Aandeel Aegon AEX:AGN.NL, BMG0112X1056

quote:

AnalytischDenker schreef op 19 oktober 2018 17:39:

[...]

Ik ben op € 42 short gegaan op ASR. Inmiddels al een behoorlijk rendement.

Motivatie shortpositie:

> Veel hogere P/B ratio dan andere verzekeraars in de AEX. Het is raar dat daar geen goede verklaring voor is. Het verschil is enorm groot

> Koers aandeel is sinds de beursgang zomer 2016 meer dan verdubbeld.

> ASR heeft in 2018 voor het eerst interim dividend uitgekeerd. Op zich positief, maar een deel van het dividend over 2018 is dus al uitgekeerd (uit de koers gelopen)

> De cijfers over H1 2018 tov H1 2017 waren mooi, maar geen reden om heel enthousiast te worden Onder andere:

• Lager rendement op eigen vermogen

• Hogere combined ratio

• Dalende kaspositie

> ASR schijnt Vivat (als zij die zouden mogen overnemen) te willen financieren met een aandelenemissie.

quote:

Service schreef op 19 oktober 2018 17:49:

Zouden Swiss Re en Temasek Holdings ook hun blik hebben gericht op Aegon ?
Zou Aegon een goede kandidaat zijn om te worden overgenomen ?
Zeg nooit nooit.

quote:

aandeelofoptie schreef op 19 oktober 2018 17:36:

[...]

Dat jij jezelf nog steeds gelooft - je roept dit al bijna 4 jaar

quote:

ruud45 schreef op 19 oktober 2018 17:49:

[...]Prima slot !

quote:

Louis7 schreef op 19 oktober 2018 20:22:

Aegon heeft het vandaag niet slecht gedaan t.o.v. de andere fin. aandelen:
Aegon + 0.5%
ASR en ABN Amro - 0,9%
ING en NN - 0,5%

quote:

2012 dewegomhoog schreef op 20 oktober 2018 10:57:

Ik schat Vivat op 1,5 miljard (misschien meer Chinezen zijn zeer goede handelaars )
Kunnen ze 10 a 15% van de aandelen uit de markt halen en stijgt de winst per aandeel aanzienlijk.

quote:

aandeelofoptie schreef op 20 oktober 2018 14:25:

[...]

Dat laatste valt best mee, kijk maar naar het volgende sommetje
Stel nettowinst 2018 euro 1,5 miljard
Geeft winst per aandeel van euro 0,68 / aandeel ( 1,5 / 2,2 )
Bij inkoop 15% aandelen wordt dit euro 0,75 / aandeel
Gaat slechts om een paar eurocenten
In een consolidatiefase zou ik - indien mogelijk - geld blijven reserveren voor overnamekansen

quote:

aandeelofoptie schreef op 20 oktober 2018 14:25:

[...]

Dat laatste valt best mee, kijk maar naar het volgende sommetje
Stel nettowinst 2018 euro 1,5 miljard
Geeft winst per aandeel van euro 0,68 / aandeel ( 1,5 / 2,2 )
Bij inkoop 15% aandelen wordt dit euro 0,75 / aandeel
Gaat slechts om een paar eurocenten
In een consolidatiefase zou ik - indien mogelijk - geld blijven reserveren voor overnamekansen

quote:

2012 dewegomhoog schreef op 20 oktober 2018 20:56:

[...]

In uw reken voorbeeld stijgt de winst per aandeel ook 10%

quote:

oompje24 schreef op 21 oktober 2018 09:37:

[...]

Klopt niet.
Bij inkoop 15% aandelen wordt het 80 eurocent per aandeel.
Bij inkoop 10% aandelen wordt het 75 eurocent per aandeel.
Overigens is 1,5 miljard nettowinst over 2018 wel heel optimistisch.
De nettowinst over het 1e halfjaar 2018 was slechts 491 miljoen euro.
En over het 2e halfjaar wacht ons nog een last van bijna 200 miljoen euro i.v.m. de schikking op de woekerpolissen in de V.S.

quote:

aandeelofoptie schreef op 21 oktober 2018 13:42:

[...]

U stelde dat de winst per aandeel aanzienlijk zou stijgen - dat vind ik dus van niet ; zou dus kiezen voor gerichte aankopen ( die omzet verhogen en waarmee door synergie kosten bespaard kunnen worden ) met die euro 1,5 miljard

quote:

2012 dewegomhoog schreef op 21 oktober 2018 18:22:

[...]

Vorig jaar hadden we 2,4 miljard netto winst .
En in het laatste kwartaal 1 miljard meen ik me te kunnen herinneren.
Dus ik denk dat we i miljard wel gaan halen ik het tweede half jaar.
Als ze Vivat over zouden nemen kunnen ze dat gemakkelijk betalen van de winst van vorig jaar.
ASR heeft zelf geen geld en zal aandelen uit moeten geven.
Daarom denk ik dat ASR geen kans maakt op de overname.
Voor Aegon zou het een mooie boost kunnen geven .
maar als het te duur wordt gewoon vanaf blijven en je geld ergens anders voor gebruiken,
Zoals b.v. aandeleninkoop , of voor andere overnames.

quote:

2012 dewegomhoog schreef op 21 oktober 2018 18:24:

[...]

p.s. van die 200 miljoen was al 100 miljoen gereserveerd vorig jaar