Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

pim f schreef op 31 december 2020 10:10:

[...]
Ik ben aan het speuren naar koopjes, maar ik zie gewoon niet waar de grote stap voorwaarts vandaan moet komen. Misschien dat ze een platformpje in Zuid-Korea kunnen overnemen van Delivery Hero, maar 15% marktaandeel is niet de marktdominantie die JET nastreeft en waarop ze hun businessmodel baseren. Erg goed gelukt in Duitsland en NL, misschien ook in Engeland, maar in de VS? Ik geloof er niks van

quote:

aextracker schreef op 31 december 2020 10:07:

[...]

Grootste risico bij deze platforms bestaat naast goedkope schaalbaarheid en Google friendly \ vindbaarheid uit "uit eten willen"..... :)

Weet zelf wel iets van horeca i.h.a., en zie de kracht van horeca ondernemers i.h.a. liggen in "kwaliteit van eten in een andere omgeving dan thuis" i.c.m. hospitality & service" bieden aan bezoekers .
De goede en succesvolle horeca ondernemer is bij uitstek in staat om de klant "een moment te laten genieten" in een andere omgeving.

JET bezorgt je calorien op de bank of op kantoor, zonder verdere beleving. Op de vleugels van een booming economy kon deze sector viraal groeien en vooral o.b.v. veel cashburn omzet opschalen.
Eten of gegeten worden, bepaald inderdaad de haalbaarheid van een winst genererende aktiviteit. Schaal moet het hoer doen, waarbij een "massaal grote thuismarkt", wel een kritische succes factor c.q. voorwaarde is.

De strijd om de consument wordt straks met data-richness gewonnen en stevige gebalanceerde marketing campagnes. Of JET binnen nu en 3 jaar winstgevend kan worden ?
Ik waag het te betwijfelen. Komend jaar acht ik de kans nog erg klein, de 2 jaar erna, staan in het teken van "weer lekker buitenshuis willen eten", zodra het weer kan en mag......

Ik zie een toenemend aantal shorters op de beurs ; Nu al meer dan 10%.
Dat is veel meer dan dat er nu nog in FUGRO short gegaan wordt. Een olie gerelateerd fonds wat jaren in de "short-klem" gevangen zat. Dat als teken aan de wand , vind ik veelzeggend.

quote:

Jalen schreef op 31 december 2020 11:11:

[...]

@aextracker, je bent altijd negatief over JET met altijd als belangrijkst argument: de beleving. Horeca geeft een andere beleving dan thuis laten bezorgen. Zodra dit weer aantrekt droogt de bezorgmarkt op, et cetera.

Dit is een valse tegenstelling: horeca en thuisbezorging verhouden zich tot elkaar als Amazon en winkelstraten. Het zijn communicerende vaten, maar in lichte mate en de trein voor online shoppen en eten bestellen is al lang vertrokken. De online verkoop breidt en dijt uit - Corona of geen Corona. Plat gezegd is thuis eten bestellen geen alternatief voor uit eten gaan. Dat is het nooit geweest. Het is gemak, puur en simpel.

Terug naar JET: Ik begrijp niet waarom je telkens weer met het belevingswereld argument op de proppen komt. Volgens mij is er geen analist die er zo over denkt. Als die er wel is, graag een linkje daarvan. Zo niet, houdt dan ajb op met het herhalen van dezelfde argumenten. Zo komen we niet verder.

Ondanks het bovenstaande spreek ik wel mijn waardering uit voor de manier waarop je in de discussie staat. Met argumenten, waar anderen iets van kunnen vinden - en dat kan alleen maar geprezen worden.

Fijne jaarwisseling.

quote:

NaamVoorForum schreef op 30 december 2020 19:34:

[quote alias=Nuchtere Kijk Op id=13044518 date=202012301126]
[...]

Niet iedereen heeft de miljoenen klaar liggen. Had ook lager kunnen kopen de afgelopen weken, maar moest eerst ruimte maken elders. En ja ik snap dus niet waarom er zo groot ook de andere kant op wordt gegokt?

Dat was sarcastisch, ik vind 1000 stukjes redelijk veel.

quote:

aextracker schreef op 31 december 2020 12:17:

[...]

Dank,
Het is hoopgevend......vast te stellen, dat je op fora van iex ook nog inhoudelijk op fatsoenlijke wijze met elkaar kan discussieren.
Er komen helaas teveel "inhoudsloze , ongefundeerde one-liner" discussies voor.

Het verschil tussen Amazon & JETx vind ik 'm juist zitten in beleving en sfeer, meer dan in de "functionaliteit van eten", zoals je kleding moet kopen en er een uitje aan vast knoopt .....om ergens iets te eten of te drinken :). Kleding en spullen kan je genadeloos retourneren naar Amazon, Bol.com, hetgeen bij voeding (gelukkig) niet kan. Kortom, de drempelwaarde is hoger en de functionaliteit biedt daarmee minder "structurele meerwaarde". Bovendien is thuisbezorgd eten gewoonweg een slag minder qua kwaliteit. Halfwarme happen en tot grote ergernis, ook nog eens slappe frietjes die smaken als gummy staafjes.

Zodra de niet essentiele winkels opengaan komt er een euforische uitbarsting van uit winkelen en eten gaan. dat zag je ook al direct na de opheffing van de eerste strenge lock down.. dat effect wordt in kwartaal 2 2021, alleen maar sterker.
massaal de terrassen op en ergens even "buiten de deur snavelen".
Ik gun het de hospitality & horeca ondernemers van harte, dat ze week "sfeer en entourage en goede, smaakvolle gerechten" kunnen uitserveren.

De "coach potatoes" die gemakzuchtig op de bank de snelle hap willen weg knagen bljven zeker vastgeroest in hun JET\ Hello Fresh e.a. thuis bezorgd oplossingen geloven, maar ik doe er niet aan mee...... ook best lastig als je landelijk woont :)...

Terug naar de JET feiten;
- Supersnelle omzetgroei gedragen door een "booming economie", zonder winst te kunnen maken en dat jaren achter elkaar (incl. toegang tot een grote duitse & engelse markt) is voor mij de reden (ondanks de mooie rit afgelopen 3 jaar) er niet aan te beginnen.
De snelheid van de groei en de internationaliserende opschaling is een grote opgave voor Jitse Groen om in de JAT te houden.
Als hem dat succesvol lukt en de aandeelhouders dient < 2-3 jaar, maak ik een diepe buiging voor hem.
Ik zie het jaar 2021 niet als een "succesvol JET jaar". Wat afgeleopn 5 jaar mee zat, zit komend vast en op slot gevangen door onzekerheid. dat is nooit goed voor "heavy leveraged assets".

Mooie gemakkelije jaarwisseling toegewenst thuis !