Aandeel Sligro Food Group AEX:SLIGR.NL, NL0000817179

quote:

aextracker schreef op 29 januari 2021 08:13:

Omzet in 2020 , 20% lager dan 2019.
Winst 100 Mln minder.
Dividend passage en NOW knijpt het dividend rendement eruit in 2020 en 2021.
Prestatie 2021, dus afhankelijk van herstel (niet voor Q-2 dus).
Alles logisch en verklaarbaar en nog immer niet in de koers terug te zien.
De teleurstelling moet blijkbaar nog indalen, net als het niet in prijzen van de volgende tegenvaller in Q-1 2021.
Daar neemt de CEO wel degelijk een voorschot op in zijn bewoordingen.
Zit teveel lucht in de koers zitten, bij een ontbrekende verbetering van het fundament .
Dan kijk ik nog niet naar de K\W en multiples die de koers moeten legitimeren. Zal ik later nog even doen.

quote:

Stokely schreef op 29 januari 2021 09:31:

[...]
Je hebt helemaal gelijk, en het verbaast mij ook dat de koers zo goed blijft liggen en nu verder oploopt. Had wel besloten om gisteren te kopen ivm de correctie die gaande is op de beurs, dus zag dit nu als een kans, gaat het lager dan koop ik bij, succes verder.

quote:

Star Bugs schreef op 29 januari 2021 10:56:

Hoeft die overheidssteun niet terugbetaald te worden?

quote:

Stokely schreef op 29 januari 2021 09:31:

[...]
Je hebt helemaal gelijk, en het verbaast mij ook dat de koers zo goed blijft liggen en nu verder oploopt. Had wel besloten om gisteren te kopen ivm de correctie die gaande is op de beurs, dus zag dit nu als een kans, gaat het lager dan koop ik bij, succes verder.

quote:

aextracker schreef op 30 januari 2021 09:41:

[...]

Stokely,

Ook ik ben verbaasd over de relatief lage impact van de onzekerheid van de komende 1-2 kwartalen op de waardering van SLIGRO.
Omzet daling Q-1 ook zeker 20% vs. 2020 Q-1, geen dividend verwachting , kosten die doorlopen en failliessementgolf die in horeca NL \ B nog moet komen als "nabrander van 1,5 jaar ellende". velen zijn zo beluister ik "door de reserves heen", ergo de horeca moet heel snel weer los kunnen, doch mooi weer kunnen we pas vanaf april\pasen tegemoet zien (om de terassen open te kunnen gooien". Want op max. binnen zitten aan overvolle stamtafels in stampvolle gelegenheden, zal er tot aan de zomer niet bij zijn.

In Frankrijk staan enkele lokale ketens op omvallen en mogen van de overheid "niet failliet":, i.v.m. de impactvolle ontslaggolf. Ergo een NOW in NL zal ook in 2021 impact hebben op divididend policy, ergo e koopt nu "puur op hoop van snel herstel".
Winst technisch verwacht ik voor 2021 bij SLIGRO wederom een jaar van pijn en moeite met weinig resultaat onder aan de streep. Overnames liggen inderdaad in de lijn der verwachting, hoewel er in NL weinig echt grote overnames gedaan kunnen worden. NMA technisch bezien zullen het "kleinere acquisities van noodlijdende regionale \\ lokale specialisten" kunnen betreffen, het meest waarschijnlijk in urbane gebieden, waar SLIGRO stevige synergie denkt te kunnen halen.
Vreemd, dat "de markt" aan de beperkte kansen en stevige beperkingen voorbij lijkt te gaan.

quote:

#longterm schreef op 1 februari 2021 11:17:

Heren,

Waarom maken jullie je zo druk over eventuele toekomstige faillisementen van de horeca? De markt voor uiteten en -drinken lijkt me niet echt een aanbodgedreven markt; als de ene tent gesloten / failliet is gaan consumenten wel naar een andere tent (tot de maximale capaciteit natuurlijk bereikt is, maar dat lijkt me nog niet echt relevant). Tuurlijk is het vervelend als enkele klanten van je omvallen (en je nog wat debiteuren hebt openstaan), maar ook dat effect zal denk ik wel mevallen.

Met al het negatieve sentiment van de afgelopen weken en het feit dat de Sligro koers eigenlijk niet meer onder de 18 lijkt te kunnen komen sluit ik me aan bij bovenstaande analyse. Er komt wellicht nog wel een correctie, maar (veel) lager dan 18 ga je niet meer kunnen instappen zo lijkt het.

Overigens biedt BNP enkele vrij interessante turbo's aan op Sligro, met hefbomen van ruim 4.5 als je gelooft dat de koers niet meer onder de 15 gaat komen. Leuk om nu mee te gaan spelen nu de bodem gevormt lijkt te zijn.

Succes

quote:

#longterm schreef op 2 februari 2021 14:53:

Nou... prima reactie op het nieuws gisteren dat horeca nog minimaal 3 weken dicht blijft zo te zien :)

quote:

#longterm schreef op 1 februari 2021 11:17:

Heren,

Waarom maken jullie je zo druk over eventuele toekomstige faillisementen van de horeca? De markt voor uiteten en -drinken lijkt me niet echt een aanbodgedreven markt; als de ene tent gesloten / failliet is gaan consumenten wel naar een andere tent (tot de maximale capaciteit natuurlijk bereikt is, maar dat lijkt me nog niet echt relevant). Tuurlijk is het vervelend als enkele klanten van je omvallen (en je nog wat debiteuren hebt openstaan), maar ook dat effect zal denk ik wel mevallen.

Met al het negatieve sentiment van de afgelopen weken en het feit dat de Sligro koers eigenlijk niet meer onder de 18 lijkt te kunnen komen sluit ik me aan bij bovenstaande analyse. Er komt wellicht nog wel een correctie, maar (veel) lager dan 18 ga je niet meer kunnen instappen zo lijkt het.

Overigens biedt BNP enkele vrij interessante turbo's aan op Sligro, met hefbomen van ruim 4.5 als je gelooft dat de koers niet meer onder de 15 gaat komen. Leuk om nu mee te gaan spelen nu de bodem gevormt lijkt te zijn.

Succes

quote:

Kargicak schreef op 2 februari 2021 19:12:

Zou mij niet verbazen als straks Sligro zelf een doelwit is door bijvoorbeeld een Colruyt, die zijn in hun land aan het bekijken of ze groothandel er bij moeten doen met Sligro hebben ze gelijk een groot marktaandeel waar ze in een klap groot zijn.