Aandeel ASML Holding AEX:ASML.NL, NL0010273215

quote:

Pandjesbaas schreef op 19 oktober 2023 20:00:

Dan morgen maar weer de volgende poging, terwijl de VS dicht is. Mogelijk waarderen ze daar ASML wat lager, omdat de rente daar hoger is.

Expiratie op 580 zou voor mij prima zijn; dan mag ik alle ontvangen premies voor deze maand houden, en kan meteen weer calls op 580 schrijven voor de volgende maand. Bij expiratie op 600 moet ik alle premies teruggeven, maar kan dan wel hoger schrijven, zodat er meer kans is dat ik in november de premies mag houden..

quote:

Freemoneyforever schreef op 20 oktober 2023 05:08:

‘Sell TSMC, Buy ASML’ Gains Traction as China-Taiwan Risks Grow

(Bloomberg) -- Intensifying Chinese pressure on Taiwan is prompting some equity investors to buck the trend and exit Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

Martin Currie’s Zehrid Osmani began winding down his TSMC position early last year and was fully divested by May. Shelton Capital Management’s Bruce Kahn started selling TSMC shares last October and eliminated his stake by January, while Sydney-based hedge fund Plato Investment Management said it’s “nervous” about the world’s largest foundry business.

At the same time, Martin Currie and Plato are among those finding an alternative in ASML Holding NV, a crucial TSMC supplier.

These are bold bets when considering TSMC was the most widely held Asian stock among the world’s 40 largest actively managed global equity funds as recently as July, according to Morgan Stanley’s analysis. The company’s stock is up 22% this year, outperforming ASML’s near 12% gain.

Because the bulk of TSMC’s operations are in Taiwan, it faces heightened geopolitical hazards, said Osmani, who helps oversee $3.2 billion as head of Martin Currie’s global long-term unconstrained team. ASML, on the other hand, benefits from the “technological fragmentation that the geopolitical risk brings,” he said.

While few fund managers expect military action, the situation remains high on their list of concerns, particularly because Taiwan is so important for US-China relations. For some, including famed US investor Warren Buffett, the possibility of conflict overrides enthusiasm about TSMC’s market-dominating chip business.

By contrast, Netherlands-based ASML is relatively sheltered, with clients including Intel Corp. and Samsung Electronics Co. The company provides lithography machines that are used in the production of chips.

David Allen, head of long-short strategies at Plato Investment, which manages A$11 billion ($7 billion), avoids TSMC and said he’s long ASML.

TSMC is “an incredible company, but if things deteriorate from a sovereign perspective, who knows what’s the right valuation for the company,” Allen said.

Bruce Kahn, who runs the $159 million Shelton Sustainable Equity fund, has sold TSMC. There’s too much geopolitical friction that isn’t currently reflected in the company’s market valuations, similar to how investors weren’t prepared for Russia’s invasion of Ukraine, he said.

“People don’t think anything is going to happen,” Kahn said. “But that’s the problem with risk, you don’t think anything is going to happen until it does.”

These stock bets are facing challenges in panning out as expected. According to its latest earnings release, ASML’s orders plunged in the third quarter and left the company more reliant on revenue from China. Meanwhile, TSMC shares climbed as much as 1.1% Friday after its quarterly sales outlook beat analyst estimates.

And both companies remain in the cross-hairs of US-China chip tensions. BlackRock Investment Institute’s geopolitical risk dashboard has a “high” risk rating for US-China relations, citing Taiwan as the “biggest flashpoint.”

As of Oct. 18, foreign investors have sold more Taiwanese stocks this year than they’ve bought, erasing almost $8 billion of inflows over January and February. Outflows aren’t unique to Taiwan. Most emerging markets in Asia have seen a foreign exodus from equity markets this year, largely caused by the series of interest rate hikes by the Federal Reserve.

TSMC has been building its presence abroad to counter risks from the escalating cross-strait risk. In August, it agreed to build a €10 billion ($11 billion) plant in eastern Germany with Infineon Technologies AG, NXP Semiconductors NV and Robert Bosch GmbH. The German government will provide as much as €5 billion of subsidies for the factory, which will be 70% owned by TSMC.

The chipmaker has separately committed to spend $40 billion to build two facilities in Arizona, and is seeking up to $15 billion of subsidies from the US. It’s constructing an $8.6 billion plant in Japan with support from the government in Tokyo, as well as Sony Group Corp. and Denso Corp.

TSMC’s diversification may drive “diseconomies of scale” in spite of the subsidies, as dispersed operations lead to higher unit costs, Osmani said. Meanwhile, ASML, which supplies the machines TSMC needs to produce its chips, will benefit from TSMC’s foreign expansion, he said.

For ASML, it means “opportunities to actually ship more equipment to more of the sites across the different regions,” Osmani said. That results in “better scale benefits, and therefore better profit opportunities.”
finance.yahoo.com/news/nervous-invest...

quote:

Altijd gelijk schreef op 20 oktober 2023 07:55:

[...]

Geen nieuws

quote:

Down the drain 2 schreef op 20 oktober 2023 09:46:

Powell verkondigt nu al een half jaar dat de rente voor langere tijd hoog zal blijven en iedere keer als hij dit riedeltje herhaalt storten de koersen weer in alsof hij het voor de eerste keer vertelt. Het lijkt er sterk op dat we te maken hebben met dementerende beleggers .

quote:

Down the drain 2 schreef op 20 oktober 2023 09:46:

Powell verkondigt nu al een half jaar dat de rente voor langere tijd hoog zal blijven en iedere keer als hij dit riedeltje herhaalt storten de koersen weer in alsof hij het voor de eerste keer vertelt. Het lijkt er sterk op dat we te maken hebben met dementerende beleggers .

quote:

Freemoneyforever schreef op 20 oktober 2023 10:00:

[...]
Ik had daarentegen al van verschillende bronnen vernomen, dat de rente langer hoog zal blijven. In casu is dat goed voor ASML, die geen leningen meer heeft, en van haar kassaldo rente op kan strijken.

Daarnaast wordt de beleggingscasus voor ASML beter, als de rente weer gaat dalen. De koers stijgt dan in potentie sterk.
In een slecht rentescenario, als de rente langer hoog blijft, zo ik het zie, kan dat 2025 zijn. Tot die tijd zijn de aandelen van ASML in de "aanbieding".

quote:

Freemoneyforever schreef op 20 oktober 2023 10:00:

[...]
Ik had daarentegen al van verschillende bronnen vernomen, dat de rente langer hoog zal blijven. In casu is dat goed voor ASML, die geen leningen meer heeft, en van haar kassaldo rente op kan strijken.

Daarnaast wordt de beleggingscasus voor ASML beter, als de rente weer gaat dalen. De koers stijgt dan in potentie sterk.
In een slecht rentescenario, als de rente langer hoog blijft, zo ik het zie, kan dat 2025 zijn. Tot die tijd zijn de aandelen van ASML in de "aanbieding" en kan ASML profiteren van hogere rente.

quote:

*voetnoot schreef op 20 oktober 2023 11:26:

Vanmiddag herstellen. Nasdaq inmiddels in het groen. Cijfers waren prima, outlook ook beter dan verwacht (2024 zelfde als 2023 dat is echt meer dan prima) en 2025 ziet er zeer rooskleurig uit. ASML is altijd zeer behouden met z’n outlook dus verwacht zelfs tegen die tijd nog lichte verbetering. In volatiele markten geven de chippers mij rust.
Alles komt goed.
Zou fijn zijn als de onrust in de wereld ook zou afnemen. Zeer triest wat er nu allemaal aan de hand is.

quote:

swiss dutch schreef op 20 oktober 2023 11:33:

[...]

Ik weet niet waar je zit te kijken, maar nasdaq is nog rood. Al de hele morgen ??