Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

Jimnotaris schreef op 24 december 2022 11:08:

[...]

JET zal zich gedwongen voelen door nieuwkomers om in die gekte mee te gaan van om bezorgen aan te bieden. Echter JET wil het beter en fatsoenlijker doen door de bezorgers in dienst te nemen, waar de concurrent niet aan wil beginnen. De loon en andere kosten van een bezorger zijn zo hoog (en nog steeds fors stijgende) dat het niet uit kan. Een bezorger kan maar een paar bezorgingen per uur doen (2 a 3) en de klant gaat afhaken als je de werkelijke kosten in rekening gaat brengen.

Waarom willen Uber/Deliveroo geen mensen in dienst nemen? Omdat ze zo slecht en gemeen zijn of omdat ze weten dat het niet rendabel is en kan worden?

quote:

vlug schreef op 24 december 2022 11:34:

[...]JET zal uiteindelijk wel de winnaar worden doordat ze personeel in loondienst hebben genomen. Kwestie van tijd.

quote:

vlug schreef op 24 december 2022 11:34:

[...]JET zal uiteindelijk wel de winnaar worden doordat ze personeel in loondienst hebben genomen. Kwestie van tijd.

quote:

Hogan schreef op 24 december 2022 12:02:

Zou het zo zijn dat zij die altijd zo afgeven over het functioneren van jitse , er ineens heel anders tegenaankijken als hij grubhub verkoopt voor 2 miljard plus.
En als dat dan zo zou zijn is dat dan niet een bewijs dat goed of slecht dan ineens afhangt van 1 transactie
?
Dan staat de koers weer een stuk hoger en is jitse en zijn team ineens bij vele ineens de toppers die het dan nu niet zijn.
Kijk naar philips kijk naar elon musk. From hero to sero in een fractie van een seconde.
Geen twitter ivername en hij was voor vele nog steeds de koning geweest. Geen problemen met apneu met philips en de koers had nog steeds boven de 30 gestaan. Frans van houten was nogsteeds de koning geweest.
Ik heb er altijd wel moeite mee om de top af te branden als de koers door allemaal niet voorspelbare redenen fors is gedaald.
Maar ja zo heeft iedereen ze eigen manier van bekijken wie de schuldige is van het verlies op de belegging behalve de belegger zelf.

quote:

Value-eter schreef op 24 december 2022 10:04:

Goedemorgen Seva,

Ik lees als tijd mee, maar wel nieuw actief vanaf nu. Account aanmaken stond al op de lijst. Maar jou bericht gaf de doorslag om het nu te regelen.

Beroepsmatig heb ik als register accountant controleer ik ook jaarrekeningen van een aantal bedrijven die met PE aan boord een buy and build strategie hanteren. Hierdoor leer ik ook bij over waarderingen en multiples

Ik weet niet hoe groot jou onderneming was. Maar wat je ziet is dat er sprake is van een kleine ondernemingskorting bij bepalen van de hoogte van de multiple. Reden is dat een kleiner bedrijf afhankelijker en gevoeliger van 1 of enkele personen en klanten. Kans op verval is dan groter bij vertrek van keypersonen of grote klanten, meer risico. Dus lagere multiple.

Wat je vaak ziet is dat bij 10 mio EBITDA kopers bereid zijn hogere multiples te betalen dan daaronder. Dit wordt beetje gezien als een grens (uiteraard te betwisten).

PE partijen nemen dan een onderneming over die goed presteert met een sterk en ambitieus management en gaat dan ondernemingen bij kopen om z.s.m. die 10 mio EBITDA te halen. Dan verkopen ze door aan een partij (na 5 tot 7 jaar) die dit trucje opnieuw doet tot de 50 mio EBITDA enz.

Voorgaande puur even voor toelichting op jou vraag.

Daarnaast zijn er veel factoren die de multiple bepalen. Schaalbaarheid, rente (Investering moet terug te verdienen zijn tijdig), branche, toekomstverwachting van die branche etc, etc).

Kijken we naar JET. Dan heeft het feit dat de activiteiten van zelf bezorgen lastig schaalbaar zijn een drukkend effect op de multiple die ik zou hanteren. Ze kunnen denk ik dan beter focussen op maximale penetratiegraad van restaurants etc die zelf bezorgen en puur commissie betalen. Eventueel uitbreiden naar andere branches. Dat is mijn inziens veel schaalbaarder en creëert veel meer waarde met minder risico. Maakt de onderneming ook veel overzichtelijker.

quote:

SEVA_ schreef op 24 december 2022 14:19:

[...]

Dank voor je toelichting. Je zit spot on vwb mijn situatie. Buy & build tot een bepaalde ebitda en dan een strik eromheen.

Qua JET, enig idee over de waarde van de losse onderdelen?

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 24 december 2022 11:35:

De beurs is gesloten en daarom hoop ik dat iedereen vol kan genieten van de kerstdiners!! Ik wens iedereen een fijne kerst toe!! Ik ben wel benieuwd hoeveel mensen van ons zich het kerstdiner of ontbijt laten bezorgen door JET!!

Ps omdat ik een goed mens ben en graag anderen help heb ik vandaag een kerst donatie gedaan van 20k aan een goed doel!!

quote:

Jimnotaris schreef op 24 december 2022 13:07:

[...]

Nu begrijp ik wat je bedoelde toen hier vertelde dat je iets deed in de dienstverlening. Je werkt voor/hebt een wervingsbureau dat bezorgers levert aan JET. Logisch ook dat hier pleit, zonder enige verdere onderbouwing, om JET bezorgers in dienst te laten nemen.

quote:

Who let the dog out - John schreef op 24 december 2022 13:21:

[...]
Heeft JET die tijd dan?

quote:

odA neD gaaH schreef op 24 december 2022 15:47:

[...]
Personen die daadwerkelijk een dergelijk bedrag doneren pochen daar niet over. Ik geloof er daarom ook geen reet van, zoals ik overigens niets geloof van wat jij zegt. Het lijkt mij verstandiger om eens hulp te zoeken.

quote:

vlug schreef op 24 december 2022 15:57:

[...]Wat een onzin. Je zit er compleet naast. Volg het nieuws en je snapt wat ik bedoel.

quote:

Jimnotaris schreef op 24 december 2022 16:08:

[...]

Goede tip. Ik ga het nieuws volgen en niet meer kijken wat JET zelf hierover zegt en negeren wat ik meerdere dagen zelf constanteer in de (bezorg)praktijk.

Bedankt overigens voor je onderbouwingen over dit onderwerp. Ik ga nu naar de zaak om te kijken of je inderdaad gelijk hebt en ik het al 2 jaar niet door heb.

quote:

Jimnotaris schreef op 24 december 2022 16:08:

[...]

Goede tip. Ik ga het nieuws volgen en niet meer kijken wat JET zelf hierover zegt en negeren wat ik meerdere dagen zelf constanteer in de (bezorg)praktijk.

Bedankt overigens voor je onderbouwingen over dit onderwerp. Ik ga nu naar de zaak om te kijken of je inderdaad gelijk hebt en ik het al 2 jaar niet door heb.

quote:

Donald Duck schreef op 24 december 2022 16:23:

[...]
Rustig Jim. Vlug heeft “inside information”. Mag hij, zo vindt hij zelf, alleen niet delen. Is zéér vertrouwelijk.

quote:

vlug schreef op 24 december 2022 16:23:

[...]
Volg het nieuws van de Europese commissie dan had je het begrepen.

quote:

vlug schreef op 24 december 2022 16:31:

[...]
Doe normaal Donald.