Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

apollo schreef op 17 oktober 2016 09:17:

www.nu.nl/gadgets/4337095/tesla-werkt...

Weer geen TT

quote:

VOORTS schreef op 17 oktober 2016 09:18:

Zometeen die computertjes weer aan van de hedgies.

quote:

moneymaker_BX schreef op 17 oktober 2016 09:21:

Woensdag DDay??
Heb steeds meer het idee dar TomTom in het verhaal voor gaat komen alleen al voor die vele km die ze op kaart hebben gezet in USA

quote:

Chiddix schreef op 16 oktober 2016 09:35:

...
Misschien is de markt verzadigd. Of kan ook, er wordt meer gebruikgemaakt van de smartphone. Betalen voor verkeersinformatie , is niet meer van deze tijd.

quote:

apollo schreef op 17 oktober 2016 09:32:

[...]

Met zonnepanelen op het dak voor de aandrijving

quote:

Oeps..! schreef op 15 oktober 2016 14:36:

[...]

Artikel 1 van de Grondwet
Artikel 1 Grondwet biedt een belangrijke basis voor de bestrijding van discriminatie. In dit artikel staat namelijk het gelijkheidsbeginsel en het discriminatieverbod geformuleerd. Het artikel geeft aan dat gelijke gevallen gelijk behandeld dienen te worden (gelijkheidsbeginsel) en dat discriminatie op grond van godsdienst, levensovertuiging, politieke gezindheid, ras, geslacht of op welke grond dan ook niet is toegestaan (discriminatieverbod). Het gelijkheidsbeginsel en het verbod van discriminatie zijn een van de meest fundamentele beginselen van onze rechtsorde.1 In het hierna volgende stuk zal uiteengezet worden wat de betekenis is van artikel 1 Grondwet. Voorts zal worden uiteengezet wie een beroep kan doen op dit artikel en op welke wijze dit kan gebeuren.

Onder discriminatie of discrimineren wordt verstaan elke vorm van onderscheid, elke uitsluiting, beperking of voorkeur, die ten doel heeft of ten gevolge kan hebben dat de erkenning, het genot of de uitoefening op voet van GELIJKHEID VAN DE RECHTEN VAN DE MENS en de fundamentele vrijheden op politiek, ECONOMISCH, sociaal of cultureel terrein of op andere terreinen van het maatschappelijk leven, wordt tenietgedaan of aangetast”.

Aandelendiscriminatie is gewoon een vorm van economische discriminatie.

quote:

moneymaker_BX schreef op 17 oktober 2016 09:21:

Woensdag DDay??
Heb steeds meer het idee dar TomTom in het verhaal voor gaat komen alleen al voor die vele km die ze op kaart hebben gezet in USA

quote:

*Justin* schreef op 15 oktober 2016 15:38:

[...]
...

** Twee nuanceringen voor de eerlijkheid. De marge groei komt ook door het uitfaseren van automotive hardware zoals R-Link. Op auto hardware zit echt nul marge, het is vooral een 'doosje' dat om de kaarten, traffic en software heen zit waar TT wel aan verdient. Het totaal uitfaseren van de 'legacy automotive hardware' die onder consumer wordt verantwoord heeft dus geen enkel effect op de winst, alleen op de omzet. Een tweede nuancering is dat de pnd vooral haar marge deferred. Dus dat je nu geen impact ziet op de eps is logisch, maar voor de opbouw van de deferred revenue pot kan het wel impact hebben.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 17 oktober 2016 10:00:

[...]
Terechte opmerking over deferred. Vanaf nu zal de geleidelijke (hoge-marge) vrijval van consumer-gerelateerde defrev een dempende werking hebben op de ebit bij Consumer. Ben daarom zeer benieuwd naar de defrev-cijfers aanstaande vrijdag.

Als die meevallen, ik bedoel niet dalen, zit de teruggang van de pnd-omzet vooral in de goedkopere modelletjes met geen of nauwelijks defrev. Dat 'leed' is te overzien en volledig verwacht.

quote:

*Justin* schreef op 17 oktober 2016 10:07:

Potpourri,
In het laatste jaar dat HERE bij Nokia hoorde behaalden ze een omzet van 969 miljoen euro. En een brutomarge van 75,9%. company.nokia.com/en/system/files/dow...

Waarom zou TT dat ook niet kunnen behalen als pure content sales? Met daar bovenop nog Consumer en Telematics.

Goddijn verwacht dat TomTom even groot kan worden als HERE. Een 50/50 marktaandeel per 2020. Dit betekent wel dat het HERE marktaandeel gaat krimpen, maar wel in een (sterk) groeiende markt.

Ik zou dus niet weten waarom TomTom niet ook een miljard euro aan content sales zou kunnen realiseren. Die 50% gaat immers over de verhoudingen tussen TomTom en HERE in de automotive markt die sinds 2014 ook flink groeiende is.

Buiten de automotive markt heeft TT ook nog klanten als Apple en UBER. En ze zien kansen in smart cities, wat je ook ziet aan het openen van meerdere traffic centres en de uitbreiding van TomTom city. corporate.tomtom.com/releasedetail.cf...

Als je dit aanvult met Telematics omzet en wat Consumer (minder PND maar wel sport) dan zijn omzetten van tussen de 1,5 en 2 miljard en marges boven de 70% helemaal geen utopie.

En dan laat ik even buiten beschouwing dat de CEO van HERE spreekt over een potentieel van 5 miljard voor zijn eigen bedrijf. Dat kwam mij nogal utopisch over.

NB
Je vond mijn tabel bescheiden en die komt inderdaad niet overeen met wat hierboven staat. Dat komt omdat ik enkel en alleen bestaande deals er in heb staan. De automotive omzet voor 2018 had ik op 200 miljoen gezet. De orders in 2014 waren 250 miljoen en in 2015 300 miljoen.

De deal met Volvo die dit jaar is gesloten gaat in per 2019 dus kon ik niet in de tabel zetten. Die gaat om €60 per wereldwijd verkochte Volvo +10 à € 20 per jaar per Volvo voor een abonnement met updates van kaarten en verkeer. Als ik de tabel niet tot 2018 maar tot 2019 had laten lopen, had je het verder omhoog zien gaan.

De tabel was vooral ter illustratie was om te laten zien hoe beperkt de invloed is van Consumer. Consumer bestaat uit 4 componenten: PND, apps, sport en legacy automotive hardware. De eerste krimpt, de tweede heeft miljoenen gebruikers die hun abbo kunnen updaten, de derde groeit en de vierde wordt uitgefaseerd maar dat is omzet zonder marge.