
Iex : 32 euro

en ook beleggersbelangen kwam gisteren via Van Herpen met een koopadvies.

Maar zolang een grotere partij aandelen blijft dumpen (en daar lijkt het op) staande kleinere kooporders van wat particulieren niet in verhouding en daarom blijft de koers ook dalen nu

quote:

Nakennis schreef op 20 maart 2024 13:46:

[...]

Een koersdoel is gebaseerd op verwachtingen van o.a. de wpa en vrije kasstroom per aandeel.
Daar hoort een bepaalde waardering bij. Als Basic fit waar maakt wat ze nu zeggen dan is de waardering gewoon laag. Koerts noemde het zelfs een NO-BRAINER.
En dat zei hij op een koers die fors hoger noteerde dan nu het geval is.

quote:

Nakennis schreef op 20 maart 2024 15:00:

Kijk even naar de video van Nico Bakker allemaal. Gaan we weer keihard terug omhoog?

www.youtube.com/watch?v=2uPnRxVpXN0

quote:

Jupilerke schreef op 20 maart 2024 15:15:

Basic fit komt in vele landen negatief in het nieuws, ook in Belgie, hun abonnementen worden als frauduleus afgedaan. Mensen gaan eens langs en komen buiten en hun rekening is gedebiteerd voor een jaarabonnement. Hier afblijven, Basic krijgt veel last met klantenorganisaties en overheden dienst oplichting. Geen eerlijk bedrijf en dan krijg je lik op stuk.

quote:

Nakennis schreef op 20 maart 2024 15:18:

[...]

Ik zal deze beschuldingen die jij niet hard kunt maken doorgeven aan het bedrijf. Dan kunnen ze tegen jou aangifte doen van smaad en laster.

quote:

Nakennis schreef op 20 maart 2024 15:18:

[...]

Ik zal deze beschuldingen die jij niet hard kunt maken doorgeven aan het bedrijf. Dan kunnen ze tegen jou aangifte doen van smaad en laster.

quote:

Jupilerke schreef op 20 maart 2024 15:23:

[...]
Kun je misschien vragen dat ze eens reageren op die laster, op tv wouden ze niet reageren?