Aandeel Alfen N.V. AEX:ALFEN.NL, NL0012817175

quote:

Littletycoon schreef op 16 oktober 2024 21:39:

[...]
Je kan ook gewoon jaarverslag erbij pakken. Dan weet je dat immateriële activa 20 mln was eind 2023. Daar wordt zo'n 5 mln. per jaar regulier op afgeschreven.

Als beetje belegger weet je ook dat een accountant ernaar kijkt, immateriële activa zijn favoriet en dat er allerlei regels zijn om te mogen kapitaliseren.

Daar kan mogelijk iets uitkomen want waarde moet steeds opnieuw worden ingeschat, maar je weet ook dat het geen impact heeft op toekomstige cash flow.

Je begrijpt natuurlijk ook dat een bank kredieten direct kan opeisen als er geen goedkeurende verklaring accountant is en dat een bank ook truukerij niet waardeert.

Als je bovenstaande 4 dingen weet herken je geblaat.

quote:

Bart Meerdink schreef op 16 oktober 2024 22:06:

[...]
Ik zie in het JV'2023 staan: 'intangible assets and goodwill €28,621m' (2022: €23,533m)
In H1'2024 werd dat €32,104m
EBITDA (niet adjusted) over H1'24 was -/- €3,8m (adjusted: + €13,5m)

Huidige marketcap is €270,6m.

Goodwill t.o.v. marketcap lijkt niet overdreven, maar neemt nu wel relatief snel toe.

Overigens, accountants tasten zo regelmatig mis, dat aan een goedkeurende verklaring weinig waarde toegekend kan worden. Uiteraard, als die goedkeuring uitblijft is er iha wel iets goed mis.

quote:

Umi schreef op 16 oktober 2024 21:46:

[...]Je kan ook duidelijk de explosie van 'assets' zien op hun balance sheet in de afgelopen jaren. (en wat raar: assets omhoog met 20m door gebouw , en 12,5m nu gereserveerd voor vochtproblemen??)

quote:

Umi schreef op 16 oktober 2024 23:02:

€12,5 miljoen voor vochtproblemen in hun slimme netstations (Pacto-stations)

quote:

Umi schreef op 16 oktober 2024 23:02:

€12,5 miljoen voor vochtproblemen in hun slimme netstations (Pacto-stations)

quote:

Gek op optiepremie schreef op 17 oktober 2024 10:07:

Waarom ik het positief zie komend jaar.

* Alle verliezen worden in 2024 genomen.
* Rentes dalen, dat gaat Alfen volgend jaar een hele grote bedrag schelen.
* Overheden zien in dat ze subsidies moeten blijven verstrekken ivm transitie.
* Verkoop ev trekt weer aan.
* Netbeheerders moeten en gaan heel veel investeren in hun netwerken.
* Reorganisatie levert miljoenen op aan bezuiniging.
Afgelopen jaren dubbele lasten ivm bouw nieuwbouw. Deze dubbele kosten is vanaf 2025 niet meer van toepassing.
* Nieuw pand met eigen stroomopwekking, levert enorme besparing op hun energiekosten.
* Verlaging van voorraad

En dan is het enige wat als tegenreactie geroepen wordt, is aandelen emissie en zelf iemand die al roept binnen 3 jaar faillissement.

Bovenstaande punten gaat komende jaren vele miljoenen besparen. Gaat zeker richting de 20 miljoen. Deel van besparing wordt gebruikt om kortlopende schulden af te lossen. Volgend jaar wordt er dan weer hard gejuicht en geroepen dat het een geweldige bedrijf is.

quote:

Gek op optiepremie schreef op 17 oktober 2024 10:07:

Waarom ik het positief zie komend jaar.

* Alle verliezen worden in 2024 genomen.
* Rentes dalen, dat gaat Alfen volgend jaar een hele grote bedrag schelen.
* Overheden zien in dat ze subsidies moeten blijven verstrekken ivm transitie.
* Verkoop ev trekt weer aan.
* Netbeheerders moeten en gaan heel veel investeren in hun netwerken.
* Reorganisatie levert miljoenen op aan bezuiniging.
Afgelopen jaren dubbele lasten ivm bouw nieuwbouw. Deze dubbele kosten is vanaf 2025 niet meer van toepassing.
* Nieuw pand met eigen stroomopwekking, levert enorme besparing op hun energiekosten.
* Verlaging van voorraad

En dan is het enige wat als tegenreactie geroepen wordt. Aandelen emissie en zelf iemand die al roept binnen 3 jaar faillissement.

Bovenstaande punten gaat komende jaren vele miljoenen besparen. Gaat zeker richting de 20 miljoen. Deel van besparing gebruiken om kortlopende schulden aflossen. Volgend jaar wordt er dan weer hard gejuicht en geroepen dat het een geweldige bedrijf is.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 17 oktober 2024 10:25:

[...]
Als dat allemaal punten zijn die de verwachtingen invullen waarom blijft de koers dan dalen?
Vraag en aanbod wereldwijd en niemand die het opwaarts potentieel ziet bij proffesionele instellingen die alle markten bestuderen op kansen.
Het is in werkelijkheid een heel ander verhaal waar financiële tekorten nu de bovenhand krijgen en de bank in gesprek moet voor het te laat is.

quote:

axie schreef op 17 oktober 2024 10:20:

[...]

Beurs overdrijft altijd, zowel naar boven (110 euro meen ik?) als naar beneden nu op 12 euro. IPO prijs is 10 euro met een omzet van 165 mio destijds. Wat klopt hier niet?

quote:

Trx7 schreef op 17 oktober 2024 10:49:

[...]

Toen zaten ze niet aan de bedelstaf.
Als je in de problemen komt met de bank, dan maakt je track record uit het verleden echt niks meer uit.

Ze zijn niet echt in control blijkt. Eerst een shit load aan mensen aannemen en dan nu weer ontslaan en als alles daarna weer hard aantrekt en weer moet gaan werven, dan ben je op zn zachts uitgedrukt strategisch incapabel.

quote:

Gek op optiepremie schreef op 17 oktober 2024 10:59:

[...]

Ze waren niet in control. Bedrijven anticiperen op toekomst verwachting. Tja soms kan het ineens anders gaan. Zij hebben nu absoluut de regie weer overgenomen met deze beslissing. En nee ze hoeven in 2026 niet ineens erg te gaan werven. Nieuwe bedrijfspand werk namelijk veel efficiënter. En mocht het wel zo zijn bellen ze naar een uitzendbureau en dag staan ze er. Afvloeiing gaat ook financieel meevallen. Komt nog wel een meevaller dit jaar.

Zag eerder een advies van max 5% van je vermogen in dit zeer hoog risico aandeel stoppen. Ben zo overtuigd dat ik er voor 30 % inzit. Eind van het jaar gaat mijn bonus er ook nog in.

quote:

Gek op optiepremie schreef op 17 oktober 2024 10:59:

[...]

Ze waren niet in control. Bedrijven anticiperen op toekomst verwachting. Tja soms kan het ineens anders gaan. Zij hebben nu absoluut de regie weer overgenomen met deze beslissing. En nee ze hoeven in 2026 niet ineens erg te gaan werven. Nieuwe bedrijfspand werk namelijk veel efficiënter. En mocht het wel zo zijn bellen ze naar een uitzendbureau en dag staan ze er. Afvloeiing gaat ook financieel meevallen. Komt nog wel een meevaller dit jaar.

Zag eerder een advies van max 5% van je vermogen in dit zeer hoog risico aandeel stoppen. Ben zo overtuigd dat ik er voor 30 % inzit. Eind van het jaar gaat mijn bonus er ook nog in.

quote:

Trx7 schreef op 17 oktober 2024 11:40:

[...]

Heb echt weinig vertrouwen in zowel de CEO als CFO.
Aanvankelijk werd verteld dat de gesprekken met de bank constructief waren en een waiver snel zou komen.
Vervolgens toch uitstel naar Q3 en nu weer naar begin 2025 bij de jaarcijfers.
Hoe langer het duurt hoe groter de kans op een emissie lijkt me.

quote:

eu-forist schreef op 17 oktober 2024 12:38:

Korte reactie: FUD meer heb je niet toegevoegd aan dit forum.