Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

Hendrik Roo schreef op 8 oktober 2024 15:09:

[...]

Hallo SEVA,
Al eerder is er door anderen gevraagd naar de uitkomsten van jouw uitnodiging bij JET waarover je ons hebt verteld. Is deze uitnodiging er geweest of kan / wil je er niets over kwijt ?

quote:

Goedekans schreef op 8 oktober 2024 16:17:

Jitse gebeurt er nog wat met Jet?
Kunnen we nog iets positiefs verwachten of blijft het een drama aandeel ?

quote:

kassa! schreef op 8 oktober 2024 16:11:

[...]

Tja, als hij er niets over kwijt wil maar wel tussen neus en lippen door laat vallen dat ie niet positief is over JET ....

quote:

CalmSeas schreef op 24 september 2024 17:53:

Ik ben er weer uit! De afgelopen paar jaar regelmatig erin en eruit gegaan - nooit zeer grote posities zoals ik hier wel eens voorbij zie komen - en altijd enkele honderden tot duizenden winst.

Voor wat het waard is: ik denk wel dat het steeds beter zal gaan met dit bedrijf. Helaas is het gewoon een te volatiel aandeel. Volgende week kunnen we op 10 EUR staan. De maand erop weer op 15. Kijk alleen al naar de jaargrafiek van dit jaar: echt heel vaak zien we dat binnen enkele dagen er 5-10% bij komt en in een zelfde tijdsbestek er ook weer af gaat. Dat zie je weliswaar ook bij bedrijven als ASML, maar die maken al miljardenwinsten.

Nogmaals: ik denk wel dat het steeds beter zal gaan met dit bedrijf. Met het aantal uitstaande aandelen dat minder wordt en de winstgevendheid die oploopt moet het echt wel een keer flink beter gaan met dit aandeel: maar of dat deze maand, volgend maand of pas over een paar jaar is blijft een gok.

De focus op winstgevendheid neemt echt toe. Daarom van mij hieronder nog een stukje extra inhoudelijkheid voor dit topic. Een quick and dirty analyse, niet op basis van rapportages en cijfers, maar op basis van bedrijfsvoering en beleid die met het blote oog zichtbaar zijn. Voor mij enkele key indicators:

1) Meer gericht sponsor
Het sponsoren van iets is altijd een flinke kostenpost. Maar hun hernieuwde UEFA deal is slim: de doelgroep is bovengemiddeld waarschijnlijk om iets te bestellen en veel wedstrijden vallen aan het begin van de avond (wanneer mensen weleens trek hebben)

2) Betere marketingcampagnes
De "Bestel op X/Y/Z-moment, win gegarandeerd prijs X/Y/Z". Tot begin dit jaar zag je nog heel vaak dat ze best wel veel kortingsvouchers weggaven van, bijvoorbeeld, 5 euro. Dat heeft direct invloed op de winstgevendheid van een bestelling. Het verhoogt hooguit de hoeveelheid bestellingen, maar je profit margin is direct weg. Je ziet nu veel slimmere campagnes: de 'directe' kortingsbonnen worden vrijwel niet meer gedaan.

In plaats daarvan is het vaak "korting in combinatie met product X/Y/Z [bijv Ice Tea]". Die product X/Y/Z is natuurlijk een deal die ze hebben met een fabrikant. Dat levert juist geld op.

Je ziet ook dat ze vaker juist kortingsbonnen weggeven voor merchandise bij partner X. Recent voorbeeld is met Max Verstappen. Dat is gewoon een commerciele deal tussen twee partijen en zal ze eerder geld opleveren dan geld kosten.

3) Afstoten puntenprogramma
Ze zijn het puntenprogramma aan het afstoten. Tot begin dit jaar kon je met je verdiende punten nog kortingsvouchers van 3 tot 5 euro krijgen. Zeer negatief, want direct impact op de winstmarges terwijl juist de mensen die van zo'n programma gebruikmaken 99,99% van de tijd toch wel voor Thuisbezorgd kiezen.
Op dit moment hebben ze zelfs het hele puntenprogramma afgestoten.

Gokje: ik denk dat er een nieuw programma voor in de plaatskomt. Punten zullen iets langzamer opbouwen en er zullen vooral producten in komen te staan die winstgevend zijn voor Just Eat Takeaway. Ik noem maar wat: de lokale snackbar die extra betaalt om in dat puntenprogramma te komen, omdat dat extra klanten oplevert.

Oude scenario: kortingsbonnen die direct ten koste gingen van de winst van Thuisbezorgd
Nieuw scenario: restaurants die voor een stukje 'spotlight' betalen en wat juist positief is voor de winst van Thuisbezorgd

Hoe dan ook: zelfs als er geen nieuw programma voor in de plaats komt, dan is er sinds deze maand nog steeds afscheid genomen van een verlieslatend programma.

4) Product verbetering
Stiekem zijn er zeer recent best wel wat wijzigingen doorgevoerd in de app. Een goed voorbeeld is de zoek functie. Als je nu een bepaalde maaltijd intikt, is de kans veel groter dat je direct resultaat hebt. Een klant die daardoor minder hoeft te zoeken (en dus minder twijfelt en minder geïrriteerd raakt) is eerder geneigd te bestellen.

Al met al: je hoeft niet eens naar rapportages en jaarcijfers te kijken om te zien waar Thuisbezorgd mee bezig is. Een ieder die enigszins kritisch naar het product kijkt (= de app), reclames (=UEFA sponsor) en overige elementen (= zoals puntenprogramma), kan zien dat er qua bedrijfsvoering en tactiek echt al het een en ander aan het veranderen is.

Wat zijn wat mij betreft nog meer directe punten die beter kunnen?

1) Afschaffen cadeaubonnen
Ik heb deze nog nooit iemand zien gebruiken. Winkeliers kunnen deze zelfs met 5% korting aanbieden. Dat betekent dus dat Thuisbezorgd al 5% bijlegt - nog los van extra verloren marges die we eventueel niet zien. Daarnaast moet je een systeem in stand houden wat geld kosten. Lekker afschaffen dus.

2) Referral vergoedingen
Als jij via site X/Y/Z naar Thuisbezorgd gaat, dan krijgt die site ook rond de 5% van de orderwaarde van wat de klant bestelt. Logisch dat het ooit is opgezet: je wil zoveel mogelijk aandacht voor jouw merk. Zeker aangezien food delivery toch al snel een "winner takes all"-markt kan zijn. Het marktaandeel in Nederland is echter al zeer groot. Die referrals kan je dus in ieder geval in (het toch al winstgevende) Nederland afschaffen.

quote:

Hendrik Roo schreef op 8 oktober 2024 15:09:

[...]

Hallo SEVA,
Al eerder is er door anderen gevraagd naar de uitkomsten van jouw uitnodiging bij JET waarover je ons hebt verteld. Is deze uitnodiging er geweest of kan / wil je er niets over kwijt ?

quote:

Goedekans schreef op 8 oktober 2024 15:12:

[...]

Inderdaad is er al enkele malen naar gevraagd.
Helaas geen enkele reactie.

quote:

Darth Trader schreef op 8 oktober 2024 13:05:

[...]
Seva, ik merk dat je weinig vertrouwen lijkt te hebben in verbetering. Hoe sta jij er nu in qua long positie en overweeg je bijvoorbeeld dan ook om er helemaal uit te stappen en eventueel verlies te nemen?

Ik merk dat ik zelf ook na kwartaal op kwartaal teleurstelling en denken ''nou nog 1 kwartaal aankijken en hopen dat er in de tussentijd nieuws komt inzake fee caps en/of verkoop verlieslatende onderdelen'' het vertrouwen begin te verliezen dat JET het tij zelf structureel weet te keren.

Tegelijkertijd toch ook de hoop dat er beweging in komt, short een keer eieren voor zijn geld kiest en de koers enigszins opveert. Maar ja, hoop is uitgestelde teleurstelling zegt men ook wel.

quote:

Henkie 1960 schreef op 8 oktober 2024 17:56:

Shorter,shortersopbouw bdmg Black Rock Investment van 0,84% naar 1,51% .

quote:

Henkie 1960 schreef op 8 oktober 2024 17:56:

Shorter,shortersopbouw bdmg Black Rock Investment van 0,84% naar 1,51% .

quote:

andrejes schreef op 8 oktober 2024 18:09:

www.justeattakeaway.com/newsroom/en-W...

Dear reader,

Just Eat Takeaway.com N.V. cancelled 5% of its total issued shares today, representing 10,998,303 ordinary shares previously held in treasury. The cancelled shares were acquired as part of the Company’s recent share buyback programmes.

quote:

bedoekt schreef op 8 oktober 2024 16:23:

[...]

Als een blad aan de boom omgeslagen.... Ieder vogeltje zingt zoals het gebekt is....