Aandeel Ontex BRU:ONTEX.BL, BE0974276082

quote:

Golfgoeroe schreef op 16 juni 2024 17:06:

Wat je ook vaak ziet dat de koers nog 1 keer naar beneden wordt geduwd voor een bod. Ik weet dat een hoop mensen hier op hopen, kan nu zomaar gebeuren binnen hele korte tijd

quote:

Golfgoeroe schreef op 16 juni 2024 17:06:

Wat je ook vaak ziet dat de koers nog 1 keer naar beneden wordt geduwd voor een bod. Ik weet dat een hoop mensen hier op hopen, kan nu zomaar gebeuren binnen hele korte tijd

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 16 juni 2024 12:08:

[...] Dag Keffertje, eigenlijk niet het nieuws waar we op zaten te wachten (en zie hoe de koers zicht ontwikkelt). Als Ontex inderdaad ca. € 90mio aan reorganisatie kosten België (voornamelijk sluiting Eeklo en aanpassing Buggenhout) kwijt is heeft dit een vernietigend effect op de liquiditeit. De last is weliswaar eenmalig maar dit soort 'aderlatingen' kan Ontex eigenlijk niet dragen. Niet dat ze er door failliet zullen gaan maar dit levert geen basis om koerstechnisch door de € 10,- te gaan. We duiken waarschijnlijk weer beneden de € 8,- Ben benieuwd of ze nog meer van dit soort 'verrassingen' voor ons in petto hebben. Het leed had optisch verzacht kunnen worden door een koppeling met de opbrengsten uit verkoop te maken (2e deel opbrengst Mexico ?) maar die handigheid/optie hebben ze blijkbaar niet. In de basis ben ik negatief verrast dat er blijkbaar geen andere optie was dan een groot aantal productielijnen volledig, op zeer korte termijn en in 1 keer te sluiten. Niks geen uitloop van bestaande productielijnen. Een stevige kapitaalvernietiging. Dit is een teken van zwakte en geeft aan hoe inefficiënt productie daar wel niet was. En wat dat betreft : het blijft Ontex, een bedrijf met een ruim geschiedenis van problemen. Er wordt gesproken over koersdoelen van + € 15,- ik zie het niet gebeuren. Als we nu aan de onderkant van de marge doelstelling terecht komen is het helemaal bal. Kortom : gewoon slecht nieuws en des te belangrijker dat ze Brazilië nu echt op korte termijn gaat regelen. Jammer want ze waren goed op weg.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 16 juni 2024 12:08:

[...] Dag Keffertje, eigenlijk niet het nieuws waar we op zaten te wachten (en zie hoe de koers zicht ontwikkelt). Als Ontex inderdaad ca. € 90mio aan reorganisatie kosten België (voornamelijk sluiting Eeklo en aanpassing Buggenhout) kwijt is heeft dit een vernietigend effect op de liquiditeit. De last is weliswaar eenmalig maar dit soort 'aderlatingen' kan Ontex eigenlijk niet dragen. Niet dat ze er door failliet zullen gaan maar dit levert geen basis om koerstechnisch door de € 10,- te gaan. We duiken waarschijnlijk weer beneden de € 8,- Ben benieuwd of ze nog meer van dit soort 'verrassingen' voor ons in petto hebben. Het leed had optisch verzacht kunnen worden door een koppeling met de opbrengsten uit verkoop te maken (2e deel opbrengst Mexico ?) maar die handigheid/optie hebben ze blijkbaar niet. In de basis ben ik negatief verrast dat er blijkbaar geen andere optie was dan een groot aantal productielijnen volledig, op zeer korte termijn en in 1 keer te sluiten. Niks geen uitloop van bestaande productielijnen. Een stevige kapitaalvernietiging. Dit is een teken van zwakte en geeft aan hoe inefficiënt productie daar wel niet was. En wat dat betreft : het blijft Ontex, een bedrijf met een ruim geschiedenis van problemen. Er wordt gesproken over koersdoelen van + € 15,- ik zie het niet gebeuren. Als we nu aan de onderkant van de marge doelstelling terecht komen is het helemaal bal. Kortom : gewoon slecht nieuws en des te belangrijker dat ze Brazilië nu echt op korte termijn gaat regelen. Jammer want ze waren goed op weg.

quote:

Hopper58 schreef op 17 juni 2024 06:09:

[...]
Als je er zo tegenaan kijkt zou je er beter uitstappen. Alles begint bij vertrouwen in het MT.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 17 juni 2024 18:37:

[...]Op zich een correcte stelling. Ben ik een fan van dit management : nee. Vind ik de huidige koers wat aan de magere kant : ja. Op dit moment probeer ik op ca. € 10,50 (deels) afscheid te nemen maar dit lukte net niet :-). Ik gun iedereen een koers van € 15,- maar tenzij er een bieding komt zie ik het niet gebeuren. Mijn vrees blijft dat dit management teveel tijd nodig zal hebben om de koers in lijn met ' werkelijke' waarde te brengen. Ik zit nog redelijk comfortabel (winst) maar dit zal zeker niet gelden voor de ancien-aandeelhouders. Duurt het me te lang dan zal ik je advies opvolgen :-)

quote:

keffertje schreef op 17 juni 2024 07:05:

[...]

Hoi Gaston, je weet dat ik je postings altijd waardeer vandaar graag het volgende:

1. Ik zie je ook af en toe op het forum van Just Eat en 'we' moeten voorkomen dat we afglijden naar dat niveau, door dagelijks (en uiteindelijk per 5 minuten) commentaar te geven op de koersontwikkeling door middel van vrijwel identieke postings. Nu doe jij dat overigens niet, maar voor je het weet gaan we die kant op.
2. Natuurlijk ben ik ook - net als waarschijnlijk vrijwel iedereen - teleurgesteld over het koersverloop van de afgelopen weken, omdat iedereen hoopte dat het herstel van die koers na jaren sukkelen eindelijk eens structureel zou zijn, maar ik zie de bedrijfs- en waardeontwikkeling toch vooral positief in. Om aan te geven hoe moeilijk een marktreactie te voorspellen is: toen ik het bericht om 7 uur in mijn postvak kreeg, was mijn eerste ingeving: 'yes, de koers kan zich fors gaan herstellen, want eindelijk vertonen ze eens daadkracht'.
3. Ik handhaaf mijn negatieve opmerkingen over de wijze waarop Gustavo Paz zich presenteert, maar ik ben heel positief over de maatregelen die hij neemt en de strategische visie die daaraan ten grondslag ligt. Ik - maar ook iedereen hier op dit forum - sta(an) te ver af van het bedrijf zelf om te kunnen bepalen of - zoals jij veronderstelt - de uitloop van productielijnen wellicht beter is dan het rigoureus sluiten van de hele vestiging, maar vooralsnog geef ik mijn vertrouwen aan dit management, dat in ieder geval heeft bewerkstelligd dat de operationele winstmarges (en de winstgevendheid) sterk aan het verbeteren is.
4. Volgens mij is er dan ook geen sprake van kapitaalvernietiging, want als je eenmalig 85 miljoen moet investeren (45 miljoen afvloeiing en 40 miljoen verbetering expertise), maar je krijgt daar structureel 25 miljoen kostenbesparingen (€ 0,30 PER AANDEEL!!) voor terug dan denk ik dat je een goede zaak doet.
5. Wat ik prettig zou vinden, is als ze bij de HJ1 cijfers met een concrete winstverwachting komen voor 2024 (mijn gok € 1 per aandeel) en dan kan de markt zelf wel bedenken dat die wpa in de jaren daarna - door de efficiency maatregelen in Belgie en de groei in de USA met gemak minimaal 15% gaat groeien. Dan is een koersdoel van € 15 in 2026 volgens mij heel realistisch.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 17 juni 2024 18:56:

[...]Dag Keffertje, hoe vordert je reis ?
1) - geheel juist. 2) - mogelijk ben ik te ongeduldig maar de terugval is wel erg fors. 3) - de volledige sluiting van Eeklo viel me koud op mijn dak. 4) - die structurele besparing van € 25 mio is fors maar ik neem aan dat die bij KBC vandaan komt en is voor mij derhalve legitiem. Het zou mooi zijn dat Ontex een dergelijk bedrag zou durven communiceren. Dit plaatst het geheel dan in een beter perspectief. Eigenlijk opmerkelijk dat de koers niet terugkeert richting de € 9,- Die groei in de VS is een 'parel' welke onvoldoende erkend wordt (mits de groei daar fors en rendabel is) 5) - Gustavo Paz is zeer voorzichtig. Ik vraag me dan ook af of dit op de koers 'afstraalt' . Bij presentatie H1-cijfers weten we meer. Hoeveel tijd wil jij Gustavo nog geven om de koers boven de € 10,- te brengen ?

quote:

MilesDavis schreef op 19 juni 2024 12:48:

Opvallend hoe de Belgische kranten het succes van Ontex linken aan Bart Van Malderen. Die negatieve perceptie doet er geen goed aan. Al zou Bart ook wel tot hetzelfde gedwongen zijn. Tijd voor de nieuwe ceo een stap vooruit te zetten en Drylock eens te laten zien in welke divisie ze spelen.

quote:

keffertje schreef op 20 juni 2024 07:58:

[...]

Je postings lees ik altijd met interesse, maar deze begrijp ik niet. Heb je een artikel of een bron beschikbaar?

quote:

MilesDavis schreef op 20 juni 2024 09:03:

[...]

NIeuwsblad en gazet van Antwerpen gisteren om 13u verschenen. Gouden tijden voorgoed voorbij voor Ontex met Bart zjjn foto erbij. Het begon in zijn garage...

Ik weet dat Bart Ontex met de grond gelijk wil maken uit zeer goeie bron. Deze artikels zijn niet objectief...maar kranten en objectiviteit heb ik al lang opgegeven.