Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

quote:

jan6307 schreef op 29 december 2020 15:35:

Wat vliegt de koers in eens weer omhoog???

quote:

HaBe schreef op 29 december 2020 17:43:

Ook dat nog, het zit behoorlijk tegen.

quote:

baseless schreef op 29 december 2020 16:34:

Bedrijf heeft genoeg meer als 4bn aan cash en een cash buren van circa 200mln...zonder goed nieuws op korte termijn zal kan het aandeel enkel iets minder waard worden... met teveel geld op de balans verdwijnt m.i ook de honger om goed op de operationele kosten te letten...is organische groei met zoveel geld wel de juiste zet of zouden ze niet beter wat pareltjes kunnen opkopen om de portfolio te spreiden

quote:

Bosebox schreef op 29 december 2020 17:47:

[...]

Inderdaad. Het valt wel, maar niet mee. Waarschijnlijk om die reden ook de conservatieve peaksales EU van €0.5 miljard.

quote:

Bosebox schreef op 29 december 2020 17:47:

[...]

Inderdaad. Het valt wel, maar niet mee. Waarschijnlijk om die reden ook de conservatieve peaksales EU van €0.5 miljard.

quote:

Bert12345 schreef op 29 december 2020 17:52:

[...]

Dat is waar. Kijk naar een overheidslichaam. Die presteren vaak minder dan het bedrijfsleven, omdat eventuele tekorten worden aangevuld. Er kan een sfeer heersen van "overvloed".

Hoe dan ook: GLS is niet in 3 of 4 jaar failliet. Als je kijkt naar de cash en de hoeveelheid die verbrand wordt, gaat dat nog wel een tijdje goed. Daar kan best een miljoen of 5 per jaar af voor Onno zonder problemen.

Het lijkt erop dat GLS een one-tier board heeft. Persoonlijk vind ik het element van belangenverstrengeling dan groter.

quote:

Sir Piet schreef op 29 december 2020 17:56:

[...]

U bent nog steeds hier?

quote:

Krustie101 schreef op 29 december 2020 17:52:

[...]
Misschien eens de werkingsmechanismes van de verschillende vaccins opzoeken?

quote:

Bosebox schreef op 29 december 2020 17:34:

Van jyseleca.eu

Wanneer moet u extra voorzichtig zijn.
Neem contact op met uw arts of apotheker voordat u dit middel inneemt:

als u onlangs een vaccin heeft gehad of dit binnenkort krijgt. Bepaalde soorten vaccins (levende vaccins) worden afgeraden tijdens gebruik van JYSELECA. Neem contact op met uw arts of apotheker voordat u begint met JYSELECA. Mogelijk willen zij controleren of u bij bent met uw vaccinaties;

De hele EU bevolking zal komend jaar maar gevaccineerd worden, oeps!

quote:

Sir Piet schreef op 29 december 2020 17:56:

[...]

U bent nog steeds hier?

quote:

Rekyus schreef op 29 december 2020 18:12:

Na het FDA-dbacle van filgotinib heeft klaarblijkelijk zo ongeveer iedereen hier op het forum de neiging om uitsluitend van ongunstige scenario’s uit gaan. Sterker nog, Galapagos is intussen verworden tot de enige biotech-onderneming die wordt gewaardeerd op afnemende zekerheden, vooral waar het cash burn betreft en vooral niet op verwachtingswaarde, geschraagd door de lopende ontwikkelingsprogramma’s.

Hieronder een mini-gevoeligheidsanalyse betreffende de netto-opbrengsten van het door Galapagos zelf gecommercialiseerde Jyseleca in 2026 en later..

Onlangs, op 16 december jl. heeft het Galapagos management als verwachting uitgesproken tegen die tijd peak-sales van 0,5 miljard te kunnen realiseren. Ik heb goede redenen om aan te nemen dat men een uiterst conservatieve omzetverwachting heeft willen communiceren. Liever ‘underpromising’ nu en ‘overdelivering’ straks.

Over de omvang van de noodzakelijke marketinguitgaven heb ik eerder bericht. Ik veronderstel nu even dat de geprognosticeerde omzet best wel eens wat gunstiger zou kunnen uitvallen bij gelijkblijvende uitgaven (ceteris paribus veronderstelling) en wat dat dan betekent voor de netto-winst.

Stel + 25%, dus een sales van € 625 miljoen in plaats van € 0,5 miljard. Dat levert op in termen van nettowinst c.q. geringere ‘cash burn’: € 100 miljoen op jaarbasis. Hierbij is de (geschatte) omzetgerelateerde betaling van royalties aan Gilead inbegrepen. Wat dit voor de koers betekent, is een eenvoudige rekensom.

Onrealistisch, in mijn ogen niet. Maar ik vermoed dat ik veel ‘zwartkijkers’ daar heel anders over denken.