Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

DeLa(s)Vega(s) schreef op 30 juni 2022 07:06:

[...]

Als zo'n klagende ondernemer even uitrekent wat het hem zou kosten om het hele bezorgingscircus zelf in eigen handen te nemen, dan hebben we een casus. Nu is het alleen maar klagen.

Als restaurant moet je dusdanig onderscheidend zijn in je assortiment / kwaliteit dat je sterk genoeg bent om helemaal niet te bezorgen. Dan heb je pas een goede positie. Klanten komen maar naar jou toe en staan desnoods nog in de rij ook.

Maar de meeste "restaurants" leveren 13 in een dozijn "kwaliteit" dus die zitten inderdaad klem.

quote:

Terex7 schreef op 29 juni 2022 20:25:

www.tijd.be/markten-live/nieuws/algem...

Cashverslindend Just Eat Takeaway gaat beter op dieet

Analisten en beleggers zijn dag op dag zes jaar na de beursgang snoeihard voor de Nederlandse maaltijdbezorger Just Eat Takeaway. Een vers verkoopadvies van Berenberg duwt het cashverslindende koeriersimperium van Jitse Groen opnieuw een vijfde lager.
'Too much to digest', titelt het invloedrijke beurshuis Berenberg zijn eerste rapport over Just Eat Takeaway

De analisten wijzen niet alleen op de desastreuze miljardenovername van Grubhub in de Verenigde Staten in 2020, maar ook op de problemen in sommige Europese markten. Berenberg begint de opvolging met een verkoopadvies en een koersdoel van 16,30 euro.

Het grootste probleem bevindt zich over de Atlantische Oceaan. Concurrenten DoorDash en Uber Eats hebben er marktaandeel van Grubhub ingepalmd, zeker in de verstedelijkte gebieden waar Grubhub sterk staat. CEO en oprichter Jitse Groen beloofde in april de overname van Grubhub terug te draaien, als zoenoffer voor de kritische aandeelhouders.

Koud water

Maar de CEO van Grubhub, Adam DeWitt, gooide dinsdag in een gesprek met de zakenkrant The Wall Street Journal koud water op dat scenario. De prioriteit zou nu de zoektocht naar een 'partner' zijn, dixit DeWitt.
Woensdag nabeurs reageerde Just Eat aan The Wall Street Journal: 'Het management bekijkt samen met adviseurs de mogelijkheden voor een strategisch partnerschap en/of de verkoop van Grubhub.' Zo laat het bedrijf alle mogelijkheden in het midden. Het benadrukt ook dat het een stevige cashreserve heeft voor zijn financiering en verwacht een verbetering van de winstgevendheid.

Berenberg waarschuwt dat beleggers sowieso geen hoge verwachtingen mogen koesteren over de verkoopprijs van Grubhub. Groen betaalde twee jaar geleden 7,3 miljard dollar voor zijn Amerikaanse entreeticket, wat door de latere koersval van de aandelen Just Eat bij de afronding van de transactie tot 4,3 miljard dollar zakte.
'We denken niet dat de verkoop van Grubhub meer dan 1 miljard dollar kan opleveren, gelet op het inferieure logistieke platform', zegt analiste Sarah Simon. 'En omdat Just Eat Takeaway veel financiering nodig heeft, twijfelen we of iets daarvan naar de aandeelhouders zal stromen zoals sommigen hopen.'
Ook het Verenigd Koninkrijk blijft een probleem. 'Just Eat Takeaway heeft er een dominante positie, maar zijn kosten zijn er 30 procent hoger dan die van Deliveroo. We denken dat het bedrijf er op termijn winstgevend kan worden dankzij een betere efficiëntie, maar het zal niet de winstmotor zijn die velen verwachten.'

'Oermarkten'

De Berenberg-analiste erkent dat de twee 'oermarkten' van de Nederlandse maaltijdkoerier, Duitsland en Nederland, belangrijke winstmotoren zijn en dat waarschijnlijk blijven. De strakke lokale regelgeving voor platformwerkers schrikt nieuwkomers af. Ook Canada doet het goed.
Behalve in de VS en het VK worstelt Just Eat Takeaway ook in andere landen met de stevige concurrentie. Het verliest er vaak marktaandeel en wordt er dus niet snel winstgevend. Voorbeelden zijn Oostenrijk, Frankrijk, België (met rivalen Deliveroo en Uber Eats), Polen, Zwitserland en Australië. 'De groep verbrandt in zulke markten honderden miljoenen cash. Je kan je de vraag stellen waarom ze die landen niet meteen verlaat. Het zou de doelstelling om 30 miljard euro omzet binnen vijf jaar te bereiken in gevaar brengen, maar wij denken dat dat doel in de huidige structuur toch niet haalbaar is.'

Financieringsprobleem

De financiering is in de huidige moeilijke marktomstandigheden ook een hinderpaal om positief te zijn over het aandeel, oordeelt Simon. 'Als niets met de portefeuille gebeurt, zal Just Eat Takeaway zo'n 1 miljard euro nodig hebben om zijn vrije cashflow break-even te krijgen. Een verkoop van Grubhub kan volgens ons 400 miljoen euro netto opbrengen. Maar dan heeft de groep nog meer dan een half miljard euro vers geld nodig.'
Op de Amsterdamse beurs maakte Just Eat Takeaway woensdag een tuimeling van 17 procent naar 15,12 euro, bijna een derde onder de 23 euro waartegen de maaltijdkoerier dag op dag zes jaar geleden naar de beurs trok.

quote:

roon schreef op 30 juni 2022 07:32:

Helaas dat gaat niet gebeuren alleen als er per ongeluk toch nog iets wordt verkocht voor meer dan miljard.Gisteren koop opdracht gegeven voor 14,05 euro,wat heb ik gebaald.

quote:

Herbert schreef op 30 juni 2022 08:09:

nl.marketscreener.com/koers/aandeel/J...

quote:

NewKidInTown schreef op 30 juni 2022 08:09:

[...]
Je hebt geluk gehad gisteren.
Het is nog veel te vroeg, er kan nog best weer 50% af als we in een wereldwijde BEARMARKET komen, gemakkelijk. Leg over een half jaar scherp in op 7,25

Succes, 99% stapt (veel) te vroeg in. De eerste fase (van de drie) van de bearmarket is bijna afgerond.

quote:

NewKidInTown schreef op 30 juni 2022 08:09:

[...]
Je hebt geluk gehad gisteren.
Het is nog veel te vroeg, er kan nog best weer 50% af als we in een wereldwijde BEARMARKET komen, gemakkelijk. Leg over een half jaar scherp in op 7,25

Succes, 99% stapt (veel) te vroeg in. De eerste fase (van de drie) van de bearmarket is bijna afgerond.

quote:

Jong Belegen schreef op 30 juni 2022 08:13:

[...]

Koersdoel 25 euro... koekoek

quote:

NewKidInTown schreef op 30 juni 2022 08:09:

[...]
Je hebt geluk gehad gisteren.
Het is nog veel te vroeg, er kan nog best weer 50% af als we in een wereldwijde BEARMARKET komen, gemakkelijk. Leg over een half jaar scherp in op 7,25

Succes, 99% stapt (veel) te vroeg in. De eerste fase (van de drie) van de bearmarket is bijna afgerond.

quote:

Bert12345 schreef op 30 juni 2022 08:21:

[...]

Voorspel de bodemprijs van JustEat in 2022

NewKidInTown
24 mei 2022 12:15
auteur info
12,00

quote:

voda schreef op 30 juni 2022 07:05:

Deze restaurants zijn Thuisbezorgd spuugzat: ‘ Niemand is blij met ze, ze verkopen lucht’

...luidt het antwoord: „Daar ga ik verder niet op in. Uiteraard staat het restaurants altijd vrij om te stoppen met Thuisbezorgd als zij echt weg willen.”

www.ad.nl/koken-en-eten/deze-restaura...

quote:

Bert12345 schreef op 30 juni 2022 08:26:

99% l@lt hier maar wat.

quote:

Happy schreef op 30 juni 2022 08:19:

Je moet proberen het punt te zien/vinden dat iedereen negatief is. Moeilijker dan het lijkt hoor. Shell op 10, Fugro..... etc Bij JET lijkt dit punt nu bereikt. Hou ruinte om nog voldoende gestaffelde aankopen te kunnen doen en tussentijds bij hersteltjes wat te verkopen. Blijft het spel leuk en hou je er uiteindelijk ook een leuk rendement aan over. Tijd en uitschakelen van emoties zijn cruciaal!