Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Go Go Go ! schreef op 17 december 2018 10:16:

[...]

Omdat het de grootaandeelhouders geen ene flikker kan schelen. Op een enkeling na zitten ze er niet met eigen geld in. Daarom stelde ik gisteren ook de vraag of het positief of negatief is dat zo’n groot percentage uitstaande aandelen in vaste handen is.

Ik geloof er niets van dat Sandd in aandelen betaald gaat worden. Laat de eigenaren van Sandd tegen die tijd maar een belang kopen via de beurs als ze zo graag willen. Dan horen we ze wel op de AvA.

We hebben eerder gezien hoe zulke zaken kunnen aflopen toen Koorstra zijn diensten aanbood aan Sandd.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 17 december 2018 09:34:

Zou toch vreemd ogen als de koers met een 1 begint. Van een bodem schijnt bij dit aandeel geen sprake te zijn. Maanden geleden las ik hier dat een Angelsaksische (?) belegger PostNL als "onbelegbaar" kwalificeerde. Moet hier nog wel eens aan denken. Mooi woord "onbelegbaar".

quote:

Toekomstbeeld schreef op 17 december 2018 10:13:

[...]

De brutomarge op de omzet voor Sandd ligt veel hoger. 15% tot 18%. Nettowinst was immers altijd al rond de 7% tot 9%.
Omzet geschat is 190 mln euro.
Na overname VSP zal de marge en winst zeker niet zijn afgenomen.

Gewoon Sandd blijven onderschatten!

Zie ook pdf FNV onderzoek wat hier is gedeeld. Of effe googlen.

quote:

rekeozsejtlerap ed schreef op 17 december 2018 10:21:

[...]

"Onbelegbaar" (Lees: wordt nimmer toegestaan dat het wordt overgenomen....)

quote:

Hansbeleg schreef op 17 december 2018 10:27:

[...]
Tijdens het 2e kamer commissie gesprek gaf hij iig veel lagere marges aan en zei te dromen van de UPD marges die PostNL kreeg.

Volgens mij hebben ze 25% van de marktvolume zeg 500M stuks. Dan zou dan 38c per poststuk zijn bij een omzet van 190M. Aanzienlijk hoger dan de 20-22c die vaak op het forum wordt genoemd.

Kom jij dan op 100M uit?

Edit: en wie neemt dan de reorganisatiekosten op zijn rekening?

quote:

Toekomstbeeld schreef op 17 december 2018 10:52:

[...]

Deze discussie is al gevoerd. Ik heb mijn berekeningen al gegeven. Het gaat ook niet om wat Sandd nu doet, het gaat erom wat PostNL ermee gaat doen.

Sandd geeft het niet weg voor zeg 100 mln euro als ze uitrekenen dat PostNL erna jaarlijks 70 mln euro per jaar aan extra winst gaat maken. De verkoper wil logischerwijs ook een stukje van de toekomstige winsten verdisconteert zien in de overname prijs.

Reorganisatie kosten....ook daar kan ik mezelf blijven herhalen.....die gaan meevallen omdat de bezorgers oud/gepensioneerd zijn en zo niet oud/gepensioneerd, onder een tijdelijke contract werken.

Dan nog 1600 tot 1800 vaste krachten. Een gedeelte gaat mee, een gedeelte vloeit af met een regeling.

Pak em beet, 30 tot 50 mln euro. Maakt niet uit wie de kosten initieel neemt. Wordt allemaal verdisconteert in de overnameprijs.

quote:

Hansbeleg schreef op 17 december 2018 11:00:

[...]

Hoeveel winst schat jij dan in dat Sandd incl VSP in 2018 heeft gemaakt?
En hoeveel gaat dat worden in 2019 met de nieuwe TLN CAO?
Maw gaan ze het zelf dan nog wel jaren volhouden met de huidige krimp en de opkomende regionale spelers?

quote:

Eurowin schreef op 17 december 2018 11:32:

Het wil werkelijk van geen kant!! Herna, laat eens wat van je horen, kom eens uit je bunker...

quote:

Toekomstbeeld schreef op 17 december 2018 11:25:

[...]

In 2016 9 mln euro nettowinst op 133 mln euro omzet (Sandd only). In 2018 ongeveer 190 mln euro omzet (met VSP erbij).

Men voldeed aan de 80% norm per 1/1-2018. Dat is bevestigd. Extra kosten.
Men heeft VSP overgenomen en dat levert synergie op.
VSP heeft een navordering van PostNL aan de broek vanwege onterechte AMM uitspraak. Extra kosten.

Men heeft veel omzet gewonnen van PostNL door de AMM uitspraak. Juist in de jaren 2017 en 2018.

Ik schat een miljoentje of 15 over 2018.