Aandeel SHELL PLC AEX:SHELL.NL, GB00BP6MXD84

quote:

GéGé schreef op 17 januari 2024 16:47:

Het aandeel is dus weer terug bij af. In een half jaar € 6,5 miljard verbranden aan eigen aandeleninkoop en nog geen dubbeltje opschieten.

De cynici onder ons zullen zeggen "maar anders was het nóg erger geweest" ... en daar hebben ze nog gelijk in ook. Onze met optiepakketten gefêteerde CEO zag de bui al hangen ... goed gezien hoor!

quote:

Sven Magnus C. schreef op 21 december 2023 12:40:

'Even' tussen de bespiegelingen van Ben & Carl door - Sluiting december expiratie:
BP -1,7%
Total +0,4%
XOM -0,7% op.100.9
CVX -0,4% op 149,35
Occidental -0,3% op 58,62
Euro -0,9%, UKP -0,7% vs USD, daling WTI -0,7%. Geen peil op te trekken voor handel met een TA of WTI bias

Maand of 6 geleden schreef ik:
Hier heeft een knul die gepositioneerd om een half miljard te verdienen aan het weg werken van de discount vs US majors
Het plan lijkt te zijn:
-sluiten boven de 30 in december
- discount volledig weggewerkt uiterlijk dec 2024
- schop omhoog als je buiten de tolerantie van de Swap vs US majors te opportunistisch loopt te handelen

Sluiting december
Shell UK > 2500 (2503 - 0,7%)
Shell AMS >29,50 (29,53 - 0,4%)
Shell ADR >64 (64,08 - 2,2% . Na de lente groene +2% op donderdag - volledig weggespeeld)

De >29,50 was geen toeval - zelfde knul bij Stellantis voerde ook op de halve euro daar het gevecht. Iets voor de komende kwartaal expiraties om rekening mee te houden voor de optie liefhebbers -

Het zijn ook de onderlinge verhoudingen (! en.. $/UKP) bij Shell UK/ADR/AMS
Concreet - als Shell UK vandaag op 2570p verhandelt - is e30,30 een logischer koers dan 30.08 . Als je al vindt dat Shell lager zou moeten noteren op een dag dat WTI stijgt en het aandelen inkoop programma disproportioneel invloed gaat hebben op dagen met lage omzet.

Swaps vs US majors:
XOM - de felgroene donderdag was gericht op de koers boven de 100 te zetten. Daar zit ook de best gekapitaliseerde tegenstand die liever onder 100 zag
CVX - flink eindsprint in het laatste kwartier vrijdag, weinig tegenstand. En omgekeerde beweging bij de Shell ADR

Chevron lijkt het hart van de Swap vs US majors. Gaat een goede benchmark zijn om de discount te zien verminderen. Hun aandeleninkoop programma is het bestuderen waard - Wael gaat dat voorstellen in de AvA denk ik.

Voor de komende twaalf maanden:
Hier is een knul gepositioneerd die een half miljard gaat verdienen aan het weg werken van de discount vs US majors
Het plan lijkt te zijn:
- >de helft van de discount weggewerkt in de juni expiratie
- discount volledig weggewerkt uiterlijk dec 2024
- schop omhoog als je buiten de tolerantie van de Swap vs m.n.Chevron te opportunistisch loopt te handelen

Plaatje lijkt me verder: Shell gaat structureel meer aandelen inkopen, dividend gaat met niet meer verhoogd worden dan het % aandelen dat ingekocht wordt zodat de cashflow $ div outflow hetzelfde blijft. Zelfde cashflow potentieel, minder aandelen, hogere koersen. Het pad van big tobacco.

Met deze kaarten is puts schrijven structureel een beter idee dan puts kopen bij WTI op deze niveaus. Net zo als (potentieel) long gaan als De Zwalkende Ridder Shell short terwijl WTI stijgt. (Niet bepaald het beste short idee dat vandaag op de beurs te vinden is) Calls schrijven als er maar 1 kruisraket voor nodig is om de gas/olie prijs te laten exploderen - prima idee voor 2025. Januari Calls schrijven voor een paar dubbeltjes - kan ik niet enthousiast over worden met de huidige geopolitieke volatiliteit.

Ieder zijn ding natuurlijk - Ben & Carl zijn nog steeds niet bekomen van de verbazing dat we boven de 30 het jaar uit gaan fietsen. Het zal ook nog wel even duren voordat het inzinkt dat de koers in 2024 bijna niet onder de 30 te branden lijkt. En een nieuwe ATH in de loop van 2024 gaat komen.

Fijne feestdagen allen.

quote:

Pandjesbaas schreef op 17 januari 2024 17:33:

Ik denk dat ik ze maar allemaal houdt. De goedkope olie schijnt alweer op te zijn.

quote:

Mr.Haas schreef op 17 januari 2024 18:42:

Laat maar gauw herstellen de de koers want ben veel te vroeg met alles ingestapt . Ben elke keer te ongeduldig.

quote:

GéGé schreef op 17 januari 2024 16:47:

Het aandeel is dus weer terug bij af. In een half jaar € 6,5 miljard verbranden aan eigen aandeleninkoop en nog geen dubbeltje opschieten.

quote:

GéGé schreef op 17 januari 2024 16:47:

Het aandeel is dus weer terug bij af. In een half jaar € 6,5 miljard verbranden aan eigen aandeleninkoop en nog geen dubbeltje opschieten.

De cynici onder ons zullen zeggen "maar anders was het nóg erger geweest" ... en daar hebben ze nog gelijk in ook. Onze met optiepakketten gefêteerde CEO zag de bui al hangen ... goed gezien hoor!

quote:

Down the drain 2 schreef op 18 januari 2024 10:50:

Als Wael nog wat van zijn beloftes aan aandeelhouders wil waarmaken moet hij zo langzamerhand gaan opschieten. Van het dichten met het gat met de waarderingen van Exxon en Chevron is tot nu toe nog exact 0,0 terecht gekomen.

quote:

Down the drain 2 schreef op 18 januari 2024 11:01:

100 miljoen aandelen ingekocht in het laatste kwartaal en de koers omlaag van 32.4 op 18 okt naar 28.1 vandaag. 13% koersdaling terwijl je grootscheeps inkoopt. Dan moet er iets grondig mis zijn met het vertrouwen van institutionele beleggers in het gevoerde beleid.

quote:

Down the drain 2 schreef op 18 januari 2024 10:50:

Als Wael nog wat van zijn beloftes aan aandeelhouders wil waarmaken moet hij zo langzamerhand gaan opschieten. Van het dichten met het gat met de waarderingen van Exxon en Chevron is tot nu toe nog exact 0,0 terecht gekomen.

quote:

Ron-tron system schreef op 18 januari 2024 11:13:

[...]
De koers in maar de koers die gaat op en neer en is geen waardemeter op korte termijn.
Voor institutionele beleggers telt enkel het rendement op lange termijn en dit per jaar in %.
En met een lage k/w is dit rendement hoger via herbeleggen en geschreven call opties.
Ze halen zeker 15-20% rendement op shell per jaar en zijn dus helemaal niet geïnteresseerd in een uitbraak van de koers.
Ook gaat hun aandeel in het bedrijf gestaag omhoog in % door de buybacks plus het herbeleggen van dividenden en premies uit geschreven opties.
Komen er slechtere tijden voor olieprijs /gasprijs en Shell dan zal het dividend toch standhouden omwille van de minder uitstaande aandelen.
Verdiep jezelf er een keertje in.

quote:

win some... schreef op 18 januari 2024 11:18:

[...]

Even wat cijfers. Sawan is op 1-1-2023 aangetreden als CEO. Wat hebben de koersen van Shell, Exxon en Chevron sindsdien (slotkoers 30-12-2022) gedaan? Ik pak voor de vergelijking even de ADR-notering in New York, zodat valutaverschil geen rol speelt.

Shell van 54,75 naar 61,04 dollar, +11,5%
Exxon van 106,66 naar 96,98, -9,1%
Chevron van 172,70 naar 143,12, -17,1%

Zijn toch duidelijke verschillen in koersontwikkeling.