Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

Pensioen P&P schreef op 3 januari 2018 12:25:

Agenda 2018?
Januari :goedkeuring preventief gebruik
Februari: promotie AMX
Maart: beter dan verwachtte cijfers
April: grote partijen stappen in
Mei : overname perrikelen

Laat mij lekker verder dromen ??

quote:

CW1884 schreef op 3 januari 2018 21:32:

[...]
Hier ben in het met het antwoord van KarenT grotendeels mee eens. Als voorbeeld wens ik u een supermarkt aan te kaarten. Een supermarkt heeft enkele duizenden producten in het programma. De totale omzet van de supermarkt zal deze supermarkt weten. Eventueel weten personeelsleden dit ook. Maar de omzet van één product afzonderlijk is niet bekend. Natuurlijk zou je dit eventueel wel kunnen berekenen aan de hand van de bestellingen, echter is dit voor de eigenaar niet relevant. Het gaat de eigenaar om de totale omzet en winst.

Zo gaat dit ook bij de uitbesteding aan derde partijen, verzekeraars en apothekers. Het totale plaatje zal bekend zijn, maar niet de omzet voor Ruconest (Pharming) afzonderlijk.

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 januari 2018 13:04:

[...]

Pharming heeft op dit moment een beurswaarde van € 820 miljoen en met vreemd vermogen een ondernemingswaarde van boven de € 900 miljoen.

Dat is een zeer hoge waarde voor een bedrijf met:

• Slechts 1 medicijn

Pharming is druk doende met meerdere medicijnen en uitbreiding van het huidige medicijn.

• Geen klinische pijplijn, dus niet voor 2023 een tweede medicijn op de markt

Verwacht wordt dat er in Q1 2018 begonnen wordt met de start van een medicijn voor Pompe.

• Twee grotere concurrenten met medicijnen voor dezelfde ziekte met vele hogere budgetten dan Pharming (miljardenbedrijven)

Deze concurrenten hebben zo hun eigen problemen.

• De vermeende superioriteit van Ruconest (betere werking en goedkoper) heeft in de vijf jaar Amerikaanse markttoegang niet geleid tot hogere omzetten dan de vele malen hogere omzetten van Shire en CSL Behringer.

In de vijf jaar in de USA is de omzet wel degelijk ruim gestegen. Met name sinds de terugkoop van de verkooprechten. Hiervoor deed Valeant niet echt haar best en dit is compleet veranderd.

• Een grote verandering op de Amerikaanse zorgverzekeringsmarkt door regelgeving Trump ten aanzien van Obamacare.

De aanpassing van Obamacare heeft geen negatieve effecten voor Pharming. Eerder juist positieve effecten.

• Marges op Ruconest die de komende jaren worden afgeroomd door $ 65 miljoen aan mijlpaalbetalingen aan Valeant.

De mijlpaalbetaling gebeurd alleen in fases, wanneer er voldoende omzetten worden gegenereerd.

• In 2018 rentekosten van € 10 miljoen en aflosverplichting van € 13 miljoen op € 91 lening

Hier heeft u een punt, behalve de omzetten van Q3 zijn zodanig gestegen, met de bijbehorende operationele winst en kaspositie, zodat deze al bijna in z’n geheel betaald kan worden.

quote:

gurt schreef op 3 januari 2018 18:55:

[...]

das zonde, vroeg me al af wie er nu verkoopt?

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 januari 2018 16:35:

[...]

Beur,

Ik heb zeer veel respect voor jouw mening en kennis van Pharming. Ik vind jou en CW de beste en meest objectieve posters op dit forum.

In 2016 vond ik de beurswaarde van Pharming (toen: nog geen € 100 miljoen) laag voor een bedrijf dat opeens haar distributiemodel compleet had veranderd. Ook vond ik de financieringsronde van december 2016 knap gedaan met relatief lage rentelasten en alleen aandelenuitgifte als de koers zou stijgen.

Inmiddels is de beurswaarde gestegen van € 100 miljoen naar € 820 miljoen door koersstijging en aanwas geplaatst kapitaal. En dan komen de overwegingen die ik eerder vandaag gaf, die ik nu niet zal herhalen.

De verwachting van de Vries dateert bij mijn weten van 26 oktober 2017 bij de publicatie van de eerste negen maanden en werd als volgt geformuleerd:
"Wij geloven niet dat de producttekorten in de markt een significant effect hadden op deze resultaten, maar verwachten dat deze een mogelijk positief effect kunnen hebben op de resultaten in het vierde kwartaal."

Iedereen heeft daar torenhoge verwachtingen uit geconcludeerd. Een meerderheid van de forumdeelnemers verwacht dat de Q4 omzet een verdubbeling van de Q3 omzet zal betekenen (meer dan € 50 miljoen in Q4). Ik denk dat dat tegen gaat vallen.

quote:

CW1884 schreef op 3 januari 2018 21:52:

[...]
Uw punten zijn punten van meer dan een half jaar geleden en gelden niet meer voor het nu. Het landschap voor Pharming is in half jaar op alle fronten positief veranderd.

[...]

Pharming heeft op dit moment een beurswaarde van € 820 miljoen en met vreemd vermogen een ondernemingswaarde van boven de € 900 miljoen.

Dat is een zeer hoge waarde voor een bedrijf met:

Slechts 1 medicijn
Pharming is druk doende met meerdere medicijnen en uitbreiding van het huidige medicijn.

Dus maar 1 medicijn en niet voor 2023 een nieuw medicijn op de markt

Geen klinische pijplijn, dus niet voor 2023 een tweede medicijn op de markt
Verwacht wordt dat er in Q1 2018 begonnen wordt met de start van een medicijn voor Pompe.

Dus nu nog geen nieuwe medicijnen in de klinische pijplijn en niet voor 2023 een nieuw medicijn op de markt

Twee grotere concurrenten met medicijnen voor dezelfde ziekte met vele hogere budgetten dan Pharming (miljardenbedrijven)
Deze concurrenten hebben zo hun eigen problemen.

En omzetten en marketingbudgetten die een veelvoud zijn van Pharming. Shire zal alles op alles zetten om de omzet van Cinryze weer op peil te krijgen

De vermeende superioriteit van Ruconest (betere werking en goedkoper) heeft in de vijf jaar Amerikaanse markttoegang niet geleid tot hogere omzetten dan de vele malen hogere omzetten van Shire en CSL Behringer.
In de vijf jaar in de USA is de omzet wel degelijk ruim gestegen. Met name sinds de terugkoop van de verkooprechten. Hiervoor deed Valeant niet echt haar best en dit is compleet veranderd.

Zeker de omzet van Pharming is gegroeid. Daar heb je een punt


Een grote verandering op de Amerikaanse zorgverzekeringsmarkt door regelgeving Trump ten aanzien van Obamacare.
De aanpassing van Obamacare heeft geen negatieve effecten voor Pharming. Eerder juist positieve effecten.

Sijmen de Vries heeft daarover gezegd: Of het concern last zal krijgen van eventuele wijzigingen in het Amerikaanse zorgverzekeringslandschap, is moeilijk te voorspellen. Eerder zei topman De Vries desgevraagd tegen ABM Financial News dat Pharming genoeg kennis in huis heeft om te kunnen omgaan met eventuele wijzigingen.

Marges op Ruconest die de komende jaren worden afgeroomd door $ 65 miljoen aan mijlpaalbetalingen aan Valeant.
De mijlpaalbetaling gebeurd alleen in fases, wanneer er voldoende omzetten worden gegenereerd.

Pharming heeft het afrekenschema niet gepubliceerd. Niemand weet wat er is afgesproken, behalve gefaseerd. Dat kan ook betekenen dat bij de $ 100 miljoen US omzet grens steeds $ 21,6 miljoen moet worden betaald gedurende drie jaar. Niemand die het weet.

In 2018 rentekosten van € 10 miljoen en aflosverplichting van € 13 miljoen op € 91 lening
Hier heeft u een punt, behalve de omzetten van Q3 zijn zodanig gestegen, met de bijbehorende operationele winst en kaspositie, zodat deze al bijna in z’n geheel betaald kan worden.

Ik ben minder optimistisch over die kaspositie dan jij. Over het algemeen wordt rente halfjaarlijks betaald. Dat betekent eind december € 5 miljoen. Ik schat de kaspositie eind 2017 op € 45 miljoen (dit is geen feit maar een inschatting).

quote:

A3aantje schreef op 3 januari 2018 18:47:

Ja, jammer van die 12% lening. Belachelijk hoog natuurlijk. Ja inderdaad bijna niemand wilde nog een lening verstrekken en Pharming was financieel op sterven na dood en daar hebben die geldverstrekkers flink misbruik van gemaakt. Helaas zitten ze nog een aantal jaren aan die lening met woekerrente vast en dat gaat ten koste van de winst, die voornamelijk naar die geldverstrekkers zal vloeien. Voor de aandeelhouder zit er voorlopig in ieder geval geen dividend in.

quote:

moneymaker_BX schreef op 3 januari 2018 19:31:

De warrents die eerdaags weer omgezet mogen worden gaan de koers weer richting 1 zetten ik wacht nog met inslaan

quote:

B_083 schreef op 3 januari 2018 20:24:

Hallo Pharming forum

Bij deze mijn eerste post als beginnend belegger op de beurs. Zit nu bijna 2 jaar in Pharming met LT visie en heb vraag me volgende al een tijdje af:
Hoe kan je ergens zien of er Warrants uitgeoefend worden? Door de hoeveelheid of waardes in het orderboek ofzo?
Dank voor jullie input.

quote:

CW1884 schreef op 3 januari 2018 22:20:

[...]
Dividend is sowieso geen sprake van en in z’n geheel niet van belang. Voor dividend moet er eerst netto winst gemaakt worden over een geheel jaar. Pharming investeert ook nog in nieuwe medicijnen, wat ook weer geld kost. Het bedrijf wordt meer waar en dat is van een veel groter belang in deze fase, waardoor de koers zal gaan stijgen.

quote:

C200 schreef op 3 januari 2018 21:11:

[...]

Wel vreemd dat er 5 december een persbericht over verscheen en nu niet, terwijl het nu om veel meer stukken gaat zo te zien.

quote:

Impuls2017 schreef op 3 januari 2018 16:43:

quaerite et invenietis, sed altiorem

fijne week ;-)

quote:

Teddieke schreef op 3 januari 2018 21:15:

[...]

Wellicht zijn ze er nog niet allemaal door? Ik verwacht pas een PB als die teller op 0 staat en niet eerder.

quote:

C200 schreef op 3 januari 2018 21:19:

[...]

Maar waarom hier dan wel?

5-12-2017 07:30:45

Pharming converteert obligaties
Circa 10,5 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven.

(ABM FN-Dow Jones) Pharming Group heeft nieuwe aandelen uitgeven vanwege een conversie van obligaties. Dit maakte het biotechbedrijf dinsdag voorbeurs bekend.

Het gaat om het inwisselen van 3,0 miljoen euro aan obligaties, in ruil voor 10.563.380 nieuwe aandelen Pharming.

quote:

Madebeliefje schreef op 3 januari 2018 21:47:

[...]

Hoi CW,

Met je posts over de vacatures ben je voor mij altijd nog een bron van (voor)kennis.
Met name de vraag voor QA personeel, voor de leken onder ons, deze zijn minstens de helft van hun tijd bezig met batchreview(dus de documentatie bij de productie van een batch ruconest). Daarvan heb ik er in de afgelopen tijd 3 gezien. En een tweede QP is nodig, deze doet een final review en geeft de batches vrij voor de markt.

3 maal QA erbij, batchreview plus minus 4 uur, 15 batches extra per week. Dan heb je wel een tweede QP nodig ja ;-)

hamvraag is natuurlijk hoe groot een batch is, maar dat weet ik niet.

quote:

Burdie65 schreef op 3 januari 2018 22:30:

[...]

Iam non inventus est illis inferioribus ;-)

Fijn 2018 ;-) ;-)

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 januari 2018 22:20:

[...]

Zie reactie op jouw reactie in vet.

Deze week post ik niet meer. Ik val inderdaad in herhaling.