Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

trend follower schreef op 30 juni 2016 10:09:

[...]

Maar wat HG tijdens de CC heeft gecommuniceerd wordt door SNS eigenlijk niet als waarheid aangenomen?

CC Q1 2016
We will build on that efficiency soon and then we will see real cost benefits and quality benefits and timing benefits coming through in 2017 and beyond.

quote:

nestel schreef op 30 juni 2016 10:12:

Ik voorspel dat morgen NA vandaag komt en vooral ook dat gisteren voor vandaag kwam.

Let maar eens op hoeweinig voorspellingen of moeten we eigenlijk zeggen hoeveel NAspellingen er gedaan worden!

Altijd mosterd NA de maaltijd en (bijna) NOOIT ervoor.

NA een PB of bij een cijferpresentatie mag je eea aan bijstellingen verwachten.
NU zijn ze op niks gebaseerd, alleen een MENING van 1 persoon.

quote:

groeibriljant schreef op 30 juni 2016 10:00:

[...]

Zo goed ingevoerd vind ik de beste man niet hoor! Zijn Volvo-rekensommen kloppen voor geen meter. Veel en veel te laag en geen rekening houdend met de jaarabonnementen.
ING kwam met veel hogere en nauwkeriger Volvo-cijfers (na afstemming met CFO TomTom).

5 jaar is geen koffiedikkijken:

- Telematics groeit met minimaal 28,5% per jaar en daar komt nu ook Peugeot met 300.000 stuks per jaar bij. Ga maar eens rekenen wanneer deze divisie de 1 miljard omzetgrens passeert (allemaal jaarabonnementen!)

-Automotive groeit van 20% marktaandeel in 2015 naar 50% in 2020 (=uitspraak Goddijn); take-rates gaan van 27% naar richting de 100%; naast prijs voor licentie krijgen de nieuwe auto's jaarabonnementen op de real-time Maps/RoadDNA en real-time Services.

-Licensing groeit ook nog lekker door met klanten als Apple en Uber die de Maps via de smartphone meer en meer gaan gebruiken.

-Consumer stabiliseert door veelbelovende nieuwe producten. Verder totaal onbelangrijk voor toekomstige wpa.

In 2020 kan de wpa al vrij eenvoudig naar 3-5 euro door de extreem hoge marges op de schaalbare software en services (SAAS businessmodel). In 2021-2025 gaat dat nog fors versnellen (jaarabonnementen stapelen en stapelen).

quote:

VanillaSky schreef op 30 juni 2016 10:15:

[...]

Dit is dus precies dat mensen horen wat ze willen horen. Dit gaat over het mapmaking process. Er staat nergens dat de totale capex/opex gaan afnemen dat is gewoon een fabeltje wat velen zich hier hebben wijs gemaakt. HG heeft nooit gezegd dat de totale Cost base gaat afnemen en dat gaat ook niet gebeuren volgend jaar gewoon weer een significante stijging - wat ook logisch is gezien omzet en orders sterk toenemen.

quote:

VanillaSky schreef op 30 juni 2016 10:18:

[...]

Zijn prognoses zijn in ieder geval beter als die van jou. Maar goed het is tegen dovemansoren dit blijf jij herhalen tot 2020 en dan schuiven we weer wat jaren door.

Zelfs als HG zegt dit is de outlook, dit zijn de kosten schuif je dat opzij en denk je het beter te weten. Toch wel frapant.

quote:

Accuboor schreef op 30 juni 2016 09:47:

[...]
Begrijpelijk standpunt als je vol zit met puts 6,40 juli 2016 vind ik...

quote:

potpourri schreef op 30 juni 2016 10:22:

trend follower, goeie vragen

de eerste is denk ik ( zie mijn comment ) grotendeels ingegeven dat de price target koers van SNS ( vergeet niet we spreken altijd over een 12 maand) nu dichter naar de beurskoers is gebracht, dat riekt toch naar damage control naar klanten toe ( een beetje van Ja nu nog aan 12,25 staan voor 2016 is 100% koersaanwas vanhier, dat is toch wel ongelofelijk en wellicht komt Morgan, want ik zie toch wel wat raakpuntjes in dit rapport straks ook met een herhaal van 10 of wellicht 9 euro en dan zit ik wat in lijn, ik gis dit maar even )

je 2e comment hierboven, ik worstel me even door de interview update met HG van SNS heen en vraag me af, is er nu tijdens deze roadshow iets extra naar buiten gekomen ?
wellicht toch wat Brexit en valuta inbouw ? ..

quote:

trend follower schreef op 30 juni 2016 10:21:

[...]
Nee ik lees ook niet dat cost base gaat afnemen, ik lees het meer van dat de costbase op het zelfde absolute niveau blijft voor de komende jaren, maar dat de omzet exponentieel omhoog gaat door de verschillende autodeals, licencing en Telematics.

quote:

groeibriljant schreef op 30 juni 2016 10:34:

[...]

Dat is idd de trend. En met het sterk groeiend aantal jaarabonnementen in Telematics en Automotive in de komnede 5 jaar krijg je het rijstkorreltjes-effect. Stapelen van winsten terwijl de kosten nauwelijks meegroeien (=SAAS-businessmodel ipv kastjes-verkopen, maar dat begrijpen velen hier niet!)

quote:

trend follower schreef op 30 juni 2016 10:40:

[...]

Dat sommige forumleden dit niet begrijpen deert mij niet zo, maar je mag van SNS wel verwachten dat zij dit snappen en dit duidelijk naar voren laten komen in hun berekeningen.

quote:

harrysnel schreef op 30 juni 2016 10:33:

Weten we nog wat den Drijver zei over de mogelijke deelnemingen in Here?

"TomTom zou verstandig zijn om hetzelfde te overwegen, door meerdere partners (zoals Bosch) aan te trekken, waarvan sommigen zou moeten worden toegestaan om ook aandeelhouder van de kaartendatabase te worden", aldus Den Drijver. De analist benadrukte dat TomTom met dergelijke stappen aan kracht wint vergeleken met Here, geld ontvangt voor de verkoop van een belang en de markt laat zien wat de waarde van zijn kaartendatabase is.

Wellicht wordt de druk opgevoerd om strategische stap te zetten.

quote:

harrysnel schreef op 30 juni 2016 10:33:

Weten we nog wat den Drijver zei over de mogelijke deelnemingen in Here?

"TomTom zou verstandig zijn om hetzelfde te overwegen, door meerdere partners (zoals Bosch) aan te trekken, waarvan sommigen zou moeten worden toegestaan om ook aandeelhouder van de kaartendatabase te worden", aldus Den Drijver. De analist benadrukte dat TomTom met dergelijke stappen aan kracht wint vergeleken met Here, geld ontvangt voor de verkoop van een belang en de markt laat zien wat de waarde van zijn kaartendatabase is.

Wellicht wordt de druk opgevoerd om strategische stap te zetten.

quote:

potpourri schreef op 30 juni 2016 10:40:

@ GB, SNS verandert van toon en onderbouwt dit door aanpassing op zijn cijfers, kan mij er niet aan onttrekken dat dit ingegeven is door de huidige prijs op het scherm, maar weet dat niet zeker en ik wil Maarten niet te kort doen op dit rapport, want er zit veel werk in en hij weet wat hij doet.

hij is de laatste tijd echt ook wel uitgekozen door TT als begeleidende analist ( preferred ?), keep that in mind , dus ik heb ook wat vraagtekens wat er nu allemaal onderling besproken is, denk dat TT inzage heeft in dit rapport.

Morgan volg ik zowel voor rapport als advies en ik zie hier de nodige raakpunten in dit rapport.
je weet dat Morgan echt TT als een super asset ziet, maar die weging speelt nu niet, dus moet je het uit de cijfers halen en MS heeft in haar updates nog steeds ( tot nu ) 10 euro voor einde jaar als price target, SNS komt nu in lijn, zo zie ik het toch een beetje.

geen reden tot paniek, wel nu een groot verschil tussen analisten ING en ABN aan 15 en MS/SNS 9/10

hou wel een beetje mijn hart vast hoe voorzichtig HG dadelijk uit de hoek gaat komen.

wat denkt JdM nu, of zit die gehedged ?

quote:

trend follower schreef op 30 juni 2016 10:40:

[...]

Dat sommige forumleden dit niet begrijpen deert mij niet zo, maar je mag van SNS wel verwachten dat zij dit snappen en dit duidelijk naar voren laten komen in hun berekeningen.