Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Forum   /   PostNL   /   PostNL Maart oogstmaand

Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

Laatste koers (eur) Verschil Volume
1,005   -0,035   (-3,37%) Dagrange 1,003 - 1,044 2.580.098   Gem. (3M) 1,5M

PostNL Maart oogstmaand

Volgen
2.555 Posts
Pagina: «« 1 ... 70 71 72 73 74 ... 128 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 rene l 13 maart 2019 11:11
    quote:

    Dr. Oogkloot schreef op 13 maart 2019 10:34:

    De probleemdossiers bijna afgerond en de laatste puntjes worden op de i gezet. Nu meer tijd vrij voor andere bijzaken:P.

    Ja, ik zou Herna eerst maar eens op de waag zetten en controleren of ze niet te licht bevonden word.
    Ze begint volgens mij steeds meer door de mand te vallen.
    De uitslag zal weinig verrassend zijn.

    En Pimmetje, tot mijn verwondering zie ik dat hij er ook nog een eigen bedrijf op na houd, Moerasdraek Investments.

    Hoe is het in vredesnaam mogelijk dat deze twee "Toppers" zich ook bezighouden met andere zaken.

    Persoonlijk zou ik zeggen, ze krijgen de tent waar ze officieel een full-time baan hebben al niet op de rails.
    Eigenlijk geen wonder als je ook andere belangen hebt waar je financieel ook aan wilt verdienen en die in je hoofd meespelen.

    Ik wist het wel, mieter ze er allebei maar uit en vervang ze door figuren die wel bereid om het bedrijf lean&mean te maken.

    E.e.a. doe mij denken aan Frans Koffie in zijn tijd bij Wessanen.
    Jarenlang heeft hij lopen slapen en kreeg het bedrijf niet aan de praat.
    Hij werd vervangen door een hoge manager uit een land waar de zaken wel goed liepen en er gewoon serieuze winsten gemaakt werden.
    Het heeft gewerkt.
    Het ligt niet aan de producten, het zijn gewoon de mensen die er de oorzaak van zijn.

    Tijd voor een frisse wind zou ik zeggen.
  2. forum rang 5 xof 13 maart 2019 11:24
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 11:00:

    Vannacht antwoord ontvangen mbt de exacte getallen voor de schuldratio. De cruciale voorwaarde voor toekenning vh dividend.

    Adjusted Net Debt / Adjusted EBITDA

    2017: 473 / 404 = 1,17
    2018: 615 / 319 = 1,93

    De adjusted net debt (zie ook slide 59 van de Q4/FY 2018 presentatie) is als volgt opgebouwd:

    2017
    eurobonds 625
    Netted pension liabilities 359
    Lease liabilities (financial lease on balance sheet en off balance sheet, NPV van de repayments van de operational leases) 134
    cash (645)
    =Total adjusted net debt 473

    2017
    EBIT 284
    D&A 70
    Lease adjustment (eerste jaar repayments operationele leases) zero
    =Adjusted EBITDA 404

    2018
    eurobonds 400
    Netted pension liabilities 296
    Lease liabilities (financial lease on balance sheet en off balance sheet, NPV van de repayments van de operational leases) 188
    cash (269)
    =Total adjusted net debt 615

    2018
    EBIT 185
    D&A 83
    Lease adjustment (eerste jaar repayments operationele leases) 51
    =Adjusted EBITDA 319

    Alle getallen, behalve de NPV van de repayments van de operationele leases zijn terug te vinden in het jaarverslag. Hierin vind je ook een overzicht van de repayments van de operationele leases.

    Ten aanzien van 2019 worden helaas hun eigen projecties niet aan mij doorgegeven. Dus hoewel PostNL denkt boven de ratio 2 te komen, en daar dus ongetwijfeld een inschatting voor heeft gemaakt, willen ze die niet delen.

    Zie hun tekst mbt 2019:

    Voor 2019 zal je zelf je assumpties moeten maken. Als ik kijk naar wat je schrijft over Sandd wil ik je er graag op wijzen dat naast de genoemde overnamesom ook integratiekosten in de eerste periode na een mogelijke goedkeuring en de aangegeven vertraging van de kostenbesparingen impact zullen hebben op de cashpositie en EBITDA van PostNL.

    Met vriendelijke groet,
    Investor Relations team PostNL
    Dank voor het delen, jij hebt een goede link met IR. goede uitleg over de ratio.

    Integratiekosten en vertraging kostenbesparingen..... ja negatieve impact op cashpositie. De cashpositie is sowieso hard achteruit gegaan.

    Mijn stelling.... plus extra international verlies, plus extra afschrijvingen op international...

    Dividend voorlopig uit zicht.
  4. [verwijderd] 13 maart 2019 11:33
    quote:

    xof schreef op 13 maart 2019 11:24:

    [...]

    Dank voor het delen, jij hebt een goede link met IR. goede uitleg over de ratio.

    Integratiekosten en vertraging kostenbesparingen..... ja negatieve impact op cashpositie. De cashpositie is sowieso hard achteruit gegaan.

    Mijn stelling.... plus extra international verlies, plus extra afschrijvingen op international...

    Dividend voorlopig uit zicht.
    Dat leest behoorlijk negatief, waarom dit aandeel nog kopen dan? Of mis ik wat....Gr
  6. Toekomstbeeld 13 maart 2019 11:39
    quote:

    xof schreef op 13 maart 2019 11:24:

    [...]

    Dank voor het delen, jij hebt een goede link met IR. goede uitleg over de ratio.

    Integratiekosten en vertraging kostenbesparingen..... ja negatieve impact op cashpositie. De cashpositie is sowieso hard achteruit gegaan.

    Mijn stelling.... plus extra international verlies, plus extra afschrijvingen op international...

    Dividend voorlopig uit zicht.
    Als je veel aflost zoals PostNL heeft gedaan, neemt de cashpositie inderdaad ook sterk af. Als je de aflossingen eruit filtert dan hou je de stijging vh werkkapitaal als gevolg van meer pakketten tov brieven over. Prima verklaarbaar de cashpositie.

    Operationele verliezen in 2019 vanuit het buitenland zullen logischerwijs nog wel hun impact op de cashpositie gaan hebben. Laten we hopen dat men toch iets meer cash kan ontvangen voor het buitenland dan de nu nog resterende waarde die er staat.

    Dan zou die overwaarde de operationele verliezen voor Q1 en Q2 kunnen compenseren. We gaan het beleven. Het operationele verlies voor het buitenland was overigens aan het afnemen zo schreef Pimmetje.

  7. forum rang 5 xof 13 maart 2019 11:40
    Ik koop niet meer. Laatste aankoop was 2,12 om gemiddelde te reduceren. Dat was voor Sandd aankondiging en jaarcijfers. Ik neem voorlopig laatste keer dividend mee en wacht op herstel boven 3, dan verder afbouwen.

    Ik ben teleurgesteld in de mooie woorden vh management en het niet nakomen van beloften. HV heeft een hang naar politiek en een gemis in zakelijkheid.

    Het geheel staat nu erg laag gewaardeerd en paketten zijn kansrijk, onder ander management.
  9. [verwijderd] 13 maart 2019 11:48
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 11:42:

    [...]

    Je moet 1% van het uitstaande aantal aandelen achter je hebben staan om überhaupt iets op de agenda te kunnen krijgen.
    JdM moet toch ook uitslag krijgen van het voornemen tot nog meer bijklussen van Herna terwijl ze haar hoofdtaak nog niet af heeft?
  10. forum rang 5 xof 13 maart 2019 11:51
    Cash van 645 naar 269, is behoorlijk en slechts gedeeltelijk verklaarbaar door aflossing. De aflossing eurobond is idd een goede zaak, maar ruim 200mln.

    Verder, ja heel mooi die paketten. We doen 20% meer qua volume, maar er komt niet meer cash bij. Kosten lopen hard op.... software, piekbelasting en loonpost. Ze is te schijterig om de 20% volume groei, om te zetten in harde knaken. Het zijn mn de grote spelers Bol en Coolbleu.
  11. forum rang 6 pietje-2005 13 maart 2019 11:53
    quote:

    Makita schreef op 13 maart 2019 11:48:

    [...]
    JdM moet toch ook uitslag krijgen van het voornemen tot nog meer bijklussen van Herna terwijl ze haar hoofdtaak nog niet af heeft?
    Neem aan dat grote beleggers menen dat hoe meer tijd buiten PostNL doorgebracht wordt, hoe minder schade er aan de koers van PostNL ontstaat ;-)
    Succes
  14. [verwijderd] 13 maart 2019 12:09
    quote:

    moneymaker_BX schreef op 13 maart 2019 12:05:

    Yteke de Jong
    ma 11 mrt. 18:39 (2 dagen geleden)
    aan ik

    Geachte heer van Eis, twee weken geleden heb ik een aantal artikelen gewijd aan Sandd/Postnl.

    Mogelijk volgt nog meer,

    Hoogachtend Yteke de Jong

    Ga die muts nou niet opjutten. Zij heeft een terighekel aan Herna (en lijkt heimelijk verliefd op Ronald) en na de Sandd deal gaat ze zo weer door op haar oude tour van PostNL bashing.
  15. Toekomstbeeld 13 maart 2019 12:28
    quote:

    Makita schreef op 13 maart 2019 12:09:

    [...]
    Ga die muts nou niet opjutten. Zij heeft een terighekel aan Herna (en lijkt heimelijk verliefd op Ronald) en na de Sandd deal gaat ze zo weer door op haar oude tour van PostNL bashing.
    Zou je wel zeggen/denken en toch had ze de primeur van de Sandd overname. Neem aan dat PostNl daar de bron van was.

    Er zit bij PostNL een woordvoerster Dagna H en nog wat, die vorige jaar vd TMG groep over is gegaan naar PostNL.
  16. forum rang 5 xof 13 maart 2019 12:29
    Ik zal ook eens iets positiefs posten, waarom is PNL ondergewaardeerd?

    Paketdivisie groeit en PNL heeft dominante marktpositie en kan onder het juiste mngt aan de prijsknop draaien.
    Marktaandeel Belgie groeit, ik denk dat de productie en automatisering op sorting centers hypermodern is
    Dropdensity wordt beter door hoger volume, heeft directe impact op stopkosten last mile
    ELogistics, fullfillment en addes services voor kleinere en middelgrote webshops is zeer kansrijk
    Juiste beslissing om bleeder International eindelijk te stoppen, ellende bijna achter ons.
    Post uitfaseren, rationaliseren en consolideren. Synergieen met parcels worden nog niet voldoende uitgenut
    Veel waarde in infrastructuur
    Etc

    Huidige marketcap is daarom wel erg laag, maar ik koop niet meer bij....

    Mijn bedenkingen tav Management; dividend beloften en beloften waardecreatie en politieke focus ipv zakelijkheid wegen zwaarder....
  17. Hansbeleg 13 maart 2019 12:31
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 12:22:

    [...]

    Vooruit dan:

    Cashpositie eind 2017: 645 mln
    Netto Winst toevoeging: 33mln

    = 678 mln waarvan betaald / cash-out

    Aflossing bonds: 223 mln
    Dividend betaald: 63 mln
    Toename werkkapitaal: 122 mln agv verschuiving naar pakketten

    = 269 mln cash positie eind 2018
    Ik krijg de indruk uit de mail van IR aan jou dat het niet uitkerenvan dividend al vaststaat. Ze goochelen net zolang totdat de ratio minimaal voor 1 jaar groter dan 2 is.

    Overigens is Sandd onroerend goed aan het verkopen:

    www.vastgoedmarkt.nl/transacties/nieu...
  18. Toekomstbeeld 13 maart 2019 12:39
    quote:

    xof schreef op 13 maart 2019 11:51:

    Cash van 645 naar 269, is behoorlijk en slechts gedeeltelijk verklaarbaar door aflossing. De aflossing eurobond is idd een goede zaak, maar ruim 200mln.

    Verder, ja heel mooi die paketten. We doen 20% meer qua volume, maar er komt niet meer cash bij. Kosten lopen hard op.... software, piekbelasting en loonpost. Ze is te schijterig om de 20% volume groei, om te zetten in harde knaken. Het zijn mn de grote spelers Bol en Coolbleu.
    Vooruit dan:

    Cashpositie eind 2017: 645 mln
    Netto Winst toevoeging: 33mln (inclusief discontinued buitenland)

    = 678 mln waarvan betaald / cash-out

    Aflossing bonds: 223 mln
    Dividend betaald: 63 mln
    Toename werkkapitaal: 122 mln agv verschuiving naar pakketten

    = 269 mln cash positie eind 2018

    Met een verwachte Nettowinst in 2019 van ongeveer 140 tot 150 mln (obv 170 tot 200 mln UCOI en 10 miljoen minder rentekosten),
    geen aflossing op bonds,
    en een dividend van ongeveer 70 mln euro (aanname is 60% cash)
    en een verder gelijkblijvend werkkapitaal

    zou de cashpositie toe moeten nemen met 75 mln.

    Indien de boekwaarde voor het buitenland zoals eind december gewaardeerd inderdaad omgezet kan worden in cash, dan neemt de cashpositie verder toe met nog eens 74 mln (195 - 121).

    Verder wordt het aandeel in Whistl verkocht worden voor 10 mln (het zal niet toevallig zijn dat dit 17,5% belang enige jaren voor nagenoeg zero in de boeken stond en eind 2018 plots op 10 mln is gewaardeerd).

    Dus: 269 mln eind 2018 + 75 mln (2018 winst minus dividend 25 cent waarvan 60% cash) + 74 mln verkoop buitenland + 10 mln Whistl = 428 mln

    Daar kan Sandd best van betaald worden.
  19. forum rang 5 xof 13 maart 2019 12:48
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 12:22:

    [...]

    Vooruit dan:

    Cashpositie eind 2017: 645 mln
    Netto Winst toevoeging: 33mln

    = 678 mln waarvan betaald / cash-out

    Aflossing bonds: 223 mln
    Dividend betaald: 63 mln
    Toename werkkapitaal: 122 mln agv verschuiving naar pakketten

    = 269 mln cash positie eind 2018

    Mooie weergave, maar hoe kun je nou positief zijn over houdbaarheid cq herstel dividend? Ik geloof niet in een herstel binnen 2 jaar en zeker niet meer in dividend van 24cnt pa.

    Netto Winst toevoeging 2018 slechts 33mln en uitbetalen dividend 63mln, dat is al onhoudbaar..Werkkapitaal 122 mln toename, ook niet lekker.

    Nu gaan we in 2019, Sandd betalen uit cash en extra financiering? Ook gaan we 2018 dividend nog uitbetalen.

    International blijft in vol op EBIT resultaat 2019 drukken. Pimmetjes aankondiging hopelijk voor de zomer, waarschijnlijk transactie per eind 2019.

    Verder de EBIT marge blijft onder druk staan..... prijsmix, vertraging kostenbesparing, kosteninflatie.

    De Nett Debt gaat toenemen en EBIT is absoluut niet zeker.

    Nogmaals, huidige koers is te laag
  20. Hansbeleg 13 maart 2019 12:48
    Ik krijg de indruk dat ze geleerd hebben van de huidige dividend policy. Die was nagenoeg onhoudbaar ivm de verwatering vanwege het ontbreken van een aandelen terugkoop. Kennelijk wil men eerst (1 a 2 jaar) weer wat meer vet op de botten krijgen om daarna: of alles in de toekomst cash uit te kunnen keren, of om stockdividend terug te kunnen kopen via een aandelen inkoop.
2.555 Posts
Pagina: «« 1 ... 70 71 72 73 74 ... 128 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Wordt PostNL dit jaar overgenomen?

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

PostNL Nieuws

  1. PostNL presenteert nieuwe CFO
  2. Update: Euronext Amsterdam optimistisch over beursnoteringen in 2025
  3. DNB floot Pensioenfonds PostNL terug
  4. Beursblik: UBS verlaagt koersdoel PostNL
  5. Adyen gebeten hond in drukke cijferweek
  6. Saba Capital Management meldt eerste belang in PostNL
  7. Beursblik: Degroof verlaagt koersdoel PostNL
  8. AEX begint aarzelend aan beslissende beursweek, wachten op vierde Nederlandse chipper
  9. CEO PostNL kondigt vertrek aan
  10. Barclays verlaagt koersdoelen Bpost en PostNL