Aandeel OCI AEX:OCI.NL, NL0010558797

quote:

Kruimeldief schreef op 30 augustus 2024 09:07:

Zie vorige pagina?

quote:

Beermarkt1 schreef op 30 augustus 2024 09:25:

Natte vinger werk, ik vermoed dat ze binnenkort een datum kiezen in december voor ex-dividend/uitbetaling.

Zodat de koers lekker oploopt, ik gok zelfs richting de 40 uiteindelijk.

Mijn advies? Afhankelijk van instap punt, mijn geval net iets boven de 27 en eronder, verkoop rond de 39.

Dit levert je meer of nagenoeg hetzelfde op dan puur dividend + aandeel verkoop erna.
Ik ben het met.. even de naam kwijt, maar iemand anders hier eens dat je dikke kans hebt dat ze van de beurs gaan in 2025 of 2026.

Dan ben je grotendeels je geld kwijt qua aandelen.

Dus wees slim, verkoop uiteindelijk op tijd.
Tenzij je de gok durft te wagen en je de aandelen vast blijft houden na de dividend.

quote:

boialvo1978 schreef op 30 augustus 2024 09:52:

koersonwtikkeling op dit moment valt mij eigenlijk een beetje tegen, van een echte koerssprong is met krap 1,5% stijging geen sprake, laat staan dat de koers is geëxplodeerd zoals een van onze mede leden voorspelde of hoopte, afwachten maar op nieuws over de uitkeringen, heb er 2000 en kan nu een winstje pakke van ruim
3.650,- maar 2000 x 4 of 4,50 is ook fijn, wat de koers daarna doet??? Wellicht nog een keer 9 of 10 euro uitkering? Blijft allemaal toch een beetje gokken naar mijn mening.

quote:

The Third Way... schreef op 6 augustus 2024 10:57:

Tijdslijn uitkeringen 2024 vs. beleggingsrisico

Beaumont
1. We hebben gister geleerd dat de verkoopprijs $2.3 miljard is terwijl er nog $1.4-0.65=0.75 miljard aan capex in moet (dat levert netto dus $1.55 miljard op).

2. De fors verhoogde capex behoefte heeft ook te maken met de bouw van de tweede lijn. Om de uitkeringen in te kunnen schatten houden we rekening met (overdreven) 33% oftewel $0.25 miljard aan reserve voor projectoverschrijdingen.

3. Nog dit jaar wordt 80% van de verkoop oftewel $1.8 miljard ontvangen. Trekken we daar punten 1 en 2 = $1 miljard gereserveerd voor capex vanaf dan kan er $0.8 mijard = 3.5 euro per aandeel uitgekeerd worden.

Tijdslijn 2024
1. Indien alle goedkeuringen voor de drie verkopen dit jaar inderdaad gegeven worden zoals het management gisteren bevestigde als basis scenario, dan kan er nog dit jaar in totaal eur 14.5+3.5=18 euro uitgekeerd worden. Dat is vandaag maar liefst 72% van de beurskoers!

2. Vandaag is de beurskoers 25 euro bij een koersdoel van 35 euro. Dat geeft een upside van 40%

3. In een dikke vier maanden na de uitkeringen zou ceteris paribus de beurskoers 7 euro zijn bij een koersdoel van 17 euro. Dat geeft een upside van 140%.

4. Daarbij geldt dat in het eindejaar koersdoel ook de uitkering van de resterende 20% op de Beaumont verkoop zit, na berekende capex is dat $0.75 miljard. Dat geeft weer bijna 3.5 euro per aandeel aan uitkering voor aandeelhouders. Dan blijft over een beurskoers van 3.5 euro bij een koersdoel van 13.5 euro, een upside van bijna 300%.

Conclusie
Vooral de boven onder 1. berekende 72% aan uitkeringen en de onder 3. berekende superhoge upside van 140% over vier maanden geeft aan dat de koersontwikkeling de komende vier maanden nagenoeg volledig bepaald zal worden door de drie goedkeuringsprocessen, waarover het management gister weer met het volste vertrouwen sprak. De aandeelhouder investeert nu dus vooral in goedkeuringsprocessen (en hoe het management dat beheert), en niet meer zozeer in OCI zelf.

Faites vos jeux...

quote:

Lamsrust schreef op 29 augustus 2024 22:21:

[...]

Mijn post van 5 augustus jl. hieronder afgedrukt. Zelfs op E 30 zit er nog 20% potentieel in de koers. Ik houd mijn stukken lekker vast. Spijt dat ik er nav mijn eigen analyse niet heb bijgekocht, maar had er al 25k.

De drie deals tezamen leiden tot een netto kas instroom van USD 8.5 mrd. De schuld bedraagt nu USD 2.2 mrd en daar komt bij nog USD 300 mln capex tot eind 2024, zodat de netto schuld eind 2024 USD 2.5 mrd bedraagt assumerende dat de FCF over H2, 2024 van de voortgezette activiteiten nihil is. De netto kaspositie na deze 3 deals is dan EUR 26 per aandeel. Resteren de methanol business en de Europese nitrogen business. Op basis van de meest recente transactie - verkoop 15% in methanol business voor USD 375 mln - wordt deze op plm. EUR 9 per aandeel gewaardeerd. Dan resteert de Europese nitrogen business met een mid cycle EBITDA van USD 100 a 125 mln, conservatief USD 500 mln, i.e. EUR 2,50 per aandeel. Totaal EUR 37.50 per aandeel. Dus nog 50% upside in de koers.

quote:

Bart Meerdink schreef op 30 augustus 2024 10:24:

Volgens mij is OCI nu een heel relaxed aandeel. De opbrengst van alle verkopen komt vanzelf naar je toe en uiteindelijk krijg je daarmee een heel mooi rendement. OCI heeft zich altijd heel aandeelhoudersvriendelijk gedragen, in ieder geval voor zover ik weet.

Als OCI van de beurs gaat zal daarmee ook de resterende discount bijna geheel verdwijnen. En als ze wat beters bedenken dan dat, ook goed.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 30 augustus 2024 11:36:

@TTW

Bedankt voor het rekenwerk.

Kort samengevat verwacht jij dus dat er uiteindelijk €35 per aandeel uit te kloppen valt.

quote:

Bart Meerdink schreef op 29 augustus 2024 19:25:

@Das Mooi: Ik weet niet wat de plannen van de familie Sawiris zijn.
Als ze OCI blijven gebruiken om te investeren blijf ik, zeker met een deel, gewoon zitten. Ze hebben het goed gedaan.

Hoewel de koers van OCI in 2022 boven de €40 heeft gestaan (daarna nog wel zo'n €8 dividend uitgedeeld).

Al met al vermoed ik dat ze (na genoeg cash verzameld te hebben via de dividenden) OCI weer van de beurs gaan halen.