Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

tatje schreef op 15 juli 2021 07:34:

Een non event .

Zonder platformkosten zou je 84% hebben, nu 77%.

Scheelt 10 miljoen in de ebit en ebitda.

Platform kosten hadden ze ook in Q3 of Q4 kunnen nemen, nu in ieder geval geen stijging in de koers en dat lijkt de bedoeling.

Precies zoals de bedoeling is, een non event of te wel k.t met peren.

Het is gewoon nog geen tijd, dat het puntje bij het paaltje komt.

Welterusten.

Harold, proficiat de strategie wordt gehandhaafd.

quote:

win some... schreef op 13 oktober 2021 12:37:

[...]
Is al helemaal duidelijk wat er precies onder het Automotive backlog wordt verstaan? Bij connected services is er meestal sprake van een bepaalde periode aan services (bijv. 36 mnd) bij aankoop van een auto. Dat valt onder het contract dat TT heeft afgesloten met de autofabrikant. Maar na die periode moet de consument zelf een abonnement afsluiten als hij de connected services wil behouden. Hier is vast ook een prognose voor. Maar is die ook opgenomen in de Automotive backlog? Oftwel is de backlog alleen gebaseerd op bestaande contracten of bevat het ook de eventuele verlengingen die hieruit voort kunnen komen,maar waarvoor nu nog geen contract is afgesloten?

quote:

dachthetniet schreef op 13 oktober 2021 13:03:

Veel belovend die stand!

quote:

Wereldbelegger schreef op 13 oktober 2021 12:34:

Chiptekort opgelost in de loop van 2022 zoals hierboven door *justMe* wordt geargumenteerd,
Daar zijn de meningen over verdeeld.

Het probleem wordt nog verder verergerd door een geconcentreerde toeleveringsketen die afhankelijk is van slechts een paar enkele chipproductiebedrijven. Bij computerchips denk je aan veel bedrijven – Intel, Apple, NVIDIA, Qualcomm, AMD – maar slechts weinig van deze bedrijven produceren chips.

In feite wordt de productie grotendeels uitbesteed aan foundries in Azië, waar Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) een marktaandeel van bijna 60% heeft, gebaseerd op omzeet. Het gebrek aan bedrijven die chips kunnen produceren, en de lange doorlooptijden om van leverancier te veranderen, betekenen dat autofabrikanten klem zitten.

bron:
www.linkmagazine.nl/populariteit-elek...

quote:

pwijsneus schreef op 13 oktober 2021 13:07:

[...]

die ADAS en HD maps leveren helemaal niets op.

Exit please!

quote:

*JustMe* schreef op 13 oktober 2021 13:14:

[...]

Toch fijn dat jij meer hierover weet dan de markt.
En dan anderen een ‘spindoctor’ noemen.

quote:

pwijsneus schreef op 13 oktober 2021 13:27:

[...]

TomTom geeft zelf aan 3 miljoen voertuigen op de weg te hebben die data verzamelen. Dat zullen ze ook blijven doen, want euro's verzamelen doen ze niet. Straks heeft elke autobouwer miljoenen auto's op de weg, dus wat is de edge van TomTom precies? Een partij als Cariad of Nvidia kunnen die data straks net zo goed verwerken tot ADAS maps als TomTom. Wordt straks een commodity ben ik ben bang.

De omzet van TomTom krimpt ten opzichte van coronajaar 2020, wat al een knappe prestatie op zich is. Dus als je nu al geen geld kan vragen voor voor die ADAS maps, Google nu ook al vreet aan de omzet die wel geld oplevert. Het ziet er gewoon niet al te best uit. Dus voor de aandeelhouder juich ik een exit meer dan toe. Ik zeg je eerlijk, ben als de dood dat ze gaan kiezen voor het aanmodderscenario, en dat ze denken dat ze de concurrentiestrijd met partijen als Google en Nvidia wel even kunnen winnen...

quote:

*JustMe* schreef op 13 oktober 2021 13:10:

[...]

Ok, ik heb drie linkjes voor je over de actuele situatie en TSMC in het bijzonder

1) TSMC uitspraken van hun CEO. Er wordt ge-herdistribueerd, omdat sommige klanten chips bestellen die ze niet nodig hebben

Amid what was described as a global chip shortage, more chips were being sent to factories than were leaving them in products, meaning “there are people definitely accumulating chips who-knows-where in the supply chain,” says Liu.

To fix things, Liu ordered his team to triangulate different data points to decipher which customers were truly in need and which were stockpiling. “We are learning too, because we didn’t have to do this before,” says Liu. It forced him into tough decisions to delay orders for valued clients whose immediate need was judged to be less acute. “Sometimes customers may not be satisfied, but we just have to do what’s best for the industry.”

time.com/6102879/semiconductor-chip-s...

===

2) Morgan Stanley verwacht dat TSMC al in dit kwartaal de vraag ziet afnemen. Bovendien zit Maleisie achterin de keten, die doen assemblage en verpakking van chips, niet de productie. Dus dat komt vrij snel weer op gang.

According to the investment bank Morgan Stanley, foundries like TSMC will likely face a drop in orders as quickly as Q4 2021, largely attributed to an overestimation of chip demand.

The pandemic-stricken Malaysia plays a crucial role in the process. The Southeast Asian country accounts for 7% of the global semiconductor trade, and 14% of the global capacity when it comes to assembly and packaging. Leading IDMs such as STMicroelectronics and Infineon have all set up production lines in Malaysia.

As COVID-19 cases surged in the country, Malaysia has entered a partial lockdown since June, leaving only 47% of its chip assembly & packaging capacity operational. Now, according to Morgan Stanley, suppliers in Malaysia are expecting a partial restoration of production capacity by November and December, adding that the demands for ICs used in smartphone, TV and computers have already shown signs of weakness.

If the forecasted trajectory turns out to be true, TSMC’s spare capacity might have implications for Taiwanese IC designers who, owing to their small-to-medium sizes, are often at a disadvantage when competing for production capacity against global IDMs.

techtaiwan.com/20210923/tsmc-drop-ord...

3) Over balans tussen vraag en aanbod mid 2022 en een overschot aan chips productie in 2023.

www.google.nl/amp/s/www.fool.com/amp/...

quote:

sniklaas schreef op 13 oktober 2021 12:05:

[...]aan dit soort handenarbeid doe ik niet aan, neem de cijfers zoals TOMTOM deze in de resultaten verwerkt, de €308 mio van 2007 is ook als zodanig door TELEATLAS gerapporteerd..

de zinloosheid om de cijfers die een bedrijf rapporteerd uit elkaar te trekken om te achterhalen welk deel van de omzet binnen een ander bedrijfsonderdeel is gerealiseert of als uitgestelde omzet in de boeken verschijnt is voor mij niet interessant en ook niet te doen gezien mijn posities.

Ik kijk naar de cijfers, naar de historische en toekomstige ontwikkeling, naar de waarderingen en eigen en overige verwachtingen, trek een vergelijking binnen de gerelateerde sector en bepaal mijn strategy.

Om als een onbezoldigde accountant de resultaten en verwachtingen na te rekenen met afgeleide en onvolledige informatie en onjuiste aannames zijn zinloos en zorgen voor ruis op de lijn...

quote:

Wereldbelegger schreef op 13 oktober 2021 13:43:

dank voor de linkjes
het is interessant leesvoer

Het zou dus zo maar kunnen dat in de loop van 2022 de chiptekorten voor auto's worden opgelost.
Maar wat ik ook lees is dat de politiek zich er mee bemoeit en er gebrek aan opgeleid personeel is, met name in de US.

[...]

quote:

*JustMe* schreef op 13 oktober 2021 12:42:

[...]

Bevat alleen omzet aan automotive klanten niet aan consumenten en contractverlengingen zitten er ook niet in, die komen er in zodra er een verlenging is.

Er wordt soms gezegd: waarom hangt tomtom geen bedragen aan een deal met een autofabrikant, maar vaak zijn het raamovereenkomsten. De autofabrikant committeert zich om alle orders bij jou te plaatsen. En die orders en verlengingen kunnen elk jaar plaatsvinden per model of geografie. Soms kan een model ook schuiven in de tijd zoals de electrische Nissan Arya die dit najaar was gepland en nu januari uitkomt in VS en dit voorjaar hier. Aan raamovereenkomsten hangt dus geen omzet, aan de contracten daarbinnen wel, maar dat is nooit het totale volume.

quote:

*JustMe* schreef op 13 oktober 2021 13:41:

[...]

...

Ook dat Cariad en nvidia zomaar HD maps kunnen maken is een aanname van je die je niet onderbouwt. En waarvan we ook niet weten wat dat betekent, er zijn zoveel partijen die zeggen ‘iets’ te doen.
...

quote:

boem! schreef op 13 oktober 2021 13:55:

[...]

Hierbij een laatste reactie op de door jou aangegeven vergelijking waarbij jij de oude TeleAtlas omzet op 300 mio zet en de huidige omzet van TT beperkt tot 400 mio.

Om een juiste vergelijkingsbasis te krijgen moet je een LIKE for LIKE positie aangeven.

OP basis van aan DERDEN gefactureerde bedragen kom ik uit op 190 mio vs 475 mio.

quote:

sniklaas schreef op 13 oktober 2021 14:54:

[...]Nogmaals Martin, waar jij als onbezoldigde accountant voor de TOMTOM cijfers op uit komt zijn voor mij van generlei waarde, ik gebruik de cijfers zoals deze worden gerapporteerd en gecommuniceerd, per slot van rekening betaal ik daar als aandeelhouder indirect mijn deel aan.

Op fantasie en verkeerde aannames gebaseerde resultaten zorgen enkel voor ruis op de lijn en vergroten de kokervisie bij een aantal daarvoor gevoelige personen waartoe ook jij deel van uitmaakt, mijns inzien een ongezonde ontwikkeling die enkel tot grote persoonlijke teleurstellingen kan leiden..

TOMTOM heeft bij Q2 de verwachtingen voor location technologie verlaagd naar €400...430 mio en ik zie de ondergrens voor 2021 verder terugvallen naar €390...420 mio op basis van de microprocessor tekorten en uitgestelde en vervallen vervangingsvraag.

€550 mio omzet voor location technology in 2023 betekend +17% in 2022 en +17% in 2023 en gezien de aanhoudende microchip tekorten in 2022 en daar bovenop de prijsexplosie voor materialen en brandstoffen mogen ze bij TOMTOM in de handjes klappen bij €500 mio omzet in 2023 voor location technology = 10% onder hun eigen outlook...

Een van de nadelen bij mensen met een kokervisie, behoudens dat het veel verloren tijd en energie kost verzanden deze personen in de details en verliezen daarbij het grotere geheel en laten zich 'te laat' verrassen door de ontwikkelingen in de markt die hun geliefde aandeel schade berokkend, corona, microchip tekorten, null tot afnemende vraag naar voertuigen in het westelijk deel van Europa, tekorten aan materialen die de uitrol van elektrificatie parten spelen, vertragingen in de vervangingsmarkt omdat minder km worden gereden en voertuigen fors in prijs zullen stijgen, etc etc etc maar wellicht minstens zo belangrijk is het gegeven dat TOMTOM op termijn geen aansluitend goudgerand verdienmodel heeft en zichzelf uit de markt voor de grote aantallen prijst.

Zoals Harold zelf voor jaren terug heeft aangegeven, wij van TOMTOM ambiëren een positie in de niche markt en wanneer dat werkelijkheid dreigt te worden haak ik af...