Aandeel Value8 AEX:VALUE.NL, NL0010661864

quote:

Qwatsch schreef op 18 mei 2018 23:35:

Omdat PP een sympathieke maar helaas ook nogal een langzame leerling is hierbij nog een trucje voor hem voor dit jaar.

Verkoop gewoon 1% van Eetgemak aan je schoonmoeder voor pakweg 1 mln. Dan mag je daarna je hele resterende belang voor 84 mln in de boeken zetten. En dan kun je ook nog zeggen van zie je we, ze betalen het er echt voor.

quote:

Qwatsch schreef op 18 mei 2018 23:20:

Was jij dat dus met die geweldige omzetten op de beurs de laatste tijd.

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 18 mei 2018 23:37:

[...]

Zal hij dankbaar voor zijn.

Met projecten valt ook veel te verdienen! Vraag maar aan Imtech.

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 18 mei 2018 23:24:

[...]

We kunnen inderdaad twijfels trekken bij de positieve toon van de schattingsposten.

Hoevaak ga je dit nog vragen? Hoeveel ruimte heb je nog in je kladblokje pp?

quote:

Foppie schreef op 18 mei 2018 23:38:

[...]

Ben jij daar bestuurder geweest ofzo? Dat je het steeds aanhaalt?

quote:

Foppie schreef op 18 mei 2018 23:42:

[...]

Heb je al eens gevraagd om de waarderingen van de ondernemingen te onderbouwen. Je hebt wel een mening dat de waarderingen niet reeel zijn, maar je hebt het zelf niet doorgerekend of je wilt het hier niet delen. Dat is opvallend en jammer...

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 18 mei 2018 23:35:

[...]

Een veel interessantere discussie is de liquiditeit. De liquiditeit betekent leven of dood.

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 18 mei 2018 23:44:

[...]

Dat kan niet. Jaarrekening zijn niet te vinden. Geef mij een link van de jaarrekening van Kersten bijvoorbeeld dan komt je analyse spoedig.

Btw het kasstroomoverzicht spreekt voor zich.

quote:

Foppie schreef op 18 mei 2018 23:51:

[...]

Doe je die als laatst. Kersten is slechts een paar miljoen waard, dus daar zal het verschil van 60 miljoen niet gaan zitten

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 18 mei 2018 23:54:

[...]

Op de site van eetgemak kan ik alleen feestmenu`s downloaden. Linkje?

quote:

Foppie schreef op 18 mei 2018 23:58:

[...]

Je hebt het jaarverslag van Eetgemak niet? Hoe kom je dan tot je stoere uitspraken dat de winst niet reeel is? Www.kvk.nl en qwatsch/ Roel heeft hem al.

quote:

Qwatsch schreef op 19 mei 2018 12:59:

De cijfers van Eetgemak staan in de jaarrapporten 2016 en 2017 van V8. Zie aldaar. Omzet prognose is als volgt:

2017 27.296 (realisatie)
2018 29.398
2019 30.574
2020 31.797

Prognoseperiode is 3 jaar.
Daarna perpetueel FCF 1,2% groei

Ra = 10,49%
Rentedragende schuld 10 mln of meer

En daar gaan ze dan mee rekenen en dan komen ze op een equity waarde van 32.334 eind 2017. Als je daar dan een dikke 10 mln aan rentedragende schuld bij optelt komt de ondernemingswaarde dan op ca. 45 mln. En dat betekent dan weer dat ze vanaf 1 januari 2018 een eeuwigdurend resultaat voor belastingen moeten draaien van 6,3 mln per jaar om het sommetje waar te laten zijn. Het laatst bekende resultaat na belasting was 2.258 over 2016.

Prognoses zijn dus hoog inzet
Disconteringsvoet (Ra) is laag ingezet
En de houdbaarheid van dit business model is ook lang ingezet en eeuwigdurend nog wel (dat is heel lang)

En dan komt er een hoge waarde uit de telmachine en die zetten ze dan in de boeken.

Alle bedragen uiteraard x 1.000 euro.

Maar gauw verkopen zou ik zeggen. De markt is nu nog willig.En dan nog zal het minder dan de boekwaarde opbrengen en moet je de aandeelhouders weer onaangenaam verrassen.

quote:

Foppie schreef op 19 mei 2018 15:21:

[...]

De waardering in het jaarverslag is op basis van prognoses en toekomstige kasstromen ( niet nettowinst, foei). Waardering gewoon prima

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 19 mei 2018 16:29:

Ook al is de waarde reëel van Eetgemak slaat de presentatie in de jaarrekening nergens op. Ze kunnen niet elk jaar 2 euro per jaar winst maken door de waarderingen van Eetgemak even te verdubbelen. Alhoewel bij Value8 weet je het nooit.

Daarnaast lijk jij het kasstroom overzicht geheel te negeren. Een investeringsmaatschappij met een jaarlijkse negatieve cashflow wordt uiteindelijk een desinvesteringsmaatschappij. Value 8 de desinvesteringsmaatschappij van PP. KOOP NU AANDELEN VOORDAT HET TE LAAT IS.