Aandeel Vopak Koninklijke AEX:VPK.NL, NL0009432491

quote:

Amanecer schreef op 5 december 2021 13:09:

[...]

Melchert Groot zit namens de HAL in de Raad van Commissarissen van Vopak.

quote:

Alrob2 schreef op 5 december 2021 13:44:

[...]
Gedeelde smart, halve smart. Altijd prettig om te lezen dat ik niet de enige sukkel ben die verkeert timed, maar dat het dan toch nog uiteindelijk goed kan komen. 34,40 is een prima gak als je voor de lange termijn zit.

quote:

LL schreef op 5 december 2021 14:04:

[...]

Het is kiezen tussen twee kwaden. Wachten tot de trendomkeer waarbij je waarschijnlijk een heel stuk van het rendement misloopt of gefaseerd je stukjes inslaan zodat je GAK daalt. Deze onderwaardering is een no-brainer alleen de vraag blijft wanneer stopt de daling?

quote:

Alrob2 schreef op 5 december 2021 17:00:

[...]
Voor mij is -vanwege mijn calls - belangrijker het antwoord op de vraag: wanneer gaat de koers weer stijgen?
Als de bodem bereikt wordt, zal de koers immers wel eerst zijwaarts bewegen, alvorens te stijgen.

quote:

N audio schreef op 5 december 2021 22:18:

Maar shorts (mim) hebben snel afgebouwd van 2,39% tot 0% Voor ons niet zichtbaar wat er nog onder die 0,5% zit natuurlijk.
Het grootste risico lijkt me dan toch wel aardig afgenomen. No guts no glory.

quote:

klein gevaarlijk afval schreef op 5 december 2021 19:51:

[...]

Op welke termijn koop jij die calls, Alrob?
Short term lijkt mij nu toch wel nog ff een risico...

quote:

N audio schreef op 5 december 2021 22:18:

Maar shorts (mim) hebben snel afgebouwd van 2,39% tot 0% Voor ons niet zichtbaar wat er nog onder die 0,5% zit natuurlijk.
Het grootste risico lijkt me dan toch wel aardig afgenomen. No guts no glory.

quote:

Alrob2 schreef op 5 december 2021 13:50:

[...]
En hij had ook een mooie baan bij Grandvision, waarvan Hal ook grootaandeelhouder was tot de overname. Waarom zou de strategie van HAL bij Vopak een andere zijn dan bij Grandvision.
Zouden Sprucegrove en City Group dit ook denken?

quote:

N audio schreef op 5 december 2021 22:18:

Maar shorts (mim) hebben snel afgebouwd van 2,39% tot 0% Voor ons niet zichtbaar wat er nog onder die 0,5% zit natuurlijk.
Het grootste risico lijkt me dan toch wel aardig afgenomen. No guts no glory.

quote:

gbakl schreef op 6 december 2021 08:48:

[...]
.
Totale netto shortpositie op 6 december 2021: 7,49% (inclusief de laatst bekende positie van partijen die onder de meldingsgrens zijn gekomen)

30 Nov 2021 Qube Research & Technologies 0,32%
30 Nov 2021 Millennium International Management 0,00%
29 Nov 2021 Millennium International Management 2,00%
29 Nov 2021 Qube Research & Technologies 0,59%
26 Nov 2021 Millennium International Management 1,81%
26 Nov 2021 Qube Research & Technologies 0,60%

etc etc
.
OK, er is afgebouwd maar nog voldoende indicatie dat er aan posities < 0.5% nog aardig wat aanwezig is.

quote:

ff_relativeren schreef op 5 december 2021 22:58:

[...]

Hoi @ Alrob2, het is in ieder geval een prikkelende vraag die je stelt ; "Waarom zou de strategie van HAL bij GrandVision anders zijn dan bij Vopak ?"

Toen HAL de aandelenbelangen kocht in Boskalis, Vopak, en SBM Offshore, werd er in de aandelenwereld en in de pers gespeculeerd dat HAL een langetermijn-visie had over de hele offshore wereld. En dat ze daarin een eigen rol wilden gaan spelen door in deze drie bedrijven te investeren.

Vanuit dat idee zou je kunnen stellen dat HAL haar positie in deze drie bedrijven niet van de hand gaat doen zolang de visie van de combi nooit is gerealiseerd. Anderzijds, die speculatie is al van heel lang geleden, en HAL heeft 2 dingen niet gedaan :

- Er is nooit een combi gekomen die een Offshore Visie belichaamd , en
- HAL heeft sinds 2015 geen enkel aandeel in Vopak meer bijgekocht.

Wat zegt ons dat ? Heeft HAL genoeg geduld om over 20 jaar pas de volgende stap te zetten ? Of heeft HAL afgezien van een offshore avontuur ? Indien het laatste, dan verwacht ik persoonlijk dat SBM Offshore als eerste in de etalage gaat. Dat schrijf ik nu, omdat ik een eigen visie heb op de toekomst van FPSO-bouwers.

Ik denk dat FPSO's de nieuwe dinosaurussen zijn. Gedoemd tot uitsterven omdat de moderne wereld in het jaar 2050 van de fossiele brandstof af wil zijn. En FPSO's zijn produktieschepen voor ruwe olie en gas vanuit de zeebodem. Na het jaar 2050 is er voor die branche veel minder bestaansrecht. En een produktieschip gaat 30 jaar mee qua huurperiode + 3 jaar bouwperiode. Trek dat eens af van het jaar 2050 ... Dan zitten we al in de reservetijd qua nieuwe laatste bouwopdrachten.

Die hele branche van bouwers zal na komend jaar een compleet andere Core Business moeten opzetten met dezelfde miljarden dollars aan jaaromzet (per bedrijf), om de aandeelkoers op niveau te houden. Hoe langer SBM Offshore wacht met grote plannen, hoe groter de kans volgens mij dat HAL hen in de verkoop gooit.

Vopak is al bezig met de turnaround (uit olie en gas) naar andere droge en natte opslag. Zij blijven relevant als belegging. Boskalis blijft ook relevant, en breidt haar dienstencatalogus nog steeds uit sinds ze in 2016 weer (kleine) bedrijven zijn gaan opkopen om het portfolio te versterken. Kortom, ik denk dat Vopak minder snel in de verkoop zal gaan dan een SBM Offshore.

GrandVision is ook nog steeds relevant . . toch is GrandVision verkocht. Ja dat klopt. Maar voor GrandVision kwam steeds meer online concurrentie. Met bedrijven als Boskalis en Vopak is dat simpelweg onmogelijk.

In deze tijd van eindejaars feestdagen zou je ook je beleggingsbeslissingen graag willen versimpelen naar een "hocus pocus" formule, of een Harry Potter-achtige zwaai met een toverstok. Dat zou prachtig zijn voor onder de kerstboom, maar de essentie blijft denk ik het verhaal van de fundamentals.

Zoals ik er nu naar kijk, zie ik HAL de aandelen van Vopak niet in de verkoop doen. Wel die van SBM Offshore.

quote:

Fezpatrick schreef op 6 december 2021 09:15:

ah dacht al...waar blijft rood...en zo geschiedde.
Blijkbaar zijn de dames en heren nog niet klaar met wat ze ook van plan zijn met Vopak

quote:

Alrob2 schreef op 6 december 2021 09:25:

[...]
Jawel hoor, de klus is geklaard. Geen grote aandelentransacties meer, rust in de tent. Dus koers zijwaarts totdat het nieuwe jaar begint en er weer flink in Vopak gehandeld gaat worden.

quote:

Alrob2 schreef op 6 december 2021 09:25:

[...]
Jawel hoor, de klus is geklaard. Geen grote aandelentransacties meer, rust in de tent. Dus koers zijwaarts totdat het nieuwe jaar begint en er weer flink in Vopak gehandeld gaat worden.