Aandeel UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD PSE:URW.FR, FR0013326246

quote:

Switchblade schreef op 18 september 2020 10:05:

Het is gewoon bizar om zoveel paniek hier te lezen. In de basis is dit een gezond bedrijf. Ondanks het extreem slechte eerste half jaar met uitgestelde huren etc hebben ze nog een operationele winst gemaakt van 600mil? Door afschrijvingen op assets komt er dan een verlies op papier, maar daar draait het niet om, er gaat geen geld uit de organisatie. De maanden daarna stijgt de huuropbrengst, dus de operationele winst zal verder stijgen, verlies is echt niet aan de orde. Door dit reset plan zorgen ze er verder voor dat de LTV onder de 40% blijft, en ze dus een goede rating behouden om goedkoop te kunnen lenen. Dus toekomst is voor de middellange termijn zeker gesteld mbt schulden / ltv.
Het enige wat dan nog rest is de onzekerheid mbt toekomstige afwaarderingen en huurinkomsten. Het eerste punt is getackeld door de 9 miljard, het 2e punt, stel je gaat in het slechtste geval naar 75% huurinkomst tijdelijk, dan nog steeds wordt er een gezonde winst gemaakt. Ja een aandeel doet dan geen 120 euro meer, maar laten we er voor het gemak 75 van maken. Ik begrijp de onrust deels, maar dit slaat wel erg hard door. Zie ik nu gewoon iets niet wat anderen wel zien?

quote:

NewKidInTown schreef op 18 september 2020 10:12:

[...]
Inderdaad, de koers gaat sowieso naar mijn beoogde instapkoers op 30.

Zou dat wel wijs zijn ? 31,54 -12% ruim alweer.

quote:

stockholder schreef op 18 september 2020 10:13:

[...]

wanneer?

huidige koers ca 32
emissiekorting ca 30% = 10
Koers na emissie: 32 + 10 = 42 : 2 = 21 euries.
Nog een lange weg te gaan voor de koopkansen komen,

quote:

Profitmaker schreef op 18 september 2020 10:17:

[...]

Je berekening haalt nog niet eens het VMBO KADER niveau

quote:

Switchblade schreef op 18 september 2020 10:05:

Het is gewoon bizar om zoveel paniek hier te lezen. In de basis is dit een gezond bedrijf. Ondanks het extreem slechte eerste half jaar met uitgestelde huren etc hebben ze nog een operationele winst gemaakt van 600mil? Door afschrijvingen op assets komt er dan een verlies op papier, maar daar draait het niet om, er gaat geen geld uit de organisatie. De maanden daarna stijgt de huuropbrengst, dus de operationele winst zal verder stijgen, verlies is echt niet aan de orde. Door dit reset plan zorgen ze er verder voor dat de LTV onder de 40% blijft, en ze dus een goede rating behouden om goedkoop te kunnen lenen. Dus toekomst is voor de middellange termijn zeker gesteld mbt schulden / ltv.
Het enige wat dan nog rest is de onzekerheid mbt toekomstige afwaarderingen en huurinkomsten. Het eerste punt is getackeld door de 9 miljard, het 2e punt, stel je gaat in het slechtste geval naar 75% huurinkomst tijdelijk, dan nog steeds wordt er een gezonde winst gemaakt. Ja een aandeel doet dan geen 120 euro meer, maar laten we er voor het gemak 75 van maken. Ik begrijp de onrust deels, maar dit slaat wel erg hard door. Zie ik nu gewoon iets niet wat anderen wel zien?

quote:

Kees1 schreef op 18 september 2020 10:20:

[...]

Ja, pak de grafiek en de info mbt INTU er eens bij.
Dan zie je dat wanneer vastgoed op de weg naar beneden zit en het vertrouwen weg is, het heel hard kan gaan. Mooie sommen zeggen op een bepaald moment niet meer zoveel.

quote:

stockholder schreef op 18 september 2020 10:19:

[...]

eens. We zullen zien.
De post is vooral bedoeld om jou met beide benen op de grond te krijgen.
plezierige dag gewenst

quote:

Kees1 schreef op 18 september 2020 10:20:

[...]

Ja, pak de grafiek en de info mbt INTU er eens bij.
Dan zie je dat wanneer vastgoed op de weg naar beneden zit en het vertrouwen weg is, het heel hard kan gaan. Mooie sommen zeggen op een bepaald moment niet meer zoveel.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 18 september 2020 09:39:

[...]Ik deel je mening over de potentie van URW maar vrees voor een zeer slechte koersontwikkeling de komende 6 maanden. Van een normale koersontwikkeling is al maanden geen sprake meer, zeker nu die (claim?) emissie er aan zit te komen. Wie heeft er, afgezien van de shorters, baat bij een lage koers ? Als URW hier geen baat bij heeft (ik zie niet in wat hun voordeel zou zijn ?) dan vraag ik mij af of begeleidende banken de koers zullen proberen te stabiliseren ? Als die € 8,50 WPA (zie ook mijn eerdere reactie op je posting) haalbaar blijkt dan is URW wel erg laag gewaardeerd. De factor onzekerheid lijkt nu echt toe te slaan. Onder normale omstandigheden, na emissie, aan wat voor koers zit je dan te denken ?