Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

Rico VH schreef op 4 augustus 2023 17:50:

[...]

De fundamentals? Welke precies, de ski trip van 15 miljoen? Getir gaat failliet, geeft duidelijk de trend aan, er zal minder gebruik gemaakt worden van dit soort diensten. Denk je dat mensen via de thuisbezorgd app een blokker item kopen met en toeslag van 3 euro?

Come one, hoog tijd dagen zijn voorbij, de fundamentals bleken een wassen neus, die is aan smelten.

Dit was trouwens gelijk mijn laatste post ook hier.

Kom pas weer terug als die 10 euro er staat!

Groetjes uit Tirol.

quote:

Dick schreef op 4 augustus 2023 18:28:

Ik denk dat bij Rico de toppen van de bergen aan het smelten zijn ook last van een zonnesteek.
Laat hem voorlopig daar blijven met zijn onzin verhalen
Voorlopig vandaag een herstel van bijna 2% maandag vervolg

quote:

Hendrik Roo schreef op 4 augustus 2023 18:24:

Hoe verklaren jullie dat DD haar beste kwartaal ooit heeft behaald en de markt haar daarvoor beloont met koersdalingen ?

quote:

Hendrik Roo schreef op 4 augustus 2023 18:24:

Hoe verklaren jullie dat DD haar beste kwartaal ooit heeft behaald en de markt haar daarvoor beloont met koersdalingen ?

quote:

Eagle1959 schreef op 4 augustus 2023 18:20:

[...]
Je kunt het ook anders bekijken Ricoh. Omzet 2023 5500.000.000,- , ebitda 275 miljoen en kleine groei vanaf kwartaal 4. Daarbij een aantal waardevolle assets en consolidatie. Ifood stel 200 miljoen en Grubhub 1.500.000.000,- tot factor 2 dit bedrag. Enorme hoeveelheid cash en op 100 a 200 miljoen na kasstroom positief ( en het eerste halfjaar zaten we veel dichter bij break even). Peers die factor 3 tot 8 hoger worden gewaardeerd. Verder nog vele knoppen: Azie dicht, maar ook Grubhub langzaam weer tot leven brengen etc. etc. Als je dit nu vergelijkt met een Tesla of Amazon waardering dan lijkt me het risico niet zo heel groot. Jet gaat never failliet al doen die hedgefondsen nog zo hun best. Wel kunnen ze ervoor zorgen dat Doordash de winnaar wordt van dit spel door het bedrijf vele malen hoger te waarderen en JET te shorten. Alles is daar (US, maar ook hier bijv in Duitsland) mogelijk tot zelfs een Ponzifraude van 45.000.000.000,-, zie Netlix Madoff documentaire. Maar goed dat kun je weten en hoort dus bij het spel van beleggen. We hebben hier een forumlid die zegt hoe lager de koers des te meer aandelen teruggekocht kunnen worden. En laat JET nu zwaar ondergewaardeerd zijn met een enorme hoeveelheid cash. Dus Ricoh de 10,- zien we nooit weer terug....

quote:

Mr Trade. schreef op 4 augustus 2023 19:42:

[...]

Dat lijkt me logisch Hendrik.
Doordash staat met een waardering van maarliefst 30MRD+ vele malen de omzet genoteerd.
Klopt, ze laten in tegenstelling tot de overige bezorgers nog groei zien wat betreft orders (overigens veel uit non food Delivery) maar dit levert tot nu toe een verlies op van 175MLN in alleen al het 2e kwartaal. Ook was ik bijzonder positief verrast door de free cash flow.

De waardering is gewoon simpelweg veel te veel opgelopen de laatste tijd, priced for perfectie en daarbij horen veel hogere groeipercentages.

quote:

Wervel Wind schreef op 4 augustus 2023 20:50:

[...]

Het verlies van D.oordash was 172 milj in Q2 en 330 over H1. In H1 zitten daar non cash afschrijvingen in van 251 milj usd. Verder is het opmerkelijk dat ze 500 miljoen uitgeven aan Research and development (dat zal wel de app zijn) en ze geven bijna 1 miljard! uit aan marketling. Qua omzet zullen ze de 8 miljard wel passeren dit jaar dus doen ze zo'n 3,5 keer de omzet.

BIj JET was het verlies in H1 258 millioen euro waarvan 300 miljoen in non cash afschrijvingen en waren de marketing uitgaven 299 miljoen. Qua omzet zal JET uitkomen op zo'n 4 miljard en doet daarmee zo'n 0.5 keer de omzet.

Grootste verschil lijkt mij erin te zitten dat DoorDash toch nog wel meer knoppen heeft om aan te draaien (marketing, R&D) Doordash blijft ook investeren in groei (marketing uitgaven stijgen) en doet het onder de streep eigenlijk al beter.
De markt dicht vaak de grootste speler de beste kansen toe en deze business heeft zoiezo schaal nodig dus groei is belangrijk.
Een vraag die dan in me op komt, kan JET groeien zonder de marketing uitgaven weer te vergroten?

Ik vond het overigens wel lastig alles 1 op 1 te vergelijken door de vershillende manieren van rapporteren.

quote:

Hendrik Roo schreef op 5 augustus 2023 09:24:

Hoe realistisch / haalbaar zijn overnames in deze branche ?
Als voorbeeld lijkt het mij erg lastig of zelfs onmogelijk om de apps van Über en JET met elkaar te integreren. Daarbij komt dat de verschillende platformen binnen JET (MenuLog, GrubHub) ook hun eigen app hebben. Wat neem je als Über dan over ?
Als de transitie niet vlekkeloos is, loop je het risico dat de gebruikers die je hebt overgenomen voor een andere app (bijvoorbeeld Doordash kiezen). Dat is ook de reden waarom JET de apps van de partijen die zij heeft overgenomen in de lucht houdt. Maar met zoveel merken en apps bereik je natuurlijk nooit synergievoordelen. Wordt JET daarom niet overgenomen ?
Omdat het tot een operationele en logistieke nachtmerrie lijdt ?
Zeker bij een vijandige overname waarbij iemand als Jitse die goed op de hoogte is van alle aspecten niet meewerkt. Er moet een verklaring zijn dat JET op deze koersen niet wordt overgenomen. Dit lijkt mij de meest logische verklaring daarvoor. Hoe denken jullie daarover ?

quote:

The Strategist schreef op 5 augustus 2023 09:54:

[...]

De vraag is of het echt wel zo moeilijk is om de apps met elkaar te laten integreren?

Daarnaast kan JET of welke andere partij dan ook op stand-alone basis hun operationele activiteiten continueren?

quote:

The Strategist schreef op 5 augustus 2023 09:44:

Is dit een kans of bedreiging voor de samenwerking met Amazon & GrubHub?

www.geekwire.com/2023/amazon-opens-am...

quote:

Hendrik Roo schreef op 5 augustus 2023 09:24:

Hoe realistisch / haalbaar zijn overnames in deze branche ?
Als voorbeeld lijkt het mij erg lastig of zelfs onmogelijk om de apps van Über en JET met elkaar te integreren. Daarbij komt dat de verschillende platformen binnen JET (MenuLog, GrubHub) ook hun eigen app hebben. Wat neem je als Über dan over ?
Als de transitie niet vlekkeloos is, loop je het risico dat de gebruikers die je hebt overgenomen voor een andere app (bijvoorbeeld Doordash kiezen). Dat is ook de reden waarom JET de apps van de partijen die zij heeft overgenomen in de lucht houdt. Maar met zoveel merken en apps bereik je natuurlijk nooit synergievoordelen. Wordt JET daarom niet overgenomen ?
Omdat het tot een operationele en logistieke nachtmerrie lijdt ?
Zeker bij een vijandige overname waarbij iemand als Jitse die goed op de hoogte is van alle aspecten niet meewerkt. Er moet een verklaring zijn dat JET op deze koersen niet wordt overgenomen. Dit lijkt mij de meest logische verklaring daarvoor. Hoe denken jullie daarover ?

quote:

SEVA_ schreef op 5 augustus 2023 10:06:

[...]

Vergezocht en IT zou juist synergie voordelen opleveren.

Peers groeien en smijten met geld om JET uit de markt te drukken. Dat is de reden. Of het gaat lukken is een 2e.

quote:

SEVA_ schreef op 5 augustus 2023 10:06:

[...]

Vergezocht en IT zou juist synergie voordelen opleveren.

Peers groeien en smijten met geld om JET uit de markt te drukken. Dat is de reden. Of het gaat lukken is een 2e.