Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Forum   /   Koffiekamer   /   High Frequentie Trading (HFT)

Koffiekamer« Terug naar discussie overzicht

High Frequentie Trading (HFT)

Volgen
28 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 1 juli 2012 19:53
    Ook op de Nederlandse beurs worden diverse fondsen gerund via HFT. Een kenmerkend voorbeeld vind ik dan bijvoorbeeld ING. Een populair fonds bij de particuliere belegger, dus velen komen er mee in aanraking.

    Ik heb de overgang nog meegemaakt van de gewone marketmaker naar deze computergestuurde versies en ik vind de verschillen opvallend.

    Ik riep enkele jaren gelden al over fake-transacties in ING, maar dat sloeg nooit aan of werd niet begrepen.

    Nu een opmerkelijke video op Max Keiser, een van de weinige mensen, die echt durft te zeggen wat er gebeurd in de fiananciele wereld. Met name het 2e gedeelte van de video is opmerkelijk.
    Er wordt hierin gesproken over HFT-Wash-trades. Dat houdt in dat de ene HFT computer transacties doet met een andere HFT computer. Een soort pingpongen zonder daadwerkelijke koper en verkopers. Ze kunnen hiermee de prijzen omhoog of omlaag zetten in millisecondes.

    Wat algemeen wel bekend is over HFT, gaat over de aan- en verkoop aan eind-beleggers. Je doet bijvoorbeeld een aankoop. (spread 6,05 - 6,10) Je biedt voor 6,10. De HFT-computer doet in millisecondes een transactie voor 6,08. Jij krijgt ze voor 6,10 Terwijl zij leveren met aankoop 6,08. Daarmee maken ze dus een heel klein winstje. maar goed over de wereldwijde transacties zal dat oplopen in de miljarden.

    Het voorstel voor een banken-tax transactie-tax zou enig effect kunen hebben, want het betekend dat ook de HFT-club voor elke transactie belasting zou moeten betalen (dus ook voor die (fake) wash-trades) en dan wordt het verhaal minder winstgevend.
  2. [verwijderd] 1 juli 2012 20:58
    spannend.

    Sinds enkele jaren worden op de Adam beurs de aandelen koersen ook nog verder verfijnd tot maar liefst 3 cijfers achter de komma.
    Dat is pas echt spannend :)

    Maar ik vind dat ook de TransactieOrderMachine=TOM van Binck ook niets anders doet,HFT, opsporen van de miniscule verschilletjes die er liggen : onder de mom van: het beste voor onze klienten :)

  3. [verwijderd] 1 juli 2012 21:49
    quote:

    Tiswatzeg schreef op 1 juli 2012 19:53:

    Wat algemeen wel bekend is over HFT, gaat over de aan- en verkoop aan eind-beleggers. Je doet bijvoorbeeld een aankoop. (spread 6,05 - 6,10) Je biedt voor 6,10. De HFT-computer doet in millisecondes een transactie voor 6,08. Jij krijgt ze voor 6,10 Terwijl zij leveren met aankoop 6,08. Daarmee maken ze dus een heel klein winstje. maar goed over de wereldwijde transacties zal dat oplopen in de miljarden.

    Weet je zeker dat dat gebeurt op die manier?

    Als jij 6.10 biedt mag er niet eerst iemand achter je gaan voordringen en kopen op 6.08.

    Dat is frontrunning en dat is illegaal.

  5. [verwijderd] 1 juli 2012 22:21
    De high frequency traders roepen dat er niets aan de hand is. Ondertussen kijken ze op hun horloges: over twee jaar zullen ze genoeg verdiend hebben om met pensioen te gaan.

    Ook op Europese beurzen is sprake van high frequency trading. Een zorgwekkende ontwikkeling, vinden data-analist Eric Scott Hunsader en "quant" Paul Wilmott. Volgens hen kunnen high frequency traders ongecontroleerd de markten manipuleren.

    (uit Tegenlicht)
  8. [verwijderd] 1 juli 2012 22:40
    quote:

    Tiswatzeg schreef op 1 juli 2012 22:35:

    Die transacties gaan in millisecondes, die zie je helemaal niet in het orderboek.
    Maar ik hoef hier niemand te overtuigen, lees jezelf eens in.

    Elke transactie gaat in milliseconden of denk je dat ze op de beurs werken met een commodore 64?

    Jij weet helemaal niet wat HFT is man.

  10. [verwijderd] 1 juli 2012 23:14
    Limiet van de kopers order is niet echt relevant in deze discussie. Snap je dat?

    Je krijgt voor de beste prijs als je aan de beurt bent. En die prijs kan best beneden je limiet liggen in het geval van je kooporder.

    Het is dus niet zo dat iemand even voor kan dringen en een beter prijs kan krijgen dan jij.

    HFT is trading met een algorithme.

    Vroeger was er een vorm van frontrunning dat werd beschouwd als onderdeel van HFT, maar die vorm is nu illegaal.

  12. [verwijderd] 2 juli 2012 01:33
    quote:

    NYC schreef op 1 juli 2012 23:14:

    Het is dus niet zo dat iemand even voor kan dringen en een beter prijs kan krijgen dan jij.

    HFT is trading met een algorithme.

    Dat kan best, maar ligt wel wat genuanceerder. Kijk maar eens naar de orderboeken in een lokaal fonds als jij een bieding of lating inlegt wat er gebeurd.

    HFT is de moderne manier van hoe de hoekman vroeger zijn rolex bij elkaar sjoemelde.
  14. [verwijderd] 2 juli 2012 07:02
    Wash Trading By High-Frequency Firms Said To Face U.S. Scrutiny

    Bloomberg, june 22, 2012

    High-frequency trading firms are drawing scrutiny from U.S. regulators seeking evidence that they may be distorting market prices by conducting transactions with themselves, said two people with knowledge of the matter.
    So-called wash trades, in which a party buys a contract from itself, could be executed inadvertently by firms with multiple algorithms active in the same stock or derivative, said the people, who requested anonymity because the review isn’t public. Such trades, which can alter the price of shares if they are executed above or below market rates, would be illegal if deemed intentional efforts to manipulate stocks.

    The Securities and Exchange Commission and Commodity Futures Trading Commission have sharpened their focus on high- frequency and algorithmic trading since May 6, 2010, when about $862 billion was erased from stock values in 20 minutes before share prices recovered from the plunge. Regulators have expressed concern that some firms and electronic exchanges don’t have sufficient controls to prevent a range of events -- from improper trades to programming glitches -- that could roil markets even when there is no wrongdoing.

    High-frequency trading, in which computer algorithms are used to buy and sell stocks in fractions of a second, accounts for more than half of equity trading volume. Getco LLC and Citadel LLC, both based in Chicago, and New York-based Virtu Financial LLC are among the biggest automated-trading firms.

    Exchange operators including Nasdaq OMX Group Inc. (NDAQ) and NYSE Euronext (NYX) have started services to help firms avoid accidental wash trades.

  15. [verwijderd] 2 juli 2012 09:21
    quote:

    ben d'r klaar mee schreef op 2 juli 2012 01:33:

    [...]

    Dat kan best, maar ligt wel wat genuanceerder. Kijk maar eens naar de orderboeken in een lokaal fonds als jij een bieding of lating inlegt wat er gebeurd.

    HFT is de moderne manier van hoe de hoekman vroeger zijn rolex bij elkaar sjoemelde.
    Kun je dat eens uitleggen?

    Hoe kun je de huidige HFT-trader/algorithme vergelijken met een hoekman?

  16. [verwijderd] 2 juli 2012 09:44
    algo's worden gebruikt om 'liquiditeit te verschaffen' en gaan dus proberen de beste bieding/lating te zijn in een markt. stel je hebt een minder liquide aandeel met een koper op 16 en een verkoper op 16,80. normaal gesproken moeten die er met elkaar uitkomen ergens in het midden. (of wachten op een nieuwe koper/verkoper). dit gebeurt doordat koper bieding verhoogt en/of verkoper de lating verlaagt totdat ze elkaar vinden. stel dat dit gebeurt op 16,40 (maakt verder niet zoveel uit).

    nu is er een algo aktief. die biedt 16,05 en laat op 16,95. er is geen incentive voor zowel koper om bieding te verhogen of verkoper om lating te verlagen aangezien het algo er toch altijd voor gaat liggen. uiteindelijk gaat of koper of verkoper overstag. laten we zeggen de verkoper. die verkoopt aan het algo. en de koper wordt gedwongen te kopen van het algo. als koper en verkoper slim zijn dwingen ze het algo om de bid/ask dichter bij elkaar te brengen. maar uiteindelijk zit het algo er altijd tussen met een klein winstje. zeg verkoper verkoopt op 16,35 en koper koopt op 16,45. dat dubbeltje winst voor de algo is het verlies voor koper/verkoper.

    alle winst die algo's maken gaat ten koste van eindbeleggers. die er zogenaamd liquiditeit voor terugkrijgen.

  17. [verwijderd] 2 juli 2012 10:04
    quote:

    ben d'r klaar mee schreef op 2 juli 2012 09:44:

    algo's worden gebruikt om 'liquiditeit te verschaffen' en gaan dus proberen de beste bieding/lating te zijn in een markt. stel je hebt een minder liquide aandeel met een koper op 16 en een verkoper op 16,80. normaal gesproken moeten die er met elkaar uitkomen ergens in het midden. (of wachten op een nieuwe koper/verkoper). dit gebeurt doordat koper bieding verhoogt en/of verkoper de lating verlaagt totdat ze elkaar vinden. stel dat dit gebeurt op 16,40 (maakt verder niet zoveel uit).

    nu is er een algo aktief. die biedt 16,05 en laat op 16,95. er is geen incentive voor zowel koper om bieding te verhogen of verkoper om lating te verlagen aangezien het algo er toch altijd voor gaat liggen. uiteindelijk gaat of koper of verkoper overstag. laten we zeggen de verkoper. die verkoopt aan het algo. en de koper wordt gedwongen te kopen van het algo. als koper en verkoper slim zijn dwingen ze het algo om de bid/ask dichter bij elkaar te brengen. maar uiteindelijk zit het algo er altijd tussen met een klein winstje. zeg verkoper verkoopt op 16,35 en koper koopt op 16,45. dat dubbeltje winst voor de algo is het verlies voor koper/verkoper.

    alle winst die algo's maken gaat ten koste van eindbeleggers. die er zogenaamd liquiditeit voor terugkrijgen.

    Het algo kan er alleen altijd voor gaan liggen als het informatie eerder heeft dan de koper en verkoper. Net zoals de hoekman meer informatie had dan de verkoper en koper.

    En de enige manier om eerder te beschikken over informatie is door gebruik te maken van latency in het systeem.

    En dat voordeel kun je alleen halen door fysiek dicht bij de servers van de beurs te zitten, net als de hoekman die fysiek op de beurs aanwezig was.

    Ja, die vergelijking met de hoekman is zo gek nog niet.

    Maar nu zijn er ook algorithmes (hoekmannen dus) die met elkaar in de slag gaan. Kun je daar nog gebruik van maken?
  20. [verwijderd] 3 juli 2012 19:14
    Als ik dit alles lees komt bij mij het beeld naar voren dat TA volledig overbodig is.
    De HFT-Washtrades en HFT-trades die ongecontroleerd de beurs manipuleren.
    De evt. fake-transacties.
    Algo´s die er altijd voor gaan liggen.
    Algo´s die er altijd tussen zitten bij aan- en verkoop.
    Algo´s die met elkaar in de slag gaan.

    Het heeft niets meer te maken met steunnivo´s dan wel koersdoelen. Computerprogramma´s gaan hun eigen voorgeprogrammeerde weg en laten zich niet van de wijs brengen met bv. hoofd- en schouderpatronen.
28 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt Vandaag

Stijgers

instrument koers absoluut verschil relatief verschil
TKH 32,680 +1,68 +5,42%
Vastned 21,700 +0,80 +3,83%
Pharming 0,881 +0,02 +2,86%
BESI 130,600 +3,50 +2,75%
NX FILTRATION 3,220 +0,06 +1,90%
AZERION 1,018 +0,02 +1,80%
RANDSTAD NV 39,490 +0,68 +1,75%
AMG Critical Materials N.V. 13,650 +0,22 +1,64%
B&S Group SA 4,280 +0,07 +1,54%
Wereldhave 13,820 +0,20 +1,47%
Brunel 8,760 +0,12 +1,39%
ASMI 564,200 +7,40 +1,33%
Eurocommercial Properties 22,400 +0,25 +1,13%
WDP 19,040 +0,18 +0,95%
AALBERTS NV 33,860 +0,32 +0,95%
JUST EAT TAKEAWAY 14,130 +0,12 +0,86%
NSI 18,980 +0,16 +0,85%
FASTNED 21,600 +0,15 +0,70%
OCI 10,690 +0,07 +0,66%
UMG 24,370 +0,14 +0,58%
Wolters Kluwer 161,100 +0,85 +0,53%
Basic-Fit 21,460 +0,10 +0,47%
ACOMO 17,320 +0,08 +0,46%
Avantium 1,734 +0,01 +0,46%
IMCD 140,550 +0,55 +0,39%
PROSUS 39,865 +0,16 +0,39%
SIGNIFY NV 20,840 +0,08 +0,39%
Accsys 0,552 +0,00 +0,36%
HEIJMANS KON 31,450 +0,10 +0,32%
ASCX 1.248,87 +3,68 +0,30%
BAM 4,304 +0,01 +0,28%
Vopak 42,020 +0,08 +0,19%
Aegon 5,616 +0,01 +0,18%
Galapagos 25,580 +0,04 +0,16%
CTP 14,920 +0,02 +0,13%
Philips Koninklijke 24,170 +0,02 +0,08%
ASR Nederland 44,480 +0,01 +0,02%
CM.COM 5,540 0,00 0,00%
EXOR NV 88,350 0,00 0,00%
ForFarmers 3,400 0,00 0,00%
PostNL 1,022 0,00 0,00%
RENEWI 9,620 0,00 0,00%
Sif Holding 11,760 0,00 0,00%
Sligro 10,860 0,00 0,00%

Dalers

instrument koers absoluut verschil relatief verschil
TomTom 5,005 -0,40 -7,31%
Air France-KLM 8,000 -0,30 -3,66%
Flow Traders 22,080 -0,46 -2,04%
EBUSCO HOLDING 1,150 -0,02 -1,76%
ING 14,716 -0,21 -1,42%
Heineken 68,320 -0,84 -1,21%
KPN 3,509 -0,04 -1,21%
Alfen N.V. 11,360 -0,14 -1,17%
ALLFUNDS GROUP 5,170 -0,06 -1,15%
THEON INTERNAT 12,360 -0,14 -1,12%
JDE PEET'S 16,350 -0,17 -1,03%
RELX 43,800 -0,40 -0,90%
ArcelorMittal 22,260 -0,20 -0,89%
INPOST 16,160 -0,13 -0,80%
Aperam 25,080 -0,20 -0,79%
Van Lanschot Kempen NV 42,800 -0,30 -0,70%
ASML 686,100 -4,70 -0,68%
Fagron 18,120 -0,12 -0,66%
Corbion 21,380 -0,14 -0,65%
UNILEVER PLC 55,040 -0,34 -0,61%
Kendrion 10,180 -0,06 -0,59%
Akzo Nobel 55,840 -0,32 -0,57%
Fugro 16,250 -0,09 -0,55%
SHELL PLC 29,195 -0,15 -0,51%
Ahold Delhaize 31,290 -0,15 -0,48%
ADYEN NV 1.441,000 -6,00 -0,41%
AEX 875,44 -3,39 -0,39%
Nedap N.V. 53,800 -0,20 -0,37%
Arcadis 58,700 -0,20 -0,34%
ABN AMRO BANK N.V. 14,620 -0,04 -0,31%
NN Group 41,380 -0,10 -0,24%
DSM FIRMENICH AG 97,880 -0,22 -0,22%
SBM Offshore 16,800 -0,02 -0,12%
AMX 831,70 -0,30 -0,04%
vlag naam koers verschil relatief verschil
AEX 875,44 -3,39 -0,39%
AEX GR 3.433,78 -13,29 -0,39%
Germany40^ 19.876,60 -93,26 -0,47%
FTSE 100 8.084,61 -20,71 -0,26%
EURO50 4.859,78 0,00 0,00%
US30^ 42.866,20 0,00 0,00%
Nasd100^ 21.313,50 0,00 0,00%
US500^ 5.935,55 0,00 0,00%
Japan225^ 38.887,30 0,00 0,00%
VD-NEW 15,84 -0,63 -3,85%
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer