Aandeel BE Semiconductor Industries AEX:BESI.NL, NL0012866412

quote:

Marcel H. schreef op 28 april 2024 16:15:

[...]

Met de toekomst van de chipsector ben ik ook wel bezig. Er zullen
echt nog wel betere tijden komen. De koersdaling tot nu, voor de hele
sector, is duidelijk waarneembaar. Voorlopig gok ik op een periode
van een verdere koersdaling. Er zijn momenteel enkele zaken die
wijzen op een (tijdelijke) stagnatie.
Bovendien worden een aantal techtoepassingen, o.a. AI, te
rooskleurig voorgesteld.

quote:

Chipie schreef op 29 april 2024 09:20:

[...]
Jouw visie, jouw mening , niet mee eens

quote:

Marcel H. schreef op 29 april 2024 09:27:

[...]

Op dit moment staan de 3 chippers in jouw voordeel.
En BESI is koploper.

quote:

Marcel H. schreef op 28 april 2024 16:15:

[...]

Met de toekomst van de chipsector ben ik ook wel bezig. Er zullen
echt nog wel betere tijden komen. De koersdaling tot nu, voor de hele
sector, is duidelijk waarneembaar. Voorlopig gok ik op een periode
van een verdere koersdaling. Er zijn momenteel enkele zaken die
wijzen op een (tijdelijke) stagnatie.
Bovendien worden een aantal techtoepassingen, o.a. AI, te
rooskleurig voorgesteld.

quote:

Marcel H. schreef op 27 april 2024 19:28:

[...]

Maandag ex-dividend. Zet je schrap.

quote:

Invest schreef op 29 april 2024 10:09:

[...]

Asmi haalt record aan orders binnen en doet het beter dan wat de analisten hadden verwacht en zal volgens het ceo doorzetten in 2024 en jij hebt het over een stagnatie haha. Over welke stagnatie heb je het over? China die keurig economische groei laat zien en de Amerikaanse economie beresterk is, onlangs al die rente verhogingen en consumenten uitgaves nog steeds hoog is. Ga geen angst zaaien en mensen onnodig paniekeren please.

quote:

Marcel H. schreef op 29 april 2024 10:29:

[...]

Vandaag ook weer 3 chippers in jouw voordeel.

quote:

Invest schreef op 29 april 2024 10:42:

[...]

Klopt mijn aankoop prijs is 568 en maak me totaal niet druk. We zitten nog aan het begin van earnings season en moeten nog heel wat chippers hun kwartaalcijfers bekend maken. Mocht het goed bevallen zie ik asmi wel naar de 700 regionen gaan.

quote:

Marcel H. schreef op 29 april 2024 10:54:

[...]

ASMi: 568 is toch niet echt een koopje. En 700 is nog een eind weg.

quote:

Invest schreef op 29 april 2024 11:05:

[...]

For the rest of your life, people will tell you that “now is a bad time to invest”. The truth is, there is always stuff going on in the world that makes investing seem like a bad idea. But none of that matters for a long term investor.

Trying to pick the right moment to invest is impossible. The best time to invest is as soon as you can so you can let compound growth work its magic for as long as possible. Don’t get fancy with your investments whenever there are negative events happening in the world. Attempting to do this will almost certainly hurt you more than help you.

To build wealth, simply start investing and don’t stop. Invest a portion of every paycheck no matter what is happening in the markets. Buy in good markets. Buy in bad markets. That’s the only way to guarantee yourself a fair share of the market growth over time.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 29 april 2024 11:13:

Ter info/leesvoer.
Bron: Tomasz Godziek, hoofd van Thematic Equities en portefeuillemanager van J. Safra Sarasin Sustainable Equities

Technologieaandelen zijn de afgelopen jaren steeds populairder geworden. De sector heeft het de afgelopen 15 jaar meer dan 800% beter gedaan dan de aandelenmarkt als geheel. Er zijn meerdere redenen die de stijging van de technologie-uitgaven in de komende jaren voeden en deze trend zal zich naar verwachting voortzetten. Hier zijn vijf essentiële vragen:

1) Waarom zal technologie blijven outperformen?

De technologiesector heeft veel voordelen ten opzichte van de bredere markt. Ze maken de sector vandaag aantrekkelijker dan ooit.

Ten eerste zijn technologiebedrijven blootgesteld aan enkele van de meest aantrekkelijke groeitrends op lange termijn, zoals kunstmatige intelligentie (AI), nieuwe halfgeleiderarchitecturen of cyberbeveiliging. Daarnaast zijn er andere nieuwe ontwrichtende technologieën in aantocht, zoals quantumcomputing of zelfrijdende auto’s. Deze zullen de groei van de sector stimuleren. Deze zullen de groei van de sector in de toekomst stimuleren.

Ten tweede zijn technologiebedrijven zeer winstgevend en profiteren ze van de hoogste operationele marges en hoge terugkerende inkomsten. Gemiddeld hebben bedrijven in de MSCI World Information Technology index een operationele marge van 21,5%, vergeleken met 12,5% voor bedrijven in de MSCI World index (bron: Bloomberg, per 31.03.2024).

Bovendien zijn technologie-investeringen een prioriteit geworden voor overheden, gezien de verhoogde geopolitieke spanningen en problemen met de toeleveringsketen die tijdens de covid-pandemie aan het licht zijn gekomen. Technologie-investeringen werden een kwestie van nationale veiligheid. Landen over de hele wereld haastten zich om de binnenlandse productie van halfgeleiders te stimuleren en hun eigen cyberveiligheidsverdediging te versterken. Daarom bevindt de technologiesector zich in een unieke positie. De bedrijven profiteren van de toenemende consumenten-, bedrijfs- en nu ook overheidsuitgaven.

2) Zien we een nieuwe technologiezeepbel?

De bedrijven die vandaag de technologierally leiden, staan ver af van de bedrijven die de weg leidden tijdens de dotcom-zeepbel eind jaren negentig. AI-gigant Nvidia wordt verhandeld tegen 30 keer de winst voor volgend jaar (slechts het gemiddelde over tien jaar). Daarentegen werden veel bedrijven uit het dotcom-tijdperk gewaardeerd op meer dan 100 keer de winst en hadden veel bedrijven zware schulden terwijl ze verlies leden.

De technologiereuzen van vandaag hebben zeer hoge operationele marges en vrije kasstroommarges met gezonde balansen. Ze hebben ook wereldwijde eindmarkten die gemakkelijker op te schalen zijn, terwijl de dotcom-kampioenen meestal telecombedrijven waren die op regionale of binnenlandse markten opereerden.

3) Wat zijn de grootste risico’s voor de technologiesector?

Hoewel technologieaandelen een groot groeipotentieel en hoge rendementen bieden, brengen ze ook risico’s met zich mee. Een daarvan is geopolitieke onrust, aangezien conflicten steeds meer met elkaar verbonden zijn en zich gemakkelijk kunnen uitbreiden naar andere delen van de wereld.

Op het gebied van regelgeving heeft de technologiesector verder te maken met strengere regels voor fusies en overnames, gegevensprivacy en antitrustkwesties.

Er is ook een kortetermijnrisico van een “AI-hype”. De verwachtingen voor AI en zijn potentieel om een revolutie teweeg te brengen in de wereldeconomie zijn hooggespannen. AI staat echter nog in de kinderschoenen en bedrijven zijn vaak conservatief bij het invoeren van een nieuwe technologie. Als gevolg hiervan kan de wijdverspreide invoering van generatieve AI langer duren dan verwacht.

4) Hoe zal AI de wereld vormgeven?

Kunstmatige intelligentie is niets nieuws. Alan Turing bedacht zijn “Turingtest” in 1950 om te beoordelen of een machine kon denken. Sindsdien is machinaal leren zich blijven ontwikkelen, wat heeft geleid tot de volgende grote stap voorwaarts: generatieve AI.

Generatieve AI staat nog in de kinderschoenen. Hoewel we al kunnen zien hoe het in veel toepassingen kan worden gebruikt, zijn er zeker nog veel meer toepassingen waar AI een significante impact zal hebben die we nog niet eens kennen. Dankzij generatieve AI zullen veel industrieën een hogere productiviteit en kostenbesparingen zien.

Het Tech Disruptor fonds heeft een blootstelling van ongeveer 70% aan AI. Onze blootstelling omvat halfgeleiders, halfgeleiderapparaten en software.

5) Wat is de beste aanpak bij het beleggen in technologiebedrijven?

Beleggen in technologieaandelen vereist veel onderzoek en een goed doordachte beleggingsstrategie. Bij Bank J. Safra Sarasin geven we de voorkeur aan een gerichte aanpak, met een geconcentreerde portefeuille van 35 aandelen.

In het Tech Disruptors Fund beleggen we bij voorkeur in de enablers van technologiethema’s die het best gepositioneerd zijn in hun specifieke waardeketen. We identificeren bedrijven die het vermogen hebben om op te schalen en mee te groeien met hun eindmarkt. Deze bedrijven zijn voornamelijk te vinden in de halfgeleider- en softwaresegmenten. Daarom heeft onze portefeuille op elk moment een blootstelling van 30-40% aan halfgeleiders en 30-40% aan software.

Door onze focus op deep tech – dat wil zeggen bedrijven die gebaseerd zijn op hightech innovatie – zijn we zeer goed gepositioneerd om te profiteren van de AI-trend. De opkomst van AI is een van de redenen waarom het fonds een outperformance heeft behaald toen beleggers de voordelen van deeptechbeleggingen ontdekten.

quote:

Marcel H. schreef op 29 april 2024 11:21:

[...]

Dit verhaal had je op 1 januari jl moeten toepassen. Je winterslaap heeft erg lang geduurd.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 29 april 2024 11:13:

Ter info/leesvoer.
Bron: Tomasz Godziek, hoofd van Thematic Equities en portefeuillemanager van J. Safra Sarasin Sustainable Equities

Technologieaandelen zijn de afgelopen jaren steeds populairder geworden. De sector heeft het de afgelopen 15 jaar meer dan 800% beter gedaan dan de aandelenmarkt als geheel. Er zijn meerdere redenen die de stijging van de technologie-uitgaven in de komende jaren voeden en deze trend zal zich naar verwachting voortzetten. Hier zijn vijf essentiële vragen:

1) Waarom zal technologie blijven outperformen?

De technologiesector heeft veel voordelen ten opzichte van de bredere markt. Ze maken de sector vandaag aantrekkelijker dan ooit.

Ten eerste zijn technologiebedrijven blootgesteld aan enkele van de meest aantrekkelijke groeitrends op lange termijn, zoals kunstmatige intelligentie (AI), nieuwe halfgeleiderarchitecturen of cyberbeveiliging. Daarnaast zijn er andere nieuwe ontwrichtende technologieën in aantocht, zoals quantumcomputing of zelfrijdende auto’s. Deze zullen de groei van de sector stimuleren. Deze zullen de groei van de sector in de toekomst stimuleren.

Ten tweede zijn technologiebedrijven zeer winstgevend en profiteren ze van de hoogste operationele marges en hoge terugkerende inkomsten. Gemiddeld hebben bedrijven in de MSCI World Information Technology index een operationele marge van 21,5%, vergeleken met 12,5% voor bedrijven in de MSCI World index (bron: Bloomberg, per 31.03.2024).

Bovendien zijn technologie-investeringen een prioriteit geworden voor overheden, gezien de verhoogde geopolitieke spanningen en problemen met de toeleveringsketen die tijdens de covid-pandemie aan het licht zijn gekomen. Technologie-investeringen werden een kwestie van nationale veiligheid. Landen over de hele wereld haastten zich om de binnenlandse productie van halfgeleiders te stimuleren en hun eigen cyberveiligheidsverdediging te versterken. Daarom bevindt de technologiesector zich in een unieke positie. De bedrijven profiteren van de toenemende consumenten-, bedrijfs- en nu ook overheidsuitgaven.

2) Zien we een nieuwe technologiezeepbel?

De bedrijven die vandaag de technologierally leiden, staan ver af van de bedrijven die de weg leidden tijdens de dotcom-zeepbel eind jaren negentig. AI-gigant Nvidia wordt verhandeld tegen 30 keer de winst voor volgend jaar (slechts het gemiddelde over tien jaar). Daarentegen werden veel bedrijven uit het dotcom-tijdperk gewaardeerd op meer dan 100 keer de winst en hadden veel bedrijven zware schulden terwijl ze verlies leden.

De technologiereuzen van vandaag hebben zeer hoge operationele marges en vrije kasstroommarges met gezonde balansen. Ze hebben ook wereldwijde eindmarkten die gemakkelijker op te schalen zijn, terwijl de dotcom-kampioenen meestal telecombedrijven waren die op regionale of binnenlandse markten opereerden.

3) Wat zijn de grootste risico’s voor de technologiesector?

Hoewel technologieaandelen een groot groeipotentieel en hoge rendementen bieden, brengen ze ook risico’s met zich mee. Een daarvan is geopolitieke onrust, aangezien conflicten steeds meer met elkaar verbonden zijn en zich gemakkelijk kunnen uitbreiden naar andere delen van de wereld.

Op het gebied van regelgeving heeft de technologiesector verder te maken met strengere regels voor fusies en overnames, gegevensprivacy en antitrustkwesties.

Er is ook een kortetermijnrisico van een “AI-hype”. De verwachtingen voor AI en zijn potentieel om een revolutie teweeg te brengen in de wereldeconomie zijn hooggespannen. AI staat echter nog in de kinderschoenen en bedrijven zijn vaak conservatief bij het invoeren van een nieuwe technologie. Als gevolg hiervan kan de wijdverspreide invoering van generatieve AI langer duren dan verwacht.

4) Hoe zal AI de wereld vormgeven?

Kunstmatige intelligentie is niets nieuws. Alan Turing bedacht zijn “Turingtest” in 1950 om te beoordelen of een machine kon denken. Sindsdien is machinaal leren zich blijven ontwikkelen, wat heeft geleid tot de volgende grote stap voorwaarts: generatieve AI.

Generatieve AI staat nog in de kinderschoenen. Hoewel we al kunnen zien hoe het in veel toepassingen kan worden gebruikt, zijn er zeker nog veel meer toepassingen waar AI een significante impact zal hebben die we nog niet eens kennen. Dankzij generatieve AI zullen veel industrieën een hogere productiviteit en kostenbesparingen zien.

Het Tech Disruptor fonds heeft een blootstelling van ongeveer 70% aan AI. Onze blootstelling omvat halfgeleiders, halfgeleiderapparaten en software.

5) Wat is de beste aanpak bij het beleggen in technologiebedrijven?

Beleggen in technologieaandelen vereist veel onderzoek en een goed doordachte beleggingsstrategie. Bij Bank J. Safra Sarasin geven we de voorkeur aan een gerichte aanpak, met een geconcentreerde portefeuille van 35 aandelen.

In het Tech Disruptors Fund beleggen we bij voorkeur in de enablers van technologiethema’s die het best gepositioneerd zijn in hun specifieke waardeketen. We identificeren bedrijven die het vermogen hebben om op te schalen en mee te groeien met hun eindmarkt. Deze bedrijven zijn voornamelijk te vinden in de halfgeleider- en softwaresegmenten. Daarom heeft onze portefeuille op elk moment een blootstelling van 30-40% aan halfgeleiders en 30-40% aan software.

Door onze focus op deep tech – dat wil zeggen bedrijven die gebaseerd zijn op hightech innovatie – zijn we zeer goed gepositioneerd om te profiteren van de AI-trend. De opkomst van AI is een van de redenen waarom het fonds een outperformance heeft behaald toen beleggers de voordelen van deeptechbeleggingen ontdekten.

quote:

Marcel H. schreef op 29 april 2024 11:51:

[...]

Ontwikkeling kunstmatige intelligentie (AI) verloopt moeizaam. De verwachtingen blijven nog steeds hooggespannen.
Steeds wordt gewezen op overschatting van mogelijkheden. Optimisten voorzien erg veel toepassingen
op korte termijn.

quote:

Marcel H. schreef op 29 april 2024 11:51:

[...]

Ontwikkeling kunstmatige intelligentie (AI) verloopt moeizaam. De verwachtingen blijven nog steeds hooggespannen.
Steeds wordt gewezen op overschatting van mogelijkheden. Optimisten voorzien erg veel toepassingen
op korte termijn.

quote:

Fender bass schreef op 29 april 2024 12:03:

[...]

Zie bijlage.
Deze etf heb ik nu 25 maanden. Zit nu in een kleine dip, maar wat zegt dat over de trend in deze sector?