Aandeel Aegon AEX:AGN.NL, BMG0112X1056

quote:

nine_inch_nerd schreef op 16 november 2023 10:02:

Luisterend naar de Q&A liggen de uitdagingen in de UK. Toch enige tegenslagen daar en aandachtspunten.

10:00u sessie klaar.

quote:

mvliex 1 schreef op 16 november 2023 10:29:

Dagwinst al meer dan de helft weg. Goedkoper terugkopen... en/of nieuwe opleving?

quote:

Ben Belegger schreef op 16 november 2023 10:37:

[...]
De dag is nog jong en het is nog geen 17.30 uur:-)

quote:

mvliex 1 schreef op 16 november 2023 11:11:

[...]Daarom, heb al het nodige verkocht.

quote:

mvliex 1 schreef op 16 november 2023 11:59:

Aegon doet goede zaken in VS, ziet tegenwind op Britse markt
3 uur geleden in FINANCIEEL

www.telegraaf.nl/financieel/143502386...

DEN HAAG (ANP) - Verzekeraar Aegon heeft naar eigen zeggen sterke verkopen behaald bij zijn Amerikaanse activiteiten in het derde kwartaal.

Het bedrijf heeft zich grotendeels teruggetrokken van de Nederlandse markt na de verkoop van de Nederlandse verzekeringsactiviteiten aan branchegenoot ASR in juli. Door die samenvoeging is een van de grootste verzekeraars in Nederland ontstaan.

Ook bij de levensverzekeringen in Brazilië gingen de zaken goed, aldus Aegon. Op de Britse markt had het bedrijf te maken met aanhoudend moeilijke economische marktomstandigheden, waardoor de klantactiviteit werd gedrukt, zegt Aegon.

Pensioenmarkt
Aegon wil zich volop richten op de Verenigde Staten. Zo wil het bedrijf de Amerikaanse tak Transamerica onder meer laten groeien door het netwerk van adviseurs uit te breiden en wil Aegon groeien op de Amerikaanse pensioenmarkt. Het bedrijf regelt al de financiële kant van veel pensioenen in de VS en ziet op die markt nog meer kansen nu ook in de VS de vergrijzing toeslaat.

Vanwege de verkoop van vrijwel al zijn Nederlandse activiteiten heeft Aegon zijn zogeheten juridische zetel verhuist naar Bermuda, waardoor de Bermudaanse toezichthouder de hoofdverantwoordelijke is geworden voor de controle van het concern. Het hoofdkantoor staat nog wel in Nederland en ook op fiscaal gebied blijft het bedrijf ’inwoner’ van Nederland, wat betekent dat de belastingregels van hier gelden voor de verzekeraar.

quote:

Tino schreef op 16 november 2023 12:05:

[...]

Ja dit soort stukjes worden er snel uitgegooid om de website te vullen en kliks te genereren.

Duidelijk dat dit geplaatst is obv het voorbeurs gepubliceerde zonder de nadere uitleg van de webcast.

Daarin werd specifiek gevraagd naar en geantwoord op de situatie in Engeland.

Vraag; Engelse markt zonder verlies van die 1ne grote klant
antwoord; groei

quote:

Tino schreef op 16 november 2023 12:05:

[...]

Ja dit soort stukjes worden er snel uitgegooid om de website te vullen en kliks te genereren.

Duidelijk dat dit geplaatst is obv het voorbeurs gepubliceerde zonder de nadere uitleg van de webcast.

Daarin werd specifiek gevraagd naar en geantwoord op de situatie in Engeland.

Vraag; Engelse markt zonder verlies van die 1ne grote klant
antwoord; groei

quote:

nine_inch_nerd schreef op 16 november 2023 12:16:

Aegon blijft een winnaar

........................................

quote:

mvliex 1 schreef op 16 november 2023 12:35:

[...]Tenzij ik er overheen lees, graag een bron vermelden. Dank u.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 16 november 2023 12:16:

Aegon blijft een winnaar

Over het derde kwartaal genereerde Aegon €310 miljoen kapitaal (OCG) inclusief een eenmalige bate van €81 miljoen. Gecorrigeerd voor deze bate kwade OCG uit op €229 miljoen tegen verwacht €215 miljoen. Dus een tikkie beter dan verwacht. Gedreven door lagere kosten en rente op het kapitaal in de holding na de ontvangst van a.s.r. deal.

Aegon verhoogt als gevolg de doelstelling voor de OCG in 2023 naar €1,2 miljard van eerder €1 miljard. Na negen maanden lag dit op €947 miljoen dus in het vierde kwartaal minimaal €253 miljoen.

Een prima progressie ten opzichte van de gecorrigeerde €229 miljoen in het derde kwartaal.

Op de beleggersdag gaf Aegon aan dat het in de Verenigde Staten de zogenaamde Financial Assets wil terugschroeven met €7 miljard in 2027. Aegon realiseerde hiervan in de laatste maanden reeds 40%.

De totale operatie moet de OCG met €50 miljoen verbeteren. Met de snelle executie ga ik er van uit dat dit op relatief korte termijn reeds gerealiseerd gaat worden. CEO Lard Friese laat hiermee wederom zien dat hij hands on is en doelstellingen snel en agressief realiseert.

Inkoop eigen aandelen

Aegon koopt op dit moment voor €1,5 miljard aandelen in. Dit doen ze door de opbrengst van a.s.r. te investeren. Op 10 november had Aegon reeds 45% ingekocht. Nog €825 miljoen te gaan, het programma loopt tot juni 2024.

Dat betekent dat er nog 8,5% van de marktkapitalisatie wordt gekocht en circa 10% van de vrij verhandelbare aandelen. En daarna is het nog niet over want er staat zoveel geld op de balans dat er daarna gemakkelijk nog meer kan worden ingekocht.

Wat als bijvoorbeeld de Asset Management tak verkocht gaat worden of het belang in a.s.r.?

In de holding zit inmiddels 2.9 miljard euro, zoals je ziet op de afbeelding hierboven.

New business

Aegon probeert de groei aan te jagen. In de Verenigde Staten resulteerde dit in sterke groei in de zogenaamde strategische assets. Om de groei verder te versnellen groeide het aantal agenten jaar op jaar met 17% naar 70.000.

Aegon's Amerikaanse bedrijf, Transamerica, is voor 100% eigenaar van World Financial Group, dat verzekeringspolissen verkoopt. Niet alleen van Transamerica trouwens, ook van andere verzekeraars.

Ook in de opkomende landen laat Aegon een zelfde beeld zien. In Brazilië verdubbelde bijvoorbeeld de verkoop van nieuwe levensverzekeringspolissen.

Asset Management moeizaam

Aegon Asset Management gaat door een lastige periode. Hier verlaagt Aegon de kosten en probeert het bepaalde niches te versterken.

De vraag blijft of Aegon de Asset Management divisie als core ziet of dat het wellicht deze divisie volgend jaar te koop zet.

Het lijkt logisch dat Aegon volgend jaar of wanneer de beurs weer een beetje aantrekt deze tak in de etalage zet. NN Group verkocht haar asset management aan Goldman Sachs. Pakken we die multiple dan kan dit Aegon misschien wel 2 miljard euro opleveren.

Aandeelhouderswaarde

Als belegger in Aegon ontvang je in de komende 12 maanden €0,35 dividend per aandeel. Dat dividend gaat de komende jaren, zo is de bedoeling, naar 40 cent per aandeel, een dividendrendement van 8% derhalve.

Daarnaast koopt de onderneming nog voor minimaal €825 miljoen aan eigen aandelen in tot en met juni volgend jaar; 8,5% van de market cap.

Verder is er nog wisselgeld in de vorm van het belang in a.s.r., wat verkocht zou kunnen worden en dus de asset management tak.

Belegging in Aegon

En operationeel heeft Aegon de wind in de zeilen, in de VS worden goede vorderingen gemaakt. Aegon is een meerjarige herstructurering met een zeer daadkrachtige CEO met een geweldig track record.

Aegon verlaagt het risicoprofiel, investeert in groei en beschikt over een ijzersterke balans. Daarbij denkt het management van Aegon goed aan de aandeelhouder. Dit in de vorm van dividenden en aandeleninkoop.

Bovendien heeft Aegon geen last van de woekerpolisaffaires waarmee a.s.r. en NN wel worden geconfronteerd. Aegon uiteraard wel als belanghebbende in a.s.r., maar niet rechtstreeks.

Ergo: Het proces loopt bij Aegon en is nog lang niet ten einde, Friese kan en wil, en zal, er nog veel meer uit proberen te halen.

Hoe werkt het terug kopen van levensverzekeringen?

Om het sterfterisico in Amerika te beperken koopt Aegon levensverzekeringen terug van private equity partijen. In de VS kan iemand die een levensverzekering heeft afgesloten deze polis verkopen aan iemand anders.

Stel: ik heb een verzekeringspolis van 5 miljoen euro op mijn leven afgesloten. Ik betaal maandelijks premies aan de verzekeraar en krijg wanneer ik overlijd, 5 miljoen euro. Voor de verzekeraar is het risico dat ik volgende week onder een tram kom. Dan heb ik nauwelijks premie betaald, maar krijgen mijn nabestaanden wel vijf miljoen euro.

Nu is het zo dat sommige mensen liever zélf dat geld hebben, in plaats van dat het geld naar hun nabestaanden gaat. Dan verkopen ze die polis aan bijvoorbeeld een private equity partij die daarin gespecialiseerd is.

Die betalen dan bijvoorbeeld 2 miljoen euro en strijken bij overlijden van de polishouder die 5 miljoen euro. Zij betalen ook die premies al die tijd. Dat is in de VS op behoorlijke schaal gebeurd en die polissen koopt Aegon nu terug van die private equity partijen.

Voor Aegon beperkt dat het risico wat op vroegtijdige sterfte van vooral wat jongere mensen. Voor (heel) oude mensen geldt immers dat die nog steeds premie betalen en in hun leven eigenlijk het bedrag dat ze uitgekeerd hebben al volledig betaald hebben aan Aegon.

quote:

De Zwarte kat schreef op 16 november 2023 12:57:

Een tijd geleden spraken ze over een super dividend hoor ik niets meer van

quote:

DrKoo schreef op 16 november 2023 09:17:

[...]

Roeptoeteren en onzin.
Lees gewoon eens de voorgaande onderbouwde berichten van deelnemers waarom dit klinkklare onzin is!

quote:

DeZwarteRidder schreef op 16 november 2023 12:59:

[...]

Dat krijg je pas te horen op 5 december.