Aandeel EBUSCO HOLDING AEX:EBUS.NL, NL0015002AG2

quote:

DeZwarteRidder schreef op 27 juli 2023 11:26:

Ik denk dat Ebusco nooit winst gaat maken.

quote:

Jokeltje schreef op 27 juli 2023 11:24:

Uit DE TIJD van 13 maart 2023 naar aanleiding van het advies van Wilmer en de situatie lijkt thans alleen maar erger te zijn geworden ipv verbeterd :

"We vrezen dat bij aanbestedingen de rivalen beter scoren in productietempo, reputatie en zelfs prijszetting. De analist vreest dat het teleurstellende orderboek in combinatie met de 'tergend trage' productieverhoging toenemende druk op de balans zet. 'We voorspellen dat de nettoschuld eind 2023 is opgelopen tot 4,7 keer de ebitda (bedrijfswinst voor afschrijven, red.) en de cash burn in 2024 en - in mindere mate - in 2025 voortduurt.
De conclusie van Wilmer luidt: 'Een kapitaalronde lijkt waarschijnlijk tegen de eerste helft van 2024. Wij ramen die op 80 miljoen euro.'

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 27 juli 2023 11:03:

[...]

Ik denk dat je mijn berichten heel selectief leest en nu vooral teleurgesteld bent over de gevolgen van je eigen inschattingsfouten en dan maar wild om je heen gaat slaan. Geeft niet hoor, ook dat is menselijk.

Succes verder!

quote:

The truth schreef op 27 juli 2023 11:32:

En trouwens een compliment aan de heer Jongsma, eindelijk iemand die het noodzakelijk vond om de waarheid aan het licht te brengen.

quote:

The truth schreef op 27 juli 2023 11:15:

Ik had dit duidelijk zien aankomen en hiervoor gewaarschuwd. De kelk zal tot de bodem geledigd moeten worden. Drs P heeft nu geen grote broek meer aan

quote:

Ruval schreef op 27 juli 2023 11:54:

[...]
Vandaag weer 2 kampen op dit forum, maar de uitkomst blijft volgens mij hetzelfde. Korte termijn komen verwachtingen er nog niet uit. Lange termijn geloof blijft overeind.

quote:

Drs P. schreef op 27 juli 2023 11:34:

[...]
dit is oud nieuws van 13 maart beste Jokertje, wel graag eerlijk blijven he:

www.tijd.be/markten-live/nieuws/algem...

scrollArea.button.next
KURT VANSTEELAND
13 maart 2023 14:02
Update 13 maart 2023 16:07
Volgens ABN AMRO verliest de busbouwer marktaandeel aan rivalen als Iveco en VDL en maakt de hoge nood aan cash een geldronde waarschijnlijk.
Op de Amsterdamse beurs tuimelt Ebusco maandag tot 18 procent lager naar 10,05 euro, een diepterecord. De katalysator bij de bouwer van e-bussen lijkt een kritisch rapport van het beurshuis ABN AMRO Oddo BHF te zijn.
Volgens analist Eric Wilmer verliest Ebusco marktaandeel aan zijn rivalen Iveco, VDL en MAN. 'We ramen dat Ebusco over het boekjaar 2022 maar 80 bussen afgeleverd heeft, een marktaandeel van 2 procent. In 2021 was dat 4 procent, in 2020 5 procent. We vrezen dat bij aanbestedingen de rivalen beter scoren in productietempo, reputatie en zelfs prijszetting.'
We ramen dat het marktaandeel van Ebusco in 2022 naar 2 procent is gezakt.
ERIC WILMER
ABN AMRO-ANALIST
Volgens Wilmer verkochten de drie vermelde rivalen de jongste vier maanden meer bussen dan de Ebusco 3.0, ook al was die eerder op de markt dan de modellen van de concurrentie.
De analist vreest dat het teleurstellende orderboek in combinatie met de 'tergend trage' productieverhoging toenemende druk op de balans zet. 'We voorspellen dat de nettoschuld eind 2023 is opgelopen tot 4,7 keer de ebitda (bedrijfswinst voor afschrijven, red.) en de cash burn in 2024 en - in mindere mate - in 2025 voortduurt.'
Een kapitaalronde lijkt waarschijnlijk tegen de eerste helft van 2024.
ERIC WILMER
ABN AMRO-ANALIST
De conclusie van Wilmer luidt: 'Een kapitaalronde lijkt waarschijnlijk tegen de eerste helft van 2024. Wij ramen die op 80 miljoen euro.' Hij blijft bij zijn verkoopadvies en een koersdoel van 9 euro.
Coucke

Door het morose beursklimaat en het kritische rapport gooien sommige beleggers het aandeel, dat al een tijd in het slop zit, overboord. Ebusco noteert nu 56 procent onder de intekenprijs van oktober 2021 (23 euro).
TIP
Wat gebeurde er vandaag op de financiële markten en hoe stelt uw aandelenportefeuille het?
Lees het in onze nieuwsbrief ‘Na de bel’.

Elke dag via e-mail - Uitschrijven in één klik
Bij de beursgang van Ebusco was Marc Coucke met het vehikel Alychlo een van de hoeksteeninvesteerders met een bedrag van 30 miljoen euro. Volgens de website van Alychlo is Coucke nog steeds aandeelhouder.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 27 juli 2023 11:01:

[...]

Niets menselijks is mij vreemd; met mijn kritische kanttekeningen ben ik altijd "spot on" geweest, maar de voornaamste reactie die ik daarop kreeg kwam neer op "ongefundeerd gezeur van negatieve mannekes". Als het verhaal zich dan daadwerkelijk ontvouwd zoals ik voor ogen had, ben ik inderdaad zo ijdel om mijn gelijk te halen.

Ik volg dit aandeel omdat ik de theoretische potentie vanuit de spreadsheet wel zag, maar ik grote twijfels had of dat er in de praktijk wel uit zou komen. Vandaar ik ten aanzien van het aangaan van een longpositie eerst bevestiging wilde zien dat er daadwerkelijk iets uit zou kunnen komen dat ik in de buurt kwam van het geschetste "blue sky"-scenario en dat lijkt momenteel verder weg dan ooit.

Uiteindelijk kan je op twee manieren aan een aandeel verdienen, door ofwel een longpositie in te nemen, danwel een (eventueel kortstondige) shortpositie.

Vandaag had ik graag een shortpositie aangegaan bij opening, dat had mij (in theorie) 6% "koerswinst" in 15 minuten op kunnen leveren. Helaas waren er echter geen stukken te leen. Ik lig er nu in voor wat puts en putspreads op december, omdat ik vermoed dat de koers dan nog een paar euro lager zal staan. Handel in die opties is, gezien de enorme spreads, echter zo goed als een mission impossible, maar wie weet heb ik het geluk toch een tegenpartij te vinden. De tijd zal het leren.

quote:

Jokeltje schreef op 27 juli 2023 12:16:

[...]

Om die reden heb ik ook de datum vermeld in de aanhef van de post ! Het punt van mijn post is dat de situatie die werd beschreven op 13 maart 2023 er niet op verbeterd is vandaag, zoals ik ook uitdrukkelijk heb geschreven in mijn bericht (goed lezen he, ik merk dat je het daar meermaals moeilijk mee hebt).

quote:

Elrond schreef op 27 juli 2023 12:58:

Het enige waar ik mij zorgen over maak is een eventuele extra financiering/emissie

quote:

Drs P. schreef op 27 juli 2023 12:54:

[...]
waarom oud nieuws blijven herhalen beste Jokertje, ik kan ook wel een artikel vinden van vorig jaar waar bijv. Jeffries nog laaiend enthousiast was met koersdoelen ver boven de 20E, maar is het nu relevant, behalve stemmingmakerij? Korte termijn is waar we nu staan, er zijn nu mensen die LT het potentieel (blijven) zien, immer meer dan een half miljoen aandelen gekocht en er zijn mensen die dit niet zien en hebben verkocht, onnodige stemmingmakerij op een IEX forum zal daar weinig aan veranderen denk ik zo?