Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Eurowin schreef op 19 februari 2019 10:33:

[...]

Wel vreemd dat iedereen net voor de cijfers met nieuwe koersdoelen komt...

HEEL VREEMD Hans....... En ook nog eens lager ook, lijkt wel of ze zich willen indekken....

quote:

Hubens Capital schreef op 19 februari 2019 11:00:

Het wachten is op enig goed nieuws in de komende maanden met betrekking tot een eventuele overname van Sandd.

quote:

xof schreef op 19 februari 2019 10:48:

Boven de 4 ben ik ook weg. Koersdoelverlaging ING is logisch, miscchien Maandag wel een tik naar beneden.

Mijn verwachting;

Extra verlies en afschrijving International en moeizaam verkoop proces.

Sand koop intentie herbevestigen, echter risiko van teveel betalen (tussen 60 en 80 mln), HV heeft al 3jaar geroepen om consolidatie en nu politieke rugwind. Ik zie liever dat we de ellende buiten de deur houden, en netwerk tarieven omhoog. Sandd kan zelf niet overleven, gewoon wachten en klanten overnemen.

Sterke groei parcels, echter oplopen kosten sneller dan omzet en druk op marge. Absolute marge omhoog, outlook 2019 verdere groei, maar procentuele marge omlaag. Outlook 2019 onder druk. Keerzijde, hopelijk eerste effecten van nieuwe dc’s zichtbaar.

Veel blabla over maatschappelijk verantwoord ondernemen, aandeelhouders als 2e prioriteit. Dividend verlaging 2019. 435mln uitstaande aandelen * 0,24 is teveel payout, interesse voor stockdividend loopt terug.

Groei in Belgie is positief. Uitbreiding marktaandeel.

Geen claim nav AMM, afwachten nieuwe studie.

Tarieven toegang netwerk gaan omhoog voor zakelijke post. Positief, maar daling briefvolume zet door. Outlook post zeer negatief, voor versnelde teruggang.

Cashflow 2019 gelijk met 2018

Al met al outlook 2019 heel conservatief, geduld gevraagd ivm transitie naar parcels.

quote:

xof schreef op 19 februari 2019 10:48:

Boven de 4 ben ik ook weg. Koersdoelverlaging ING is logisch, miscchien Maandag wel een tik naar beneden.

Mijn verwachting;

Extra verlies en afschrijving International en moeizaam verkoop proces.

Sand koop intentie herbevestigen, echter risiko van teveel betalen (tussen 60 en 80 mln), HV heeft al 3jaar geroepen om consolidatie en nu politieke rugwind. Ik zie liever dat we de ellende buiten de deur houden, en netwerk tarieven omhoog. Sandd kan zelf niet overleven, gewoon wachten en klanten overnemen.

Sterke groei parcels, echter oplopen kosten sneller dan omzet en druk op marge. Absolute marge omhoog, outlook 2019 verdere groei, maar procentuele marge omlaag. Outlook 2019 onder druk. Keerzijde, hopelijk eerste effecten van nieuwe dc’s zichtbaar.

Veel blabla over maatschappelijk verantwoord ondernemen, aandeelhouders als 2e prioriteit. Dividend verlaging 2019. 435mln uitstaande aandelen * 0,24 is teveel payout, interesse voor stockdividend loopt terug.

Groei in Belgie is positief. Uitbreiding marktaandeel.

Geen claim nav AMM, afwachten nieuwe studie.

Tarieven toegang netwerk gaan omhoog voor zakelijke post. Positief, maar daling briefvolume zet door. Outlook post zeer negatief, voor versnelde teruggang.

Cashflow 2019 gelijk met 2018

Al met al outlook 2019 heel conservatief, geduld gevraagd ivm transitie naar parcels.

quote:

prinszicht schreef op 19 februari 2019 11:10:

[...]

Ben je beschikbaar als CEO? En doe je het voor minder dan 500 K? Hebben we lig een besparing te pakken.

quote:

lucky14 schreef op 19 februari 2019 11:05:

Het is best een positief advies, echter iets lager koersdoel.

Beursblik: ING verlaagt koersdoel PostNL
Geplaatst op 19-02-2019 om 10:36

0 reacties op “Beursblik: ING verlaagt koersdoel PostNL”

(ABM FN-Dow Jones) ING heeft dinsdag het koersdoel voor PostNL verlaagd van 5,00 naar 4,00 euro bij handhaving van het koopadvies.
PostNL blijft evenwel een favoriet van ING onder de Benelux-aandelen. Het koersdoel werd neerwaarts bijgesteld, mede vanwege nieuwe verwachtingen voor het postbedrijf, segmentatie en vooral de lagere waarderingen bij sectorgenoten.
Analist Marc Zwartsenburg is wel van mening dat de koersval van het aandeel in de tweede helft van 2018 van 32 procent "irrationeel" is en vooral gebaseerd is op zorgen over het dividend. Deze zorgen noemde de analist overdreven en Zwartsenburg is van mening dat een progressief dividendbeleid gewaarborgd is, zolang het bestuur vasthoudt aan de belofte om een waarde toevoegende deal te realiseren. Dit kan de winsten "significant" stuwen en kan ook het dividendmomentum goed doen, aldus ING.
De analist is dan ook positief gestemd in aanloop naar de resultaten van het postbedrijf op 25 februari. Volgens Zwartsenburg is er ruimte om de verwachtingen te overtreffen.
Door: ABM Financial News.

quote:

Martijn van M schreef op 19 februari 2019 11:35:

[...]

Hè-hè, eindelijk... moest een keer gaan gebeuren.
Goed dat dit in aanloop naar de cijfers is gebeurd; wellicht kunnen ook zij het koersdoel a.s. maandag weer naar boven bijstellen.

PS. Wordt nu wel eens tijd om de verwachtingen echt te overtreffen; afgezien van dat de Stint niet meer kon worden ingezet lijkt vrijwel alles (behalve het beursklimaat natuurlijk) vorig kwartaal mee te hebben gezeten - inclusief het weer. Het is daarom in mijn ogen inmiddels een kwestie van 'nu of nooit'.

quote:

xof schreef op 19 februari 2019 11:31:

[...]

Ja, voor 3 jaar en alleen voor aandelen opties. Ik heb 30 jaar internationale logistieke ervaring :-).

Credo;

Minder politiek en meer aandacht voor daily business.

Fair pay voor medewerkers en salarissen progressief, keihard doorbelasten aan ecommerce klanten. FNV buiten spel zetten. Chauffeurs en bezorgers capaciteit zekerstellen. Flexibele schil blijft gehandhaafd.
Claim AMM inzetten (tbv onderhandeling), juridisch werk uit besteden. No cure no pay.
Hardplay op tarieven en UPD, bereid zijn om af te bouwen indien UPD verlies maakt.
Geen Sandd ellende in huis halen, alleen tegen 1 Euro plus schulden Zo niet, dan succes.
Doorgeef activiteiten van International “korte pijn nemen” (zou ik al in 2015 gedaan hebben)
Innovatie parcels: ebikes, robots, synergieen met post voor “small parcels in buitengebieden.
Extra fullfillment services voor kleine webshobs, incl op voorraadnemen, orderpicking, payment en retour.
Marktuitbreiding Belgie
Wegblijven uit maaltijden segment.
International obv partnering en wederwijds injecteren cq uitwisselen volumes.
Dividend halveren, maar bestendig maken voor min 5 jaar

Werk genoeg

quote:

xof schreef op 19 februari 2019 11:31:

[...]

Ja, voor 3 jaar en alleen voor aandelen opties. Ik heb 30 jaar internationale logistieke ervaring :-).

Credo;

Minder politiek en meer aandacht voor daily business.

Fair pay voor medewerkers en salarissen progressief, keihard doorbelasten aan ecommerce klanten. FNV buiten spel zetten. Chauffeurs en bezorgers capaciteit zekerstellen. Flexibele schil blijft gehandhaafd.
Claim AMM inzetten (tbv onderhandeling), juridisch werk uit besteden. No cure no pay.
Hardplay op tarieven en UPD, bereid zijn om af te bouwen indien UPD verlies maakt.
Geen Sandd ellende in huis halen, alleen tegen 1 Euro plus schulden Zo niet, dan succes.
Doorgeef activiteiten van International “korte pijn nemen” (zou ik al in 2015 gedaan hebben)
Innovatie parcels: ebikes, robots, synergieen met post voor “small parcels in buitengebieden.
Extra fullfillment services voor kleine webshobs, incl op voorraadnemen, orderpicking, payment en retour.
Marktuitbreiding Belgie
Wegblijven uit maaltijden segment.
International obv partnering en wederwijds injecteren cq uitwisselen volumes.
Dividend halveren, maar bestendig maken voor min 5 jaar

Werk genoeg

quote:

Eurowin schreef op 19 februari 2019 11:50:

Dividend halveren xof?

Dat is dan het ende van POST, dat is nog de enige reden dat velen in POST zitten, inclusief ik, Gr

quote:

xof schreef op 19 februari 2019 12:24:

[...]

Nee hoor, bestendigheid ipv jaarlijkse onzekerheid en de grillen van HV. Elk kwartaal 3 cent uitkeren en toezeggen tm 2023.

Verder eerst stoppen met stockdividend, jaarlijkse verwatering is ongewenst. Bij solvabiliteit/EV >33%, aandelen inkopen.

Ik ga denk naar AVA ..... ben het gedraai meer dan zat. Gemiddeld voor 2,70 erin.

quote:

Jeliazkov schreef op 19 februari 2019 11:54:

[...]

For president!

(dividend bestendigen door inkoopprogramma eigen aandelen; begin eens met een bescheiden bedrag om in ieder geval uitbreiding aantal uitstaande aandelen te stoppen en een signaal te geven aan de markt; ook goed voor de hoogte van de koers)

quote:

lucky14 schreef op 19 februari 2019 12:28:

[...]

Heb IR PNL hierover in november een mail gestuurd, maar nooit antwoord gekregen. Heb daarin ook aangegeven dat stock op deze koers zeer ongewenst is. Als ze de lopende dossiers goed afwikkelen is een vast dividend van 0,20 en aandeleninkoop ook nog wel mogelijk, maar dan moeten de verkoop INt. en evt aankoop Sandd wel direct stevig bijdragen aan de winst.