Aandeel EBUSCO HOLDING AEX:EBUS.NL, NL0015002AG2

quote:

Sjarel schreef op 29 maart 2023 10:56:

[...]
Die paar Ebusco 3.0's die in München rondrijden verbruiken effectief 30% minder stroom dan vergelijkbare bussen van de concurrentie.
Het product is goed, maar de productie van de 3.0 moet nu dringend op kruissnelheid komen.
Ontbrekende onderdelen en te weinig werkvolk blijven ernstige problemen dit jaar.
Er moet nog zeker 200 man gevonden worden voor de assemblage.

quote:

Drs P. schreef op 29 maart 2023 10:51:

[...]
onzin, hij is al op leeftijd

quote:

voda schreef op 29 maart 2023 09:49:

Beursblik: zwakke cijfers Ebusco

Doelen zijn nu wel realistischer volgens ING.

(ABM FN-Dow Jones) Ebusco heeft in 2022 zwakke resultaten geboekt, maar de neerwaarts bijgestelde winstdoelen zijn nu wel realistischer. Dit oordeelde analist Tijs Hollestelle van ING woensdag.

De omzet viel met 111,6 miljoen euro circa 31 procent lager uit dan waar ING op mikte. De marge bedroeg 14 procent tegen een door ING voorziene 24,3 procent. Ook de EBITDA en het nettoverlies vielen tegen.

Ebusco verwacht dat dit jaar 550 tot 600 bussen zullen bijdragen aan de resultaten. In het midden van de bandbreedte zou dit circa 12 procent lager zijn dan waar ING op mikt voor dit jaar.

Ebusco verwacht binnen vijf jaar een EBITDA-marge van 20 tot 25 procent te halen, terwijl eerder nog werd gemikt op een marge van 35 procent. ING rekent voor 2025 op een marge van 18,1 procent.

Hollestelle merkte verder op dat de bussen die momenteel na een vertraging worden geleverd uit het orderboek verdwijnen, waardoor het orderboek in theorie lager is dan lijkt. Al eerder zei de analist dat het orderboek ietwat opgepompt is door de vertraagde afleveringen.

Al met al sprak de analist van tegenvallende financiële prestaties. De verwachtingen voor de busvolumes zijn wat lager dan ING had verwacht, maar de verwachting van Ebusco dat de EBITDA dit jaar positief wordt, biedt steun.

De veel lager dan voorziene investeringen in 2022 en 2023 betekenen volgens Hollestelle dat Ebusco voldoende liquiditeit heeft en dat de risico's voor de balans beperkt zijn op korte en middellange termijn. In de eerste helft van dit jaar krijgt Ebusco volgens ING 60 miljoen euro aan betalingen van klanten binnen.

De winstwaarschuwing van Ebusco is volgens Hollestelle pijnlijk, maar de doelen zijn wel realistischer.

ING heeft een koopadvies op Ebusco met een koersdoel van 21,00 euro. Het aandeel leverde woensdagochtend 8,6 procent in op 9,70 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

quote:

silverbullet schreef op 29 maart 2023 11:09:

[...]

Aandeel stond vorige week al kortbij de 9 Eur door een harde downgrade van ABN AMRO bank advies.
Hierna was de koers weer flink opgelopen .. waarop? was mij onduidelijk.

De resultaten zijn slecht, winstmarges zijn zorgelijk en outlook erg rooskleurig wat betreft productie capaciteit.
Er wordt geen winst gemaakt, sterker nog verliezen lopen op.

Rationeel gezien met alle factoren die spelen zie ik eerder de 9 Eur weer in beeld

quote:

Bart Meerdink schreef op 29 maart 2023 11:25:

Hmmm, Ebusco heeft nu wel erg aan geloofwaardigheid ingeboet. Eerst 35% marge voorspiegelen, dat blijkt nu 20%-25% te worden.

"Considering amongst others the ongoing disturbance in the supply chain and inflationary environment, Ebusco evaluated its medium term profitability objective. The result of this evaluation is that Ebusco expects to reach an EBITDA margin of 20-25% within the next five years"

Dat heeft niets met de problemen van 2022 te maken, dat is een structureel foute inschatting van de markt geweest. En niet zo'n beetje.

Ik vrees dat Ebusco in de VS nu een proces aan de broek gehad zou hebben. Hopelijk valt dat in Nederland mee.

De CFO vertrekt (terecht denk ik), ad interim is nu het hoofd IR als CFO benoemd.

Nu toch maar hopen dat de nieuwe doelstellingen (met name een productie van 3000 p/j over 5 jaar) wel realistisch zijn.

Gezien de in 2022 snel teruggelopen kaspositie lijkt me een kapitaalsuitbreiding niet uit te sluiten.

Opmerkelijk: "To create flexibility, Ebusco has started discussions with a European third-party bus assembly partner. By outsourcing part of the assembly activities, Ebusco aims to enhance capacity and support the ramp up in Deurne."

quote:

Drs P. schreef op 29 maart 2023 11:14:

al met al een bevestiging dat 2022 resultaat tegenviel, als in februari al bekend gemaakt, en een bevestiging dat er dit jaar 550-600 bussen gerealiseerd worden en al een positieve Ebitda plus geen emissie nodig (wat door de AbnAmro analist verkondigd werd). Kortom de outlook ziet er goed uit, it giet oan!

quote:

Bart Meerdink schreef op 29 maart 2023 11:25:

Opmerkelijk: "To create flexibility, Ebusco has started discussions with a European third-party bus assembly partner. By outsourcing part of the assembly activities, Ebusco aims to enhance capacity and support the ramp up in Deurne."

quote:

jan6307 schreef op 29 maart 2023 11:13:

[...]

Als je geen reden weet waarom dalen en stijgen, laat dan deze opmerkingen achterwege, koers staat weer op punt om 10 te breken.

Ebusco draait behoorlijk met goede financiele cijfers en er wordt volop personeel gezocht ( 200 man )

Succes

quote:

silverbullet schreef op 29 maart 2023 11:48:

[...]

Hi @jan6307

Juist de mededeling "stijging na de daling", is een vermoeden dat daar een reden voor is
Ik vermoed het volgende:

Koers had een flinke duikeling gemaakt tot overmaat beneden de 10 eur wat toch als een steun werd gezien.
Hierbij moesten de cijfers nog komen en ra ra net een paar dagen ervoor is de koers weer flink opgekrikt
Gezien de relatief kleine daghandel is het dus mogelijk
De hamvraag is natuurlijk waarom?, naar mijn bescheiden mening:
Omdat de aankomende slechte cijfers te steunen en niet een ATL op de borden te krijgen.
De aandelen zijn voor een veel hogere koers uitgegeven zoals je weet en staan dus flink onder water.
Een hogere aandeelkoers is zeer welkom!
Uiteindelijk zal er nieuw kapitaal moeten worden opgehaald als dit door een emissie plaatsvindt er verwatering plaatsvindt van de aandeelwaarde.

quote:

silverbullet schreef op 29 maart 2023 11:48:

[...]

Hi @jan6307

Juist de mededeling "stijging na de daling", is een vermoeden dat daar een reden voor is
Ik vermoed het volgende:

Koers had een flinke duikeling gemaakt tot overmaat beneden de 10 eur wat toch als een steun werd gezien.
Hierbij moesten de cijfers nog komen en ra ra net een paar dagen ervoor is de koers weer flink opgekrikt
Gezien de relatief kleine daghandel is het dus mogelijk
De hamvraag is natuurlijk waarom?, naar mijn bescheiden mening:
Omdat de aankomende slechte cijfers te steunen en niet een ATL op de borden te krijgen.
De aandelen zijn voor een veel hogere koers uitgegeven zoals je weet en staan dus flink onder water.
Een hogere aandeelkoers is zeer welkom!
Uiteindelijk zal er nieuw kapitaal moeten worden opgehaald als dit door een emissie plaatsvindt er verwatering plaatsvindt van de aandeelwaarde.

quote:

fleurie schreef op 29 maart 2023 12:24:

laat je niet gek maken met zo weinig schuld ,niks emissie .vandaag in het groen let op mijn woorden.