Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

prinszicht schreef op 30 augustus 2018 21:07:

[...]

Wat moet Bpost met DHL? Samen paketten bezorgen in NL. Weet jij hoe een koe een haas vangt?

Deutsche Post zei 1 dag na aankondiging verkoop International, wij doen niet mee. Denk jij dat er een vorm van wederzijds respect is? HV wordt pootje gehaakt. Ze betaalt de hoofdprijs voor Sandd anders doen de Belgen het voor de helft. Samen met Deutsche de boel overhoop halen.

Maar wij hebben nl.m.wikipedia.org/wiki/Mona_Keijzer

Maandag komt ze orde op zaken stellen. De welbekende VOC mentaliteit.

quote:

prinszicht schreef op 30 augustus 2018 19:54:

[...]

Die zijn niet gelijk. Bpost deed nog ff een record dit jaar tot dat ze moesten melden dat Radial een miskoop was. Knal! De helft er af. ING verpeste bij ons de boel al in januari. Tot was het nog koek en ei. Pas met de cijfers deed HV de strontemmer leeg kieperen. Toen was het kwaad al enigszins geschied.

De laatste maanden is er een gelijke tred. Hierbij wordt Bpost nog altijd 2 keer zo hoog gewaardeerd. De winst is ook stukken hoger mede dankzij subsidiebeleid van de overheid. De komende maanden verwacht ik een inhaalslag van PostNL. Ook al verwacht ik die al wat langer.

Ik denk dat de winst van PostNL bewust naar beneden is bijgesteld om maar armlastig genoeg over te komen. Hun casus richting de NL overheid is valide alleen de gtst soap er om heen niet. Maar dat kan blijkbaar niet anders. Bpost is een verouderd postbedrijf met een gammele pakketdienst in de US. Alleen is de overheid aldaar een stuk slimmer. Die pompen 200 miljoen in de bedrijfsvoering jaarlijks voor bv. de verspreiding van dagbladen. Subsidie die trouwens ter discussie staat.

Maar als de Belgen slim zijn, of sluw, doen ze 2 dingen;
1. Kopen Sandd;
2. Walsen samen met Deutsche over PostNL heen.

quote:

Bakker88 schreef op 30 augustus 2018 21:44:

Bod van € 5,75 is een verre droom momenteel. Hoe hebben ze ooit dit bod kunnen verwerpen.

quote:

Bakker88 schreef op 30 augustus 2018 21:44:

Bod van € 5,75 is een verre droom momenteel. Hoe hebben ze ooit dit bod kunnen verwerpen.

quote:

lucky14 schreef op 30 augustus 2018 21:03:

[...]
Ben het hier wel mee eens, maar welke opties (gegadigden) bedoelde Ronald van de Laar dan in het Telegraaf interview?
Grote vraag voor mij is: Wil PNL Sandd nog steeds en is dat een verstandige zet bij deze forse volumedalingen??? Welke plannen hebben Herna en co alvast bedacht.?

quote:

Adek 2001 schreef op 30 augustus 2018 21:48:

[...] wat mij het meest verbaasd is dat ze er nog zitten.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 30 augustus 2018 21:58:

[...]

Vd Laar heeft zeker meerdere opties. De meest logische is dat hij Sandd tot een grotere vis laat groeien. Deze heb ik al eerder toegelicht. Sandd heeft Van Straaten ingelijfd en nu zouden zij wederom andere middelgrote spelers verder kunnen inlijven.
Bijvoorbeeld Business Post.
Bijvoorbeeld Axender (folders)
Bijvoorbeeld Intrapost

Het voordeel voor Sandd om zelf in het eigen segment op overname of fusie pad te gaan zal duidelijk zijn. Meer van hetzelfde en dus meer synergie en dus lagere kosten per eenheid en dus meer winst. Snelle terugverdientijd.

Precies waarom PostNL Sandd heel heel heel graag wil....en precies waarom Bpost niets met Sandd kan.
Met dit scenario kan Sandd zich PostNL van het lijf houden.

Een tweede optie is dat Sandd verder gaat met waar ze begin van het jaar mee zijn begonnen. Uitbreiding in de pakketbusiness door daar kleinere niche spelers op te kopen. Zie dit als minder realistisch omdat ze hun overnamesom niet direct terugverdienen.

Een grotere vis is moeilijker over te nemen dan een kleine.

Volgens mij zien mensen nog steeds niet dat twee spelers die exact hetzelfde doen, in hetzelfde gebied, mega synergie voordelen kunnen behalen.
Terwijl spelers die exact hetzelfde doen maar in een ander gebied zitten, dat veel minder tot helemaal niet kunnen behalen.

Daarom levert het Bpost geen cent op om Sandd over te nemen, en daarom levert het DHL bijna niets op om Postcon te kopen, en daarom levert het PostNL juist zo ontzettend veel op.
Hetzelfde doen in hetzelfde gebied is maximaal voordeel wat betreft kostenvoordelen.

En daarom is het voor Sandd ook niet interessant om überhaupt met Bpost te praten, die weten dondersgoed dat Bpost nooit zal bieden wat PostNL zal bieden.
Simpelweg omdat Bpost geen enkele mogelijkheid heeft om ook maar 1 euro terug te verdienen.

quote:

HJ deTuinman schreef op 30 augustus 2018 19:59:

[...]
Sorry mate.. Ik sla jouw commentaar altijd over. Vandaag zeker erg druk geweest op het forum van KPN? ;-)

quote:

Hansbeleg schreef op 30 augustus 2018 21:54:

[...]

Misschien wachten ze de postdialoog maatregelen nog af, maar als het dan nog niet verbetert moet toch ook hun geduld op raken zou je denken.

quote:

HJ deTuinman schreef op 30 augustus 2018 19:59:

[...]
Sorry mate.. Ik sla jouw commentaar altijd over. Vandaag zeker erg druk geweest op het forum van KPN? ;-)

quote:

Analyse schreef op 30 augustus 2018 22:04:

[...]
Scenario's zijn helder op 1 punt na. Sandd zelf op overnamepad, met welke financiële middelen zouden ze dat moeten doen?

quote:

Hansbeleg schreef op 30 augustus 2018 22:17:

Er zijn zo'n 180 lokale postbedrijven vaak gemeentelijke. Als Sandd deze allemaal kan verbinden via zijn netwerk is er een 2e groot landelijk fijnmazig Postbedrijf. Veel werknemers van deze gemeentelijke bedrijven hebben mensen in dienst met "afstand tot de arbeidsmarkt" die dus niet onder de 80% regeling vallen.
Als Sandd het dus slim doet vervangen ze hun eigen mensen door deze gemeentelijke bezorgers waardoor ze met lage prijzen (lage lonen) kunnen blijven werken.

Maar als Mona wil dat het 24 uurs netwerk van PostNL in de lucht blijft zou ze hier een stokje voor moeten steken. Het kan namelijk niet meer uit op den duur, dus elke concurrent, in wat voor een vorm dan ook, brengt dit probleem dichterbij.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 30 augustus 2018 22:33:

[...]

Had in de edit mode nog een derde optie toegevoegd :-)

Met hulp van wie, of voor hoeveel zouden ze Van Straaten Post hebben overgenomen? Zeer waarschijnlijk voor heel weinig tot misschien wel niets. De oprichter van Van Straaten Post is nu commercieel baasje bij Sandd.

Al dit soort overnames zal afhangen vd situatie waarin een partij verkeerd. Als er al enige tijd geld bij moet dan is elke partij welkom die een voortbestaan kan bieden.
Overigens denk ik dat er wel genoeg private equity partijen geïnteresseerd zijn om te financieren. Vergeet trouwens niet dat Dhr vd Laar zelf de financiering kan doen. Hij heeft > 130 miljoen op zijn rekening staan.
Dit soort jongens hebben altijd de juiste connecties.

Overigens noem ik naast de mogelijkheid ve overname ook uitdrukkelijk de mogelijkheid ve fusie. Dan is er geen financiering nodig.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 30 augustus 2018 22:50:

[...]

Denk dat er wel 1 verschil is.....Het 5 dagen in de week 24 uurs netwerk van PostNL is alleen van toepassing op de consumentenpost.
De bedrijfspost, waar nagenoeg al die 180 in bedrijvig zijn, is daar niet aan gebonden.
Daar zegt Mona niets over als ik het goed heb, dus als onze vriend vd Laar dat netwerk op gaat zetten dan is er niemand die er naar kraait.

Misschien zitten we wel teveel in scheiding van bedrijven te denken en moeten we veel meer denken aan het splitsen van het proces denken.

Het proces is: ophalen-----> sorteren----> bezorgen

1. Sorteerwerk in het brievensegment, zowel consumenten als bedrijfspost;
Volautomatisch en op een aantal locaties in NL, weinig arbeidsintenstief

2. ophalen van post en brengen van post, zowel consumenten als bedrijfspost
Is en blijft mensenwerk, is arbeidsintensief.

Het zou mij niet verbazen dat we straks 1 partij zien (PostNL) die al het sorteerwerk gaat doen, en dat andere partijen het ophalen en bezorgen gaan doen.

PostNL bied het sorteren dan aan tegen een bepaald tarief en de lokale partijen kunnen ophalen en brengen. Hier kan Sandd dan een grote rol in gaan spelen conform wat jij hierboven stelt.

Iedereen blijft uit elkaars vaarwater.

quote:

peellander schreef op 30 augustus 2018 21:10:

Wat hier duidelijk opvalt is dat Heijmans met goede berichten met rust wordt gelaten en Bam en Post.NL ook bij goede berichten als speelbal gebruikt wordt.
Als men van Bam en Post.NL van ieder, 5 aandelen samenvoegt tot 1 aandeel, is dat geziever en ziekmakend gedoe ook afgelopen. Dat er toezicht is van wat er allemaal gebeurd in de aandelenhandel, ik begin er toch een beetje aan te twijfelen of dit inderdaad zo is!