Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /  Forum  /  BioPharma  /  INSM - Insmed - Deel 13

BioPharma« Terug naar discussie overzicht

INSM - Insmed - Deel 13

Volgen
1.310 Posts
Pagina: «« 1 ... 34 35 36 37 38 ... 66 »» | Laatste | Omlaag ↓
  3. [verwijderd] 20 februari 2007 14:31
    quote:

    Do DD schreef:

    Beur,

    Laten we de aannames helder houden. De jury heeft over het verleden de percentages opgelegd. De rechter bepaalt de toekomstige percentages over de revenuen bij geen injunction. 20% zou idd aan de hoge kant zijn. Het valt echter nog maar te bezien of dit de einduitkomst van het juridisch proces zal zijn. Wat INSM zelf betreft wacht het komende jaar financiering en/of een overname. Zelfs voor de jury uitspraak schatten de analysten van LAZA en CEUT de cashburn twee keer zo hoog als de inkomsten per eind 2007. Het gaat er dus om hoeveel inkomsten INSM misloopt bij een boete van 20% over revenuen uit iPlex.
    Stel INSM laat cashburn gelijk (hangt dus van financiering af), $63MM op jaarbasis, en het lukt ze om eind 2007 bruto $18MM inkomsten (zoals ingeschat door analisten) uit iPlex te genereren, daarvan gaat er dus $3,6MM naar DNA/TRCA. Dit zou betekenen dat dus 6% van de totaal benodigde inkomsten moeten worden bijgeleend. Dat is dus relatief gering.
    Met een lagere cashburn zal INSM nooit toekomstige indicaties kunnen ontwikkelen in het noodzakelijke tempo. Dus dan wacht een overname.
    Indien DNA de overnemende partij dan reele waarde INSM tussen $300-400MM met discount door gedwongen onderhandelingen. $250MM is echter m.i. het minimum anders gaan andere jongens meebieden alleen al om DNA dwars te zitten. Hoe je het nl. wendt of keert. INSM heeft technologisch gezien een huzarenstukje geleverd.

    E.
    Behalve wanneer de achtergrond van je beginopmerking is dat ik de discussie vertroebel, is het uit de aard der zaak plezierig wanneer getracht wordt die discussie en zeker de aannamen, helder te houden.
    Dit ligt ook ten grondslag aan het simpele schemaatje dat zo helder illustreert wat gebruikelijke royalty-percentages zijn in de US. Jammergenoeg doch niet helemaal onverwacht, wordt er hier op dit over het algemeen zo rooskleurig getinte forum aan voorbij gefietst.

    Ik heb toch wel sterk de indruk dat je de cijfers rooskleurig naar je toerekent.
    Bij een cashburn van 63kk USD en een BRUTO-opbrengst van 18kk USD, zal INSMED nauwelijks in staat zijn de financiële tekorten aan te zuiveren. De opbrengsten uit de omzet zijn domweg te gering om het negatieve getal te doen verminderen.
    Wanneer bij een BRUTO-opbrengst van 18kk USD 3,6kk USD naar TRCA gaat, impliceert dit dat INSMED 18 minus 3.6 = 14.4 kk USD BRUTO overhoudt. Wat er echt aan de strijkstok blijft hangen om het (jaarlijkse)tekort weg te werken, zal aanzienlijk minder zijn en misschien zelfs minder dan het bedrag dat TRCA opstrijkt.
    Marges van 50 to 90% in de sector die ik op fora wel eens zie opduiken, zijn uitzonderlijk en absoluut geen usance.
    Extra financiering, met alle gevolgen van dien voor de aandeelhouder, is op korte termijn inderdaad onontkoombaar.

    Ik ben er eerder van overtuigd dat TRCA het keihard zal blijven spelen t.o.v. INSMED. Zij kunnen niet anders.
    De grote vraag voor mij is hoe Genentech zich zal opstellen in deze.
    Uit wetenschappelijke hoek wordt steeds zichtbaarder dat de 'combi-technologie' op veel vlakken mogelijkheden heeft. Zo ook bij bijvoorbeeld kaskraker Herceptin van Genentech.

    Het rekensommetje zal Genentech zal vermoedelijk al gemaakt hebben. Gaan wij de ontwikkeling in eigen beheer doen (en misschien is DNA daar stiekem al lang mee gestart!) of nemen wij de hele zaak/technologie over (met daarbij licentiehouder TRCA als ballast)?
    En ach, gezien de omzetten van alleen al Herceptin mogen enkele honderden miljoenen daarbij niet echt een probleem vormen.
    Ik ben benieuwd, maar vind de situatie nog veel te onduidelijk om op voorhand uit te gaan van een overname, al lijkt dat voor alle partijen op het eerste gezicht het beste zijn.
    De grote vraag blijft wat Genentech mogelijk bekokstoofd heeft en wat het van plan is.
    Ciao

  4. [verwijderd] 20 februari 2007 14:36
    Beur ik denk dat DNA op dit moment minimaal 3 dollar moet betalen als ze INSM over willen nemen.
    En waar praten we dan over, juist ja maar 300.000.000. Dit is voor DNA echt niet veel hoor.
    Ik zou het jammer vinden als we overgenomen worden voor een bedrag van 3 dollar, ik zie de potentie voor de toekomst en dat is heel wat meer dan 3 dollar.
  8. [verwijderd] 20 februari 2007 14:45
    quote:

    bertvv schreef:

    [quote=M.A.D.W.]
    Wat wel leuk wordt om te zien is het volume voor vandaag. Zou het een 10 miljoen stuks dag worden?

    [/quote]

    Ik ga voor de helft met een slotstand van 1.29
    Vrijdag was zonder nieuws al meer dan 7 miljoen gehandeld. Dus 5 miljoen lijkt me wat weinig.
    En wat betreft die 1,29 zou kunnen. Het hangt ervan af of ze hem gaan blokken. Maar als er een paar grote traders instappen kan het een grote stijging worden.
  14. [verwijderd] 20 februari 2007 15:20
    quote:

    crackedtooth schreef:

    [quote=M.A.D.W.]
    He en dan donderdag of vrijdag opninie van de EMEA. Dan kunnen we echt gaan lachen.
    [/quote]

    kan ook in maart nog, maar als ie idd deze week als komt (door SME regeling grotere kans op snel trjaject) dan kan het idd erg leuk worden
    De grote kopers hebben niet veel dagen om te kopen voor 2 maart. Dus de komende 9 handelsdagen zullen bijzonder druk verlopen.
  18. [verwijderd] 20 februari 2007 15:32
    Beur,

    1) Je aannamen rondom wat DNA wel dan niet in de keuken kan hebben rondom combi-technologie zijn mij te dun. Ze hebben al eerder geprobeerd om combi-technologie te ontwikkelen maar zijn daar tot nog toe, net als TRCA, niet in geslaagd. Zie ook de processtukken daarvoor. Ze hebben de patenten gebaseerd op een POC.

    2) TRCA kan niets zonder de steun van DNA. Dat is een ding wat zeker is omdat zonder de steun van DNA in eerste instantie hun klacht ongegrond is verklaard. Dus steun DNA weg, TRCA weg en dan kan TRCA heel wat willen, maar het gaat dan nergens meer over.

    3) Het is INSM die de patenten heeft mbt de combi-technologie voor IGF-1/BP-3. DNA zou potentieel net zo kwetsbaar worden voor patentinbreuk als INSM nu is voor het IGF-1 deel. Bovendien zou DNA de investeringskosten helemaal zelf moeten nemen. Hoe zich dat dan verhoudt tot de contractuele relatie met TRCA?

    Een overname (met evt. integratie met TRCA) zie ik als realistisch vanuit puur business perspectief. De emotionele lading is daarvoor echter misschien bij partijen op dit moment te groot. Een minderheidsbelang van TRCA/DNA in INSM zou misschien op dit moment wel bespreekbaar zijn, net als TRCA-IPSen. Dan heeft in elk geval DNA (grotendeels) wat het wil.

    Is $300M teveel voor deze technologie om door DNA of een ander voor INSM te betalen zeker met Herceptin in het achterhoofd? Ik waag het te betwijfelen. Maw ik zie INSM niet voor minder dan $3 per aandeel worden overgenomen.

    mvg, E.
1.310 Posts
Pagina: «« 1 ... 34 35 36 37 38 ... 66 »» | Laatste |Omhoog ↑

Direct naar Forum

Markt Vandaag

Stijgers

instrument koers absoluut verschil relatief verschil
Basic-Fit 25,300 +1,30 +5,42%
AMG Critical Materials N.V. 17,040 +0,82 +5,06%
BESI 104,350 +3,45 +3,42%
FASTNED 22,450 +0,70 +3,22%
TomTom 5,175 +0,16 +3,19%
ASML 652,800 +18,60 +2,93%
PROSUS 39,470 +0,97 +2,52%
RANDSTAD NV 43,730 +1,05 +2,46%
ArcelorMittal 22,630 +0,52 +2,35%
Alfen N.V. 12,310 +0,27 +2,24%
Fugro 21,780 +0,44 +2,06%
SIGNIFY NV 22,560 +0,40 +1,81%
Aperam 26,020 +0,42 +1,64%
AALBERTS NV 34,060 +0,54 +1,61%
PostNL 1,137 +0,02 +1,61%
Akzo Nobel 63,780 +1,00 +1,59%
ALLFUNDS GROUP 5,290 +0,08 +1,54%
TKH 38,380 +0,58 +1,53%
Pharming 0,807 +0,01 +1,45%
ABN AMRO BANK N.V. 15,605 +0,22 +1,43%
NX FILTRATION 4,650 +0,07 +1,42%
Kendrion 11,500 +0,16 +1,41%
Corbion 25,320 +0,28 +1,12%
Wereldhave 15,000 +0,16 +1,08%
Aegon 5,938 +0,06 +0,99%
SBM Offshore 17,190 +0,16 +0,94%
B&S Group SA 4,880 +0,04 +0,83%
Flow Traders 21,760 +0,16 +0,74%
ACOMO 17,420 +0,12 +0,69%
Brunel 8,880 +0,06 +0,68%
INPOST 18,590 +0,12 +0,65%
ASCX 1.270,00 +7,88 +0,62%
ASMI 516,400 +3,00 +0,58%
BAM 4,700 +0,03 +0,56%
EBUSCO HOLDING 0,699 +0,00 +0,50%
Galapagos 28,000 +0,12 +0,43%
HEIJMANS KON 26,250 +0,10 +0,38%
AMX 899,90 +3,11 +0,35%
Van Lanschot Kempen NV 44,850 +0,15 +0,34%
Heineken 78,460 +0,24 +0,31%
AEX 901,30 +2,67 +0,30%
CM.COM 7,000 +0,02 +0,29%
SHELL PLC 31,045 +0,09 +0,27%
JDE PEET'S 18,800 +0,05 +0,27%
EXOR NV 98,850 +0,25 +0,25%
NSI 20,200 +0,05 +0,25%
IMCD 152,150 +0,35 +0,23%
Ahold Delhaize 30,580 +0,07 +0,23%
Fagron 18,780 +0,04 +0,21%
Vastned 24,500 +0,05 +0,20%
AZERION 1,432 +0,00 +0,14%
RENEWI 7,610 +0,01 +0,13%
Air France-KLM 9,092 +0,01 +0,11%
ADYEN NV 1.393,400 +1,40 +0,10%
JUST EAT TAKEAWAY 10,965 +0,01 +0,09%
ASR Nederland 45,100 +0,04 +0,09%
DSM FIRMENICH AG 115,950 +0,10 +0,09%
ING 15,988 +0,00 +0,03%
Arcadis 66,050 0,00 0,00%
Nedap N.V. 56,400 0,00 0,00%
Sligro 12,340 0,00 0,00%

Dalers

instrument koers absoluut verschil relatief verschil
WDP 22,540 -0,98 -4,17%
Avantium 2,580 -0,06 -2,46%
RELX 44,240 -0,68 -1,51%
UNILEVER PLC 57,580 -0,76 -1,30%
Wolters Kluwer 158,950 -2,00 -1,24%
ForFarmers 3,245 -0,04 -1,22%
CTP 16,820 -0,14 -0,83%
THEON INTERNAT 9,260 -0,05 -0,54%
KPN 3,777 -0,02 -0,50%
Accsys 0,611 0,00 -0,49%
Vopak 41,880 -0,18 -0,43%
Eurocommercial Properties 24,500 -0,10 -0,41%
OCI 24,960 -0,09 -0,36%
Sif Holding 14,160 -0,04 -0,28%
NN Group 46,370 -0,13 -0,28%
UMG 24,050 -0,05 -0,21%
Philips Koninklijke 29,480 -0,01 -0,03%
vlag naam koers verschil relatief verschil
AEX 901,28 +2,65 +0,29%
AEX GR 3.519,74 +7,47 +0,21%
Germany40^ 19.656,80 +73,41 +0,37%
FTSE 100 8.369,22 -15,91 -0,19%
EURO50 4.982,41 +37,27 +0,75%
US30^ 43.211,20 -42,60 -0,10%
Nasd100^ 20.309,20 +115,40 +0,57%
US500^ 5.855,32 +12,99 +0,22%
Japan225^ 39.232,50 +43,30 +0,11%
VD-NEW 16,59 -0,54 -3,17%
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer