Aandeel Lavide Holding AEX:LVIDE.NL, NL0010545679

quote:

DeGoedste schreef:

Jesse,

Hoeveel heb je er inmiddels?

Gr

quote:

Jesse Livermore schreef:

That’s the question.

Het bedrijf Qurius:

De bedrijfsstrategie van Qurius, uitsluitend een focus op het MicroSoft Dynamics platvorm blijkt heel goed te werken. In het eerste jaar (2006) waarin deze strategie wordt toegepast wordt een omzet van € 38,6 miljoen gehaald met een Ebit van € 3,7 miljoen. Dit resulteert in een uitstekende Ebit marge van 9,6%...!!!

Microsoft verwacht van z’n Dynamic resellers, dat ze voortdurend investeren in de ontwikkeling van nieuwe bedrijfsspecifieke applicaties. Om aan deze wens te voldoen ziet het management van Qurius in dat het noodzakelijk is om voldoende schaalgrootte te hebben.
Men kiest daarom voor een Europese groei strategie. Door de overname van Watermark eind 2006, wordt in korte tijd de grootste Europese MicroSoft Dynamics partner gecreëerd. Echter de winstgevendheid van diverse buitenlandse Watermark vestigingen laat te wensen over. Om deze winstgevendheid sterk te verbeteren doet Qurius een groot aantal overnames in een aantal landen. In 2007 wordt enorme progressie geboekt met de integratie van de diverse Watermark vestigingen en de verschillende acquisities. (Zie ook het draadje Fundament is gelegd: www.iex.nl/forum/topic.asp?forum=155&... )

In 2008 staat een winstgevende organisatie op de kaart. In het eerste kwartaal neemt de omzet met 44% toe, de Ebit met 22% en de nettowinst met 52%. Qurius zit nog steeds op schema en verwacht in heel 2008 een winstgevende omzet van € 135 - € 150 miljoen te realiseren.

De markt waarop Qurius zich begeeft groeit als kool, getuige de uitstekende kwartaal cijfers van concurrent AFAS.

Voor het tweede kwartaal verwacht Jesse de volgende cijfers:

Q2 2006 (excl. Magnus Consultants)
Omzet....€ 10,7 miljoen
Ebit........€ 1,3 miljoen
Netto winst.. € 0,9 miljoen

Q2 2007
Omzet....€ 25,4 miljoen
Ebit........€ 1,5 miljoen
Netto winst..€ 0,9 miljoen

Q2 2008 (verwachting Jesse Livermore)
Omzet....€ 33 – € 36 miljoen
Ebit........€ 1,1 – € 1,7 miljoen
Netto winst ..€ 0,5 - € 0,8 miljoen

H1 2008 (verwachting Jesse Livermore)
Omzet....€ 70 – € 73 miljoen
Ebit........€ 2,5 – € 3,1 miljoen
Netto winst ..€ 1,3 - € 1,6 miljoen

Het aandeel Qurius:

Eerst even de feiten:

- In Juni 2007 plaats Qurius 28.750.000 aandelen tegen een uitgifte koers van € 1,20

- Op 22 Juni 2007 neemt JP Morgen een belang van 7,38% = 7.500.000 aandelen Qurius, tegen de uitgifte koers van € 1,20.

- Op 29 Oktober 2007 brengt JP Morgan het belang in Qurius terug tot 1,91% = 2.014.346 aandelen.

De vragen:

- Waarom neemt JP Morgan in Oktober een verlies van ca. € 2 miljoen euro(0,40x 5.485.654) op een investering van € 9 miljoen...???

- Waarom hield JP Morgan nog een belang van 1,9% in Qurius aan, waarom werd niet het volledig belang van de hand gedaan...???

Vanaf de emissie daalt het aandeel, met dank aan JP Morgan, van € 1,20 naar een dieptepunt van € 0,49 om vervolgens te herstellen naar € 0,85. Vervolgens daalt het aandeel opnieuw, zoals zoveel aandelen in de algemene beursmalaise, naar een nieuw dieptepunt van € 0,41.

Qurius heeft momenteel een marktwaarde van slechts € 43 miljoen...!!!

Is deze marktwaarde terecht, voor een winstgevend bedrijf met een verwachte omzet van € 135 - 150 miljoen in 2008 of overdrijft de Markt soms weer...???

To buy or not to buy, that’s the question...???

Voor de echte beleggers moge het duidelijk zijn, als het bloed door de straten stroomt, wordt het tijd om bij te kopen.


Groeten,

Jesse Livermore

BTW Jesse koopt nog steeds iedere maand bij...!!!

quote:

go go go! schreef:

[quote=Jesse Livermore]
That’s the question.

Mooi stuk Jesse, maar jij verwacht niet echt een hoge NW 2e kwartaal.
M.a.w. een NW van 0.5-0.8 miljoen, met die cijfers gaan we niet stijgen m.i.

Of denk jij daar anders over?

quote:

lijkenpikker schreef:

brrrrrrrrrrrrrrrr

aand. Qurius
Laatste Volume Tijd
Laatste 0,41 137.065 14:49:35
Verschil -0,02 -4,6512 %

quote:

boll schreef:

Mooi stuk Jesse, maar jij verwacht niet echt een hoge NW 2e kwartaal.
M.a.w. een NW van 0.5-0.8 miljoen, met die cijfers gaan we niet stijgen m.i.

Of denk jij daar anders over?

Ik denk er wel anders over,net zoals jezelf al aangeeft,GoGoGo.

Als zijn verwachtingen uitkomen zijn we echt de klos.

Als in het eerste kwartaal 2008 832.000 wordt gerealiseerd als zijnde nettowinst en je weet dat het tweede kwartaal hogere licentie inkomsten oplevert verwacht ik op zijn minst 1 miljoen nettowinst.

Heeft dhr. Hermans niet gezegd dat ze betere marges willen bewerkstelligen voor het tweede kwartaal?

Het is dus HELEMAAL geen mooi stuk,GoGoGO,trek eens je eigen conclusies i.p.v. je oren naar anderen te laten hangen.

Mvg.

Mart

quote:

go go go! schreef:

Mooi stuk Jesse, maar jij verwacht niet echt een hoge NW 2e kwartaal.
M.a.w. een NW van 0.5-0.8 miljoen, met die cijfers gaan we niet stijgen m.i.

Of denk jij daar anders over?

quote:

Jesse Livermore schreef:

TeleAtlas blijft het mooist voorbeeld: In z’n hele bestaan heeft TeleAtlas nog nooit ene Euro nettowinst gerealiseerd, en toch wordt het voor € 2,9 miljard van de beurs afgehaald...!!!

quote:

sappas schreef:

Met respect Jesse maar wat je vertelt over TeleAtlas dat is gewoon niet waar.

TeleAtlas is een bedrijf dat heel veel moet investeren in het digitaliseren van hun gegevens en dat kost goud geld. De revenue komt gewoon jaren later.

quote:

go go go! schreef:

Jesse, bedankt voor je reaktie.

Voor de hele lange termijn heb je gelijk.
Voor de beleggers die toch wel een koersverhoging willen zien is een NW van 0.5/0.8 miljoen voor het 2e kwartaal te weinig om te kunnen stijgen.
Wel interessant dat de koers laag blijft om nog te kunnen bijkopen, maar een koersstijging heb ik toch wel liever.

quote:

boll schreef:

[quote=go go go!]
Jesse, bedankt voor je reaktie.

Voor de hele lange termijn heb je gelijk.
Voor de beleggers die toch wel een koersverhoging willen zien is een NW van 0.5/0.8 miljoen voor het 2e kwartaal te weinig om te kunnen stijgen.
Wel interessant dat de koers laag blijft om nog te kunnen bijkopen, maar een koersstijging heb ik toch wel liever.
[/quote]

Moet jij eens kijken welk effect er ontstaat als de 2e kwartaalcijfers goed uitpakken,de beleggers zijn op zoek naar mooie instapmomenten en koerswinst omdat de fantasie geprikkeld wordt over wat men kan verwachten voor geheel 2008.

Dat er geen analisten zijn die Qurius volgen is in ons voordeel bij deze koers,nou,ik vond het koersniveau rond de 0,65 al erg laag.

De nettowinst is dus wel zeer belangrijk en zo ook de ebitmarge[was die niet matig het eerste kwartaal?]waarbij de nettowinst me achteraf reuze meeviel t.o.v. 1e kw. 2007.

Mvg.

Mart

quote:

go go go! schreef:

[quote=boll]
[quote=go go go!]
Jesse, bedankt voor je reaktie.

Voor de hele lange termijn heb je gelijk.
Voor de beleggers die toch wel een koersverhoging willen zien is een NW van 0.5/0.8 miljoen voor het 2e kwartaal te weinig om te kunnen stijgen.
Wel interessant dat de koers laag blijft om nog te kunnen bijkopen, maar een koersstijging heb ik toch wel liever.
[/quote]

Moet jij eens kijken welk effect er ontstaat als de 2e kwartaalcijfers goed uitpakken,de beleggers zijn op zoek naar mooie instapmomenten en koerswinst omdat de fantasie geprikkeld wordt over wat men kan verwachten voor geheel 2008.

Dat er geen analisten zijn die Qurius volgen is in ons voordeel bij deze koers,nou,ik vond het koersniveau rond de 0,65 al erg laag.

De nettowinst is dus wel zeer belangrijk en zo ook de ebitmarge[was die niet matig het eerste kwartaal?]waarbij de nettowinst me achteraf reuze meeviel t.o.v. 1e kw. 2007.

Mvg.

Mart
[/quote]

De NW moet gewoon hoog zijn Mart, en dan denk ik aan 1 miljoen NW of meer ( dan kunnen we stijgen ).
Ik denk dat WIJ wel op 1 lijn zitten.

quote:

boll schreef:

[quote=go go go!]
[quote=boll]
[quote=go go go!]
Jesse, bedankt voor je reaktie.

Voor de hele lange termijn heb je gelijk.
Voor de beleggers die toch wel een koersverhoging willen zien is een NW van 0.5/0.8 miljoen voor het 2e kwartaal te weinig om te kunnen stijgen.
Wel interessant dat de koers laag blijft om nog te kunnen bijkopen, maar een koersstijging heb ik toch wel liever.
[/quote]

Moet jij eens kijken welk effect er ontstaat als de 2e kwartaalcijfers goed uitpakken,de beleggers zijn op zoek naar mooie instapmomenten en koerswinst omdat de fantasie geprikkeld wordt over wat men kan verwachten voor geheel 2008.

Dat er geen analisten zijn die Qurius volgen is in ons voordeel bij deze koers,nou,ik vond het koersniveau rond de 0,65 al erg laag.

De nettowinst is dus wel zeer belangrijk en zo ook de ebitmarge[was die niet matig het eerste kwartaal?]waarbij de nettowinst me achteraf reuze meeviel t.o.v. 1e kw. 2007.

Mvg.

Mart
[/quote]

De NW moet gewoon hoog zijn Mart, en dan denk ik aan 1 miljoen NW of meer ( dan kunnen we stijgen ).
Ik denk dat WIJ wel op 1 lijn zitten.
[/quote]

Dat zitten we ook,Go.

Er zijn artikeltjes in omloop waarin al 6 cent per aandeel winst wordt genoemd.Ikzelf hou het op en nabij de 4 cent per aandeel.

Om dit te bereiken is er een nettowinst van 4 miljoen vereist over geheel 2008,dus het tweede kwartaal is wel degelijk een belangrijke graadmeter.

Een nettowinst van 0,5 miljoen euro zou gewoonweg een deceptie zijn voor het 2e kw.

Mvg.

Mart