Aandeel BE Semiconductor Industries AEX:BESI.NL, NL0012866412

quote:

jeroenpeter schreef op 21 mei 2022 21:24:

[...]

Sowieso is de verwachting van zowel de markt (gezien P/E) en analisten dat BESI de komende twee jaar niet of nauwelijks groeit als het gaat om zowel winst als omzet. Door de hoge payout ratio van het dividend en het trackrecord is het uiterst onzeker of we in de komende jaren ook 3,33 euro per aandeel mogen verwachten. Een flinke (of sluipende) recessie waardoor de orderstroom opdroogt kan er zomaar voor zorgen dat de winst per aandeel en daarmee het dividend aanzienlijk daalt.

Besi is wat dat betreft echt een heel ander verhaal dan ASML. Bij dat bedrijf groeien omzet en winst naar verwachting zo'n 12% per jaar tot 2025. Ook zie je bij ASML dat de servicetak groeit met elke machine die ze verkopen. (Alleen ASML kan onderhoud uitvoeren aan ASML machines, 96% van machines die ooit door ASML verkocht zijn werken nog.)
Hierdoor bouwt ASML aan een vaste kasstroom vanuit de services tak (In 2021 zo'n 40%, in 2020 zo'n 34% van de omzet).
Dit naast de verkoop van machines. Er komt straks een punt dat ASML meer gaat verdienen aan het onderhouden van reeds verkochte machines dan aan de verkoop van nieuwe machines. Hierdoor word ASML een bedrijf dat steeds minder onderhevig is aan de cyclische of economische wind die op welk moment dan ook waait.

quote:

'belegger'' schreef op 22 mei 2022 15:07:

Je kunt ook stellen dat Besi (of een ander bedrijf) vanaf nu minder hard hoeft te groeien om de huidige P/E te rechtvaardigen.

quote:

'belegger'' schreef op 22 mei 2022 22:22:

Waar haal je de historische k/w (of andere ratio's) vandaan, of hou je dat zelf bij dan wel herleid je het?

quote:

'belegger'' schreef op 22 mei 2022 22:22:

Waar haal je de historische k/w (of andere ratio's) vandaan, of hou je dat zelf bij dan wel herleid je het?

quote:

marique schreef op 23 mei 2022 09:45:

[...]
Ik heb sinds mijn start met beleggen, 1997, een bestand opgebouwd van aandelen die mij aantrekkelijk lijken. In de loop der jaren geleidelijk uitgedijd, op zeker moment tot >200, en ook weer gekrompen tot nu 40. Dit aantal vind ik meer dan genoeg om er af en toe wat krenten uit te pikken.

Bij nieuwe opname in mijn bestand zoek ik via (half)jaarverslagen de bedrijfscijfers tot 10 jaren terug. Koersen zijn altijd tot minimaal 10 jaren terug op diverse sites te vinden. Voor mij uitsluitend Euronext en DAX omdat die het meest betrouwbaar zijn.
Het rekenwerk laat ik verder aan mijn spreadsheet over.

quote:

mjmj schreef op 23 mei 2022 09:57:

Kan je uit je overzichten ook trendbreuken halen? Bv aandelen die heel lang een bepaald gemiddelde vertonen en dat plots een versnelling hoger of lager gaan omdat de fundamentals of de karakteristieken van hun afzetmarkten veranderen.

quote:

'belegger'' schreef op 23 mei 2022 10:04:

@groene appel: het is dat jij erop wijst :)

@marique: zo kan het ook. Neem je de koers op een bepaald moment in het jaar of misschien iets van een gemiddelde? Voor Amerikaanse aandelen kun je op de website gurufocus e.e.a. vinden, maar Europese aandelen zitten daar achter een betaalmuur. Voor ASML geeft men wel data, ik denk vanwege de notering aan de Nasdaq.

quote:

marique schreef op 23 mei 2022 11:04:

[...]
In mijn bestand koppel ik de eindejaars koers met de uitkomsten van het jaarverslag. Je zou zeggen dat het beter is de koers te nemen van de dag waarop de jaarcijfers naar buiten komen. Ik heb dat eens een jaar gedaan, ter vergelijking, en kwam toen tot de conclusie dat het niet veel verschil maakte.
Punt is namelijk dat 'de markt' zo tegen het einde van het jaar al vrij goed weet wat elk bedrijf dat jaar heeft gepresteerd. Alleen bij totaal onvoorzien andere uitkomsten zie je dan ook dat op de dag van publicatie van de jaarcijfers een aandeel wordt beloond/gestraft met een forse koersstijging/-daling.

Daarnaast heb ik nog een tussentijds overzicht van kwartaal- en halfjaarcijfers. Dat geeft mij meer inzicht in het seizoenspatroon en een vroeg signaal bij eventuele veranderingen.

quote:

Backbone schreef op 23 mei 2022 12:19:

[...]

En? Succesvol? Lijkt me erg omslachtig.

quote:

andre68 schreef op 23 mei 2022 14:42:

Zojuist een kwart van mijn positie verkocht op 55.12. Nu open op de US-dip en in 2 stappen terugkopen op 54.62 en 54.12.
Beetje handelen tussendoor om wat bij te beunen.

quote:

Schelp schreef op 23 mei 2022 14:44:

[...]

Ik hoop voor jou dat het inderdaad zo werkt. Zul je net zien dat de dip vandaag uitblijft.
Maar geeft niet.. op 56 kan je ook weer kopen.