Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Forum   /   InPost   /   Forum InPost geopend

Aandeel INPOST AEX:INPST.NL, LU2290522684

Laatste koers (eur) Verschil Volume
16,460   +0,100   (+0,61%) Dagrange 16,290 - 16,500 8.513   Gem. (3M) 498,3K

Forum InPost geopend

Volgen
5.145 Posts
Pagina: «« 1 ... 133 134 135 136 137 ... 258 »» | Laatste | Omlaag ↓
  2. forum rang 10 DeZwarteRidder 4 april 2022 08:16
    Gratis bezorging door webwinkels bedreigt verdienmodel InPost
    Datum
    02 april 2022

    InPost kwam donderdag met de jaarcijfers over 2021. Het had een welkome onderbreking moeten zijn voor de kwakkelende koers van het aandeel. Sinds de beursgang in 2021 staat het aandeel ruim 70 procent lager en meer dan de helft van het verlies werd in de afgelopen drie maanden geleden. Helaas kregen beleggers vooral een negatief vooruitzicht en verder milde resultaten voorgeschoteld, waarop ze het aandeel lager zetten.

    De slechte koersprestaties van InPost worden deels gemaskeerd doordat er afgelopen week een overnamegerucht uitlekte. Dit gerucht werd door InPost zelf ontkend, maar de koers steeg vanaf de vooravond van de geruchten tot aan de dag voor de cijferpresentatie met 27 procent.

    Dan de vraag: wat ging er mis bij de cijferpresentatie?

    Inpost geeft matige outlook uit voor 2022
    Door de oorlog in Oekraïne geeft InPost geen concrete vooruitblik op het financiële jaar 2022. De voornaamste reden die het gaf is dat de energieprijzen sterk gestegen zijn. Ook zegt InPost dat de inflatie zowel voor de kosten als de vraag ‘uitdagingen’ oproept. Zo blijven ‘prijsaanpassingen’ achter bij kostenstijgingen en denkt InPost dat prijsstijgingen de vraag drukken.

    Het is logisch om voorzichtig te zijn met de outlook omdat de grootste klant in Polen (Allegro) veel marktmacht heeft ten opzichte van InPost. Daarbij komt dat na de pandemie en restricties er weer meer fysiek in plaats van online gewinkeld zal worden. Dat kan ook druk zetten op de prijzen die InPost kan rekenen.

    Omzet in Polen en groei aantal kluisjes
    Het belangrijkste onderdeel van het bedrijf InPost is de pakketbezorging via kluisjes in Polen. Meer over het verdienmodel is te vinden in dit artikel. Het goede nieuws is dat de gemiddelde prijs die InPost per pakketje ontvangt afgelopen kwartalen stabiel bleek. Het slechte nieuws is dat de bezetting per pakketkluisje afneemt. In de onderstaande grafiek hebben we aan de hand van kwartaaldata inzichtelijk gemaakt hoeveel pakketjes er gemiddeld per week per kluisje worden afgeleverd.

    De dalende trend in de grafiek is gebroken en dat lijkt goed nieuws. Het is immers kostenefficiënter om meer omzet te halen uit elk kluisje. Dat scheelt o.a. transportkosten en geeft een betere dekking van de afschrijvingen. Echter is de trendbreuk onderdeel van een seizoenspatroon. Het vierde kwartaal is normaliter goed omdat de meeste consumenten meer spullen bestellen in de laatste maanden van het jaar. Dit is ook terug te zien in het vierde kwartaal van 2020 na een dip in het derde kwartaal. De neergaande trend in pakketjes per kluisje kan dus nog gaande zijn.

    Nu is er wel de nuancering dat er veel kluisjes bijgekomen zijn en dat dit de resultaten kan drukken. De groei van het aantal kluisjes was in het afgelopen kwartaal ruim 21 procent en dat is hoger dan in de afgelopen twee jaar. In absolute aantallen was de groei van het aantal kluisjes dubbel zo hoog als in de andere kwartalen van 2021.

    Het verhaal van InPost is dat een beter dekkend netwerk de concurrentiepositie versterkt. Het is waardevol dat meer dan de helft van de Polen binnen 7 minuten loopafstand woont van een pakketpunt. Hierdoor kunnen meer consumenten gebruikmaken van de dienst en is het logischer voor websites om de dienst aan te bieden dan als het dichtstbijzijnde pakketpunt buiten een redelijke reistijd ligt. De consequentie is wel dat de nieuwe pakketautomaten die worden gebouwd in de opstartfase geen honderd procent bezetting kennen. Ook zijn kluisjes op locaties om het netwerk dekkend te krijgen niet per se op zichzelf rendabel.

    InPost als waarde-aandeel?
    De kasstroom voor investeringen in nieuwe kluisjes lag in het jaar op omgerekend 225 miljoen euro. Dat is 45 eurocent per aandeel en vertegenwoordigt een kasstroomrendement van 8 procent op de beurskoers van 5,60 euro.

    De waardering is optisch laag. Dat is bijzonder, gezien de koers al is opgejaagd door overnamegeruchten. Er zijn toch goede redenen om sceptisch te zijn over de waardering. Allereerst is er een nettoschuld van omgerekend 915 miljoen euro dankzij de overname van Mondial Relay.

    Daarnaast is de concurrentiepositie in Polen niet geheel veilig. Amazon levert een zware concurrentiestrijd tegen de grootste klant van InPost, de webwinkel Allegro. Hierbij speelt gratis bezorging een grote rol.

    De goedkopere bezorging is een concurrentievoordeel voor InPost. Poolse consumenten kunnen in webwinkels voor de bezorgoptie (InPost) ‘kluisje’ te kiezen. Om een beeld te geven van hoe dit in de praktijk gaat hebben we hieronder een beeldkopie van de Poolse website van Amazon gezet.

    Het prijsverschil tussen bezorging aan de deur en via een afhaalpunt of kluisje is voor de consument omgerekend 65 eurocent. Dat is best veel geld in een land waar het minimumloon volgens Eurostat onder de 700 euro per maand ligt.

    Het is voorstelbaar dat wanneer meer consumenten kiezen voor Amazon Prime, de vraag naar bezorging via kluisjes afneemt, omdat het financiële voordeel dan wegvalt.

    Tot slot verdient een bedrijf in opkomende markten zoals Polen altijd een korting ten opzichte van een vergelijkbaar aandeel met vergelijkbaar groeiprofiel dat in een ontwikkelde markt actief is. Hoewel de waardering laag is, hoeft dit dus niet te betekenen dat het aandeel ook met zekerheid ondergewaardeerd is.

    Wilt u reageren op bovenstaand artikel? Stuur dan een e-mail naar info@veb.net
  4. forum rang 5 groene appel 4 april 2022 08:43
    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 4 april 2022 08:16:

    Gratis bezorging door webwinkels bedreigt verdienmodel InPost
    Datum
    02 april 2022

    Voorbeeld....PostNL en andere vervoerders worden er niet slechter van. Ahold/Bol.com leveren redelijk fors in op de marge bij hun Select leveringen. De kostprijs van het verzamelen, inpakken en bezorgen van 2 pakketjes ligt immers al hoger dan dat tientje per jaar. Bovendien kan je tegenwoordig in Amsterdam al 2 uurs levering krijgen van je bol.com bestelling. De kostprijs van zo'n levering ligt al redelijk in de buurt van dat tientje.

    Bol.com maakt daar dus een verlies op. Maar op zich is het niet erg, dat verlies is ingecalculeerd. Het idee is dat ze hiermee een dominante marktpositie krijgen en daarmee de concurrentie de markt uit drukken. Ook Inpost krijgt haar centjes wel.
  8. forum rang 5 groene appel 4 april 2022 09:08
    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 4 april 2022 08:50:

    [...]

    Zo te zien heb jij weinig succes met je aandelenkeuzes; ik zie alleen maar rampgevallen.
    ing +10% fugro +12% inpost +28%( 1 week daghandel) jet +12% besi -4%

    jij hebt nog nooit jouw porto vermeld, enkel op een niet oké knop drukken als j=het niet in je straatje past
5.145 Posts
Pagina: «« 1 ... 133 134 135 136 137 ... 258 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Einde lock-up Advent drukt mogelijk de koers van InPost

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

INPOST Nieuws

  1. CEO InPost maakt bonusafspraak met investeerder PPF
  2. GIC iets groter in InPost
  3. Beursblik: InPost geeft voorzichtige outlook af
  4. Jefferies verhoogt koersdoel InPost
  5. Beursblik: prima resultaten InPost
  6. Winstgevendheid InPost verder omhoog.
  7. InPost blijft naar verwachting doorgroeien
  8. Barclays verlaagt koersdoelen Bpost en PostNL
  9. Inpost lijft Brits Menzies volledig in
  10. Media: Inpost wil Britse Menzies volledig inlijven