Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 26 mei 2024 17:29:

[...]

Je trekt veel te makkelijk conclusies op basis van een tweet!! Kan ook zijn dat master strateeg Jitse Groen de nieuwe ceo van parasiet bedrijf Prosus welkom heet om vervolgens hem te verjagen!! Ik heb het zelf wel ooit meegemaakt!! Een concurrent kwam op de Amerikaanse markt waar ik met mijn company goed vertegenwoordigd was en toen heb ik hem als directeur ook heel welkom geheten maar binnen een jaar was heel zijn toko verjaagd door mij!! En omdat ze heel veel investeringen hadden gemaakt, hadden ze zo'n verlies opgebouwd dat ze uiteindelijk kopje ondergingen en toen heb ik gelijk een aantal landen waarin ze zaten veroverd en werd ik ook in die landen een heerser!!

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 26 mei 2024 17:29:

[...]

Je trekt veel te makkelijk conclusies op basis van een tweet!! Kan ook zijn dat master strateeg Jitse Groen de nieuwe ceo van parasiet bedrijf Prosus welkom heet om vervolgens hem te verjagen!! Ik heb het zelf wel ooit meegemaakt!! Een concurrent kwam op de Amerikaanse markt waar ik met mijn company goed vertegenwoordigd was en toen heb ik hem als directeur ook heel welkom geheten maar binnen een jaar was heel zijn toko verjaagd door mij!! En omdat ze heel veel investeringen hadden gemaakt, hadden ze zo'n verlies opgebouwd dat ze uiteindelijk kopje ondergingen en toen heb ik gelijk een aantal landen waarin ze zaten veroverd en werd ik ook in die landen een heerser!!

quote:

déjà vu schreef op 26 mei 2024 18:28:

Ik las nog iets terug dat er dit jaar nog 300 mlj van ifood erbij komt. Klopt dit of heeft iemand hier meer informatie over?

Piet P schreef op 24 april 2023 17:19:

Half 2024 wordt er winst gedraaid. 300 mlj van ifood komt erbij en als iets buiten NE verkocht wordt is pure winst dan...

quote:

HWMus schreef op 26 mei 2024 18:36:

[...]

Bij de verkoop van Ifood was inderdaad een vast bedrag van 1,5 miljard euro en een slotsom van maximaal 300 miljoen euro overeengekomen, waarbij de slotsom berekend zou worden op basis van diverse (ons niet bekende) variabelen. Deze nabetaling is in november 2023 al bekend geworden en is uitgekomen op 6 miljoen euro, te ontvangen uiterlijk eind 2023.

Bron: logimerce.nl/news/2637/verkoop-ifood-...

quote:

Kas schreef op 26 mei 2024 13:20:

[...]

Huh…grubhub kost letterlijk bakken met geld, terwijl het marktaandeel dagelijks afneemt. Als dat het meest waardevolle asset is in de gehele holding, dan kan ik wel janken. Neen, dat is grubhub dus niet.
Gewoon even een vraag: Wanneer denk je grubhub zo hoog mogelijk te verkopen? Elke potentiële koper weet dat het dagelijks minder waard wordt, (buiten de feecaps discussie).
Ik hoop echt op een focus op de kernmachten in Europa en verder niets daar buiten.

quote:

SEVA_ schreef op 25 mei 2024 22:16:

[...]

Je bent Amazon vergeten, die krijgen er ook nog een zwik.

Conclusie: Grub moet heel snel weg. Geeft niks dan ellende.

quote:

@monkeytail schreef op 26 mei 2024 19:02:

[...]
Maar voorlopig zit je goes in JET inclusief GH.

quote:

SEVA_ schreef op 26 mei 2024 18:58:

Je maakt een denkfout Jim. We praten hier wel over een dikke krimp business t.o.v. enige groei in NE en UKI.

Imho wordt de waarde van Grub nu op nul/ - gewaardeerd. Dan is een miljard cash mooi. Acquisitie t.o.v. aankoopprijs is dan teniet gedaan. 1/3 van het geheel.

quote:

Moriarty schreef op 26 mei 2024 19:40:

Bijdrage aan AEBITDA van Grubhub is geen 30%.
+ Noord-Amerika= Grubhub + Skip the dishes.

quote:

déjà vu schreef op 26 mei 2024 20:10:

[...]

In conclusie laten kernmarkten Noord Europa en UK/I versnelling van de groei zien in GTV. Hierbij komen de investeringen in logistiek en efficiëntie, alsmede het verhogen van het aanbod middels het blijvend uitbreiden van het aantal partners, terug in GTV growth voor zowel Noord Europa als UK/I, alsmede order growth in UK/I. Noord Amerika en SEANZ laten vooralsnog een krimp zien jaar-op-jaar, maar laten hierbij wel verbetering zien door een afvlakking van deze krimp in vergelijking met voorgaande perioden.

Mijn waardering voor JET als Group is naar aanleiding van de Q1-2024 cijfers vrijwel onveranderd gebleven. N.a.v. de FY2023 rekende ik met een GTV groei van 4% voor zowel Noord Europa als voor UK/I. Beiden vallen positiever uit met respectievelijk +4,6% en 10,6%.

Reken je met een GTV groei voor Noord Europa van +4,5% voor de komende kwartalen, dan kom je uit op een bedrijfswaarde van €3,2 miljard op basis van een AEBITDA percentgage van 5% en een EV/AEBITDA multiple van 8.0.

Reken je met een GTV groei voor UK/I van +7,5% voor de komende kwartalen en reken je met eenzelfde multiples, dan kom je uit op een bedrijfswaarde van €2,8 miljard voor de landen UK/I.

Corrigeer je voor het laatste bekende netto schuldpositie van €378 miljoen, dan levert dit een bedrijfswaarde op van €5,7 miljard voor de kernmarkten UK/I en Noord Europa.

In dit scenario zijn de divisies Grubhub (Verenigde Staten), Skip The Dishes (Canada) en Menulog (Australië) nog niet meegenomen, alsmede alle Zuid-Europese markten. Reken je met een netto waarde van €600 miljoen voor deze divisies en landen, dan kom je uit op een totale geïmpliceerde beurswaarde van €6,3 miljard.

quote:

Moriarty schreef op 26 mei 2024 21:06:

Noord-Europa Adjusted EBITDTA 2023: 366 miljoen / 4,8% (2022: 4,2%)
UKI Adjusted EBITDTA 2023: 135 miljoen / 2,0% (2022: 0,4%)
Noord-Amerika Adjusted EBITDTA 2023: 126 miljoen / 1,3% (2022: 0,6%)
SEANZ Adjusted EBITDTA 2023: -97 miljoen / -4,5% (2022: -6,2%)

Head office: 207 miljoen kosten (2022: 221 miljoen)

Dus als ze idd zeggen dat Canada al winstgevend is, dan is Grubhub idd een zware molensteen.

quote:

Moriarty schreef op 26 mei 2024 21:06:

Noord-Europa Adjusted EBITDTA 2023: 366 miljoen / 4,8% (2022: 4,2%)
UKI Adjusted EBITDTA 2023: 135 miljoen / 2,0% (2022: 0,4%)
Noord-Amerika Adjusted EBITDTA 2023: 126 miljoen / 1,3% (2022: 0,6%)
SEANZ Adjusted EBITDTA 2023: -97 miljoen / -4,5% (2022: -6,2%)

Head office: 207 miljoen kosten (2022: 221 miljoen)

Dus als ze idd zeggen dat Canada al winstgevend is, dan is Grubhub idd een zware molensteen.