Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

quote:

de tuinman schreef op 27 december 2020 01:06:

[...]

Gala was heel duidelijk. Ze verwachten in 2024 winst te maken met Filgotinib.

quote:

bezinteergebelegt schreef op 27 december 2020 10:50:

Als ik inmiddels alle doomberichten lees van alle hobbyisten en amateurs alhier ter plekke, dan weet ik bijna zeker dat de 75 van twee weken terug oid, het dieptepunt was :-)

Want Gala was alles een paar maanden terug en nu is het helemaal niets meer ??

Wondere wereld

quote:

TP66 schreef op 27 december 2020 10:01:

[...]

......Ik snap de discussie over de verschillende doseringen niet helemaal je begint met de hoge dosering reageert de patiënt positief dan kun je de dosering na verloop van tijd afbouwen naar 100 of nog lager als het kan.

Als een patiënt niet reageert op het middel dan na een maand stoppen.....

quote:

Bosebox schreef op 27 december 2020 11:01:

[...]

Fout. Onno was hier duidelijk over, niet Galapagos. En we kunnen vaststellen dat dhr. van de Stolpe tegenwoordig meer aandacht heeft voor zijn eigen imago en het sponsoren van natuurparken en vergaderingen aldaar bijwonen dan voor Galapagos. En geef hem eens ongelijk! Na meer dan 20 jaar topsport is de koek wel eens op. Al zijn dromen, doelen en amibities zijn bereikt:

- Galapagos als zelfstandig bedrijf laten voortbestaan, check
- Grootste biotech bedrijf van EU, check (voor even)
- Medicijn naar de markt brengen, check
- Transformatie van biotech naar biopharma, check (met nieuwe Jyseleca deal in versnelling gebracht)

De doelen van Onno zijn bereikt, knap staaltje werk. Het bedrijf zelf, dat komt wel goed. Waar het om gaat is de aandeelhouderswaarde. En dan kun je wel aankomen, meneer de Tuinman, met ‘ze verwachten in 2024 winst te maken met Filgotinib’, maar jij hebt geen enkel benul wat dat betekent voor de beurskoers cq aandeelhouderswaarde. Dat gaat namelijk heel weinig voorstellen kan ik je vertellen.

Tot 2024 worden er honderden miljoenen in de lancering van Jyseleca gepompt, waardoor de cash burn enorm hoog zal uitvallen. Deze investeringen komen nog bovenop de R&D cash burn die ook gewoon doordraait. Vanaf 2024 wordt er op de Jyseleca investeringen break-even gedraait en gaan ze wat inkomsten genereren. Hiervan moeten ze ten eerste royalties op net sales gaan betalen aan Gilead en ten tweede zullen deze Jyseleca opbrengsten nooit de rest van de R&D investeringen van Galapagos gaan dekken.

Het klinkt heel mooi in de oren voor diegenen die niet zelf na kunnen denken ‘vanaf 2024 winstgevend met Jyseleca’. Maar als puntje bij paaltje komt gaat dit niet zorgen voor een winstgevend bedrijf.

quote:

DubbelBob schreef op 27 december 2020 10:19:

[...]

Je hebt mr Onno hoog in het vaandel . Even een aantal verwachtingen uit de afgelopen periode:

De deal met Gilead zou een enorme toegevoegde waarde kunnen betekenen voor o.a. de aandeelhouders. Inmiddels weten waar we staan. Mega verliezen.

De deal met Gilead heeft op dit moment juist meer toegevoegde waarde dan ooit. Zonder de cash injectie zou de koers op een koers van €10 oid hebben gestaan.

Van 1972 was de verwachting dat een aantal primaire eindpunten wel gehaald zouden worden. Inmiddels weten we waar we staan. Nul komma nul eindpunten gehaald.

Het goudhaantje en we hebben goud in handen behoeft geen commentaar meer. We weten allang beter.

Gilead zou de beste partner zijn voor het vermarkten van Filgo (gaat over de deal specifiek voor filgo, niet over de deal) Inmiddels weten we waar we staan. Gilead weet het best in class product met een onderscheidend veiligheidsprofiel niet te vermarkten in US. Wat is dan niet goed, Gilead of het product?

Sowieso is nu ook de vraag of Gilead nog wel de beste partner is voor Galapagos. Met hun verschoven focus naar oncologie en zonder commitment naar inflammation/fibrosis zou Galapagos meer baat hebben bij een US partner uit de gevestigde orde van dit ziektedomein.

Wij behoren tot Europa’s grootste biotech bedrijven, met de grootste pipeline. Die pipeline is inmiddels bijna early stage. Hoe zat het ook alweer met de uitspraak over Genmab?

Dan mijn eigen invullingen
Gilead heeft nog steeds volledige commitment naar Galapagos. Ik weet beter en geloof geen bal van deze uitspraak. Gilead heeft beperkte keuze voor Inflammation, verlaten of een andere partner aantrekken. Dat zal onder druk van aandeelhouders gebeuren. Imo in beide gevallen bye bye Galapagos. Kun je veel poen hebben, maar geen enkel vertrouwen meer vanuit de markt.

Mee eens, maar zoals in mijn aanvulling hierboven biedt het ook voor Galapagos kansen als Gilead afhaakt. Wat moet Galapagos nu met een partner in de US die nog geen enkele poot in de inflammation markt heeft? Gilead zal ook nooit de peaksales gaan behalen, of heel veel meer moeten investeren, dan een al een gevestigde speler. De fundamenten waarop de samenwerking gebaseerd was zijn onderuit gehaald. Filgotinib moest het doen, zowel voor Gilead om een poot in de reumamarkt te krijgen en voor Galapagos om met de royalties uit de US een commerciële organisatie uit te bouwen in de EU. Nu gaan ze dat alsnog doen, zonder die royalties. Over de rug van de aandeelhouders.

Gala heeft een broertje dood aan de aandeelhouders, ze hebben de poen binnen en kunnen nog 9 jaar verder. Wat een lastposten al die aandeelhouders.

Mee eens, jarenlang is een toneelstuk opgevoerd om geldschieters en aandeelhouders lekker te houden. Dat lukte goed. Nu zijn de aandeelhouders de dupe. Maar Galapagos heeft de aandeelhouders niet meer nodig.

Een simpele uitspraak, één van de managementleden had zijn aandelen verkocht. Maar dat was uiteraard voorafgaand aan het ijzige gesprek met de FDA, kan geen belangenverstrengelingen zijn. Tuurlijk, je moet iets zeggen.

Toledo (SIK) was een ontdekking vanuit Galapagos, nee foutje.....Het was een ontdekking vanuit de wetenschap en Galapagos is daar ingestapt. Once in a lifetime, oh....het 1e molecuul ligt al in de prullenbak. Waarom zou de rest van de farma/biowereld zo stil zijn op het SIK vlak. Zijn zij zo dom of is Galapagos zo slim? Of is het andersom?

Precies, GLPG3312 is al leugenachtig weggemoffeld naar de exit door. En nóg zijn er hier forumleden die telkens weer die Toledo worst aanhalen ‘ja, maar er is nog Toledo!’ Niks meer dan een show me story, wat zich nog moet bewijzen.

Filgo in EU, geen geloof in. Reumatologen vinden Filgo hooguit gelijkwaardig, knappe jongen die als nieuwkomer de markt moet veroveren van big farma met een gelijkwaardig product. Daarbij vloeien meer dan 100 EU medewerkers van Gilead naar Galapagos. Wat zullen die met gemengde gevoelens zitten. Gilead ziet het in US niet zitten met Filgo en zet er resoluut een streep door. De EU medewerkers die vanuit Gilead met het commercialiseren van Filgo in EU bezig zijn moeten verkassen naar Galapagos en zich bezighouden met de commercialisatie van ‘een streep door de rekening product’ in US. Dat zal een gemotiveerd personeelsbestand zijn....niet dus.

quote:

apollo schreef op 27 december 2020 11:28:

Zit geen onderwaardering in de toko
Daarom is het nog mikt vlag ambasador

quote:

Bosebox schreef op 27 december 2020 11:01:

[...]

Fout. Onno was hier duidelijk over, niet Galapagos. En we kunnen vaststellen dat dhr. van de Stolpe tegenwoordig meer aandacht heeft voor zijn eigen imago en het sponsoren van natuurparken en vergaderingen aldaar bijwonen dan voor Galapagos. En geef hem eens ongelijk! Na meer dan 20 jaar topsport is de koek wel eens op. Al zijn dromen, doelen en amibities zijn bereikt:

- Galapagos als zelfstandig bedrijf laten voortbestaan, check
- Grootste biotech bedrijf van EU, check (voor even)
- Medicijn naar de markt brengen, check
- Transformatie van biotech naar biopharma, check (met nieuwe Jyseleca deal in versnelling gebracht)

De doelen van Onno zijn bereikt, knap staaltje werk. Het bedrijf zelf, dat komt wel goed. Waar het om gaat is de aandeelhouderswaarde. En dan kun je wel aankomen, meneer de Tuinman, met ‘ze verwachten in 2024 winst te maken met Filgotinib’, maar jij hebt geen enkel benul wat dat betekent voor de beurskoers cq aandeelhouderswaarde. Dat gaat namelijk heel weinig voorstellen kan ik je vertellen.

Tot 2024 worden er honderden miljoenen in de lancering van Jyseleca gepompt, waardoor de cash burn enorm hoog zal uitvallen. Deze investeringen komen nog bovenop de R&D cash burn die ook gewoon doordraait. Vanaf 2024 wordt er op de Jyseleca investeringen break-even gedraait en gaan ze wat inkomsten genereren. Hiervan moeten ze ten eerste royalties op net sales gaan betalen aan Gilead en ten tweede zullen deze Jyseleca opbrengsten nooit de rest van de R&D investeringen van Galapagos gaan dekken.

Het klinkt heel mooi in de oren voor diegenen die niet zelf na kunnen denken ‘vanaf 2024 winstgevend met Jyseleca’. Maar als puntje bij paaltje komt gaat dit niet zorgen voor een winstgevend bedrijf.

quote:

DubbelBob schreef op 27 december 2020 10:19:

[...]

Je hebt mr Onno hoog in het vaandel . Even een aantal verwachtingen uit de afgelopen periode:

De deal met Gilead zou een enorme toegevoegde waarde kunnen betekenen voor o.a. de aandeelhouders. Inmiddels weten waar we staan. Mega verliezen.

quote:

HaBe schreef op 27 december 2020 13:12:

Ik bedoel dit niet flauw of negatief maar stel de cash is nu euro 80,- pa en GLPG verbrandt euro 10,- per jaar en het kost 3 a 4 jaar voordat er aantoonbaar uitzicht is op significante inkomsten uit medicijnen, dan zou je toch van de huidige cash 3 tot 4 jaar cash burn moeten aftrekken voor een reële koers. In dat geval zou de koers nu euro 50,- moeten zijn en dan nog zeer risicovol. Immers de uitgaven zijn niet te stoppen en wil GLPG ook niet en de inkomsten zullen tegenvallen. Ik weet niet wat ik over het hoofd .

quote:

Ayous schreef op 27 december 2020 11:06:

[...]
De wereld van glpg is wonderlijk veranderd sindsdien, maar in de zomer ging tenminste bijna iedereen (ook ik) nog uit van een vertraging van filgo in de vs. Niet van cancellation. Het risicoprofiel vd onderneming is nu gigantisch toegenomen. Gilead zit knarsetandend toe te kijken, ovds is van zijn voetstuk gevallen voor velen en heeft denk ik niet de capaciteiten om een uitweg te vinden. Zijn reflex: nog meer geld verbranden, opportunistisch handelen en geen tegenspraak dulden. Hij wil zich wellicht meten aan Elon Musk? Meer narigheid op komst bij glpg denk ik. We kijken snel tegen een lagere koers aan dan euro 75. Dat zeg ik niet uit rancune maar omdat ik verwacht dat veel beleggers in deze markt andere opportuniteiten zien en de handdoek in de ring gaan gooien.

quote:

de tuinman schreef op 27 december 2020 13:20:

[...]
De deal met Gilead zorgde voor mega-verlies? Nee, het zorgde voor miljarden op de bank.

En ja, ik heb Onno nog steeds hoog zitten.

Verder zie ik een eventuele vertrek van Gilead, als partner niet als een risico. Hun geld staat al op de bank.

Waarom zou je nu niet in Galapagos beleggen?

quote:

Charlie1972 schreef op 27 december 2020 13:33:

HaBe, ik weet het, is een risico.....maar ALS 1690 het gaat worden en gilead licenseert dan betalen ze 325 miljoen euro, en gala krijgt royalties....ze tellen voor 1690 inkomsten a 500 miljoen, en voor elke andere licensie (toledo compounds) krijgt gala150 miljoen. Maarja.....ALS