Aandeel EBUSCO HOLDING AEX:EBUS.NL, NL0015002AG2

quote:

[verwijderd schreef:

id=14945782 date=202308101044]
Investeerders zijn niet blij. Er is alleen geld verdiend met Chinese bussen in het verleden en nu willen ze de 3.0 ook in China laten maken. De investeerders zagen vooral een NL project met ontwikkeling en productie in NL. Onder druk van grote verliezen wordt dat allemaal terzijde geschoven en blijft er niet veel meer over dan een importeur van Chinese voertuigen (gelijk aan de Landwind) met wat pilot productie capaciteit in NL. En dat alles met een market cap van een half miljard. Dan weet je ook dat er geen overname partij geïnteresseerd is.

quote:

[verwijderd schreef:

id=14945782 date=202308101044]
Investeerders zijn niet blij. Er is alleen geld verdiend met Chinese bussen in het verleden en nu willen ze de 3.0 ook in China laten maken. De investeerders zagen vooral een NL project met ontwikkeling en productie in NL. Onder druk van grote verliezen wordt dat allemaal terzijde geschoven en blijft er niet veel meer over dan een importeur van Chinese voertuigen (gelijk aan de Landwind) met wat pilot productie capaciteit in NL. En dat alles met een market cap van een half miljard. Dan weet je ook dat er geen overname partij geïnteresseerd is.

quote:

Janteam schreef op 10 augustus 2023 12:48:

Ik hoop dat Ebusco een voet tussen de deur krijgt in Australië.
Van de ca 100.00 bussen zijn er nog maar ca 200 elektrisch.
Waarschijnlijk zullen de vakbonden daar dan wel eisen dat er locaal wordt gebouwd of worden geassembleerd.

australiainstitute.org.au/post/austra...

quote:

Ruval schreef op 10 augustus 2023 13:09:

[...]
Ik las onlangs op dit forum een korte opmerking dat het onbegrijpelijk was dat men aan het zaaien is in USA en Australië. Dit artikel laat de enorme potentie daar zien en het is verstandig dat Ebusco er vroeg bij is. Hun managing Director is een zeer ervaren Aussie en hopelijk kunnen we binnenkort een eerste order verwachten

quote:

Ruval schreef op 10 augustus 2023 10:59:

[...]
Die investeerders zijn ingestapt toen de 2.2 in China werd gemaakt. Maakt hun echt niet uit waar er geproduceerd wordt. Onderscheidend vermogen ligt in het product, niet in het assembleren daarvan…

quote:

Beleggertje Uit Roffa schreef op 10 augustus 2023 15:12:

Laat ik eerlijk zijn, ik heb Ebusco veel te vroeg gekocht met een naar beneden gemiddelde GAK van 18 Euro (dom: only loosers average loosers, wijze les). Eer die weer op het bord staat ben je vermoed ik vele jaren verder.

Echter, ik zie nu voorzichtig een bodemvorming ontstaan, hopelijk nu langzaam de weg omhoog met 10% koerswinst per jaar. Als dat gebeurt duurt het nog 9 (!) jaar voordat ik weer kiet sta, maar dan was het wel de beste beslissing om ze nu ze laag staan toch niet van de hand te doen. Wijze les voor mij, ik ga nooit meer hongerig instappen kort na een IPO-tje, laat eerst maar eens 50% minder op het bord staan en dan ga ik eens kijken of het wat is.

quote:

Cloverleaf schreef op 10 augustus 2023 15:06:

[...]

Moet je eens aan Tim Cook vragen. Onderscheid wordt (en moet) op elk front worden gemaakt. Hele goede voetballers maken ook nog geen goed team.

quote:

Ruval schreef op 10 augustus 2023 15:41:

[...]
Er zijn drie dingen waar een bedrijf zich mee kan onderscheiden:

1. Client intimacy
2. Product leadership
3. Operational excellence

(Dit heb ik niet zelf bedacht, maar is een bekend marketing model).

Ebusco kan zich onderscheiden door een superieur product. Uiteraard moeten de andere onderdelen ‘at par’ zijn, maar daar maken zij niet het echte verschil mee…

quote:

Ruval schreef op 10 augustus 2023 15:25:

investors.ebusco.com/wp-content/uploa...

Hierbij dan eindelijk de notulen van de AVA op 17 mei.

Ten aanzien van eventuele emissie om 100/mln op te halen: voorkeur gaat duidelijk uit naar vreemd vermogen en dat lijkt me zeer positief!!

quote:

[verwijderd schreef:

id=14946584 date=202308101641]
Het ging over het verschuiven van de propositie van NL ontwikkelaar en producent naar import van Chinese bussen. Dat heeft zeker impact op de waarde van het bedrijf en als investeerders met een ander verhaal zijn ingestapt zullen ze niet happy zijn.

Verder weet ik niet of het product van ebusco superieur is tov de directe concurrenten. Zeiden ze bij Lightyear ook. Ik denk dat uiteindelijk de klant met een eisenpakket bepaald welke bus het beste bij dit eisenpakket past. Daarbij is het voor een klant ook best een risico om een ebusco te kopen. Als je een bus koopt bij een gevestigde naam weet je wat je krijgt, ook op het gebied van service, onderhoud en restwaarde. Bij ebusco is dat nog allemaal in ontwikkeling en wil je daar als klant flexibel in mee gaan of wil je dat niet? Daarbij zal ebusco hiervoor moeten compenseren, hetzij in prijs dan wel performance.

Ik snap dat veel mensen dat niet willen horen maar als de stof is neergedaald en er wordt rationeel naar de propositie gekeken dan is een marketcap van een half miljard gewoon veel voor dit bedrijf in deze staat. Een marketcap waar nog steeds toekomstige groei in verdisconteerd zit. Als die groei er niet snel komt loopt deze lucht eruit en gaan de aandelen verder in vrije val en weet ik niet waar het eindigt.
Misschien had ebusco tijdens de IPO de pricing wat moeten laten zakken. Natuurlijk, om hetzelfde geld op te halen moeten er meer aandelen worden uitgegeven en zullen de CEO en anderen wat meer verwateren maar het sentiment in de markt is dan veel meer constructief dan wat je nu ziet; de hooggespannen verwachtingen die in de prijs zaten verdisconteerd kunnen niet waar gemaakt worden, aandeelhouders beginnen te morren want ze zien de koers teruglopen, het bedrijf maakt de verwachtingen niet waar en begint noodsprongen te maken om toch snel betere cijfers te laten zien. Om snelheid te krijgen wordt nu gekeken naar een China route die echt wel het snelst zorgt voor meer afgebouwde bussen maar het bedrijfsmodel - en daarmee de echte waarde voor de aandeelhouder - wordt overboord gekieperd. En daar zijn mensen chagrijnig over en dat snap ik wel.