Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar desktop iconMarkt Monitor

USG People« Terug naar discussie overzicht

Week 13. Wast de ene hand de andere !

32 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 tatje 26 maart 2016 10:48
    Ga dr maar aan staan, ik vind dat het weekdraadje in ere moet worden gehouden tot dat we de centen op onze rekening hebben.

    Is het de 17,50 van Recruit of wordt het toch een hoger bedrag.

    De ene hand wast de andere zal je moeten toelichten.

    Ik denk dat Rob met hulp van Maggi, USG PEOPLE weer naar een toppositie heeft gebracht.

    De resultaten worden steeds beter en het management durfde zelfs een strategisch doel af te geven.

    6% ebita marge als gemiddelde door de cyclus heen, daar waar adecco het heeft over 4,5 tot 5%.

    Er zijn een aantal peers die wel veel synergie met USG PEOPLE zouden kunnen maken, er is sprake van wel 40 miljoen, dasss bijna 1,5%.

    Dus de peers zouden met USG PEOPLE een ebitamarge van 7,5% als gemiddelde door de cyclus heen kunnen maken.

    Tja, 2015 en dan komt er ineens een japanner die interesse heeft !
    Goed luisteren wat ie te zeggen heeft en daarna langs bij de peers, dat het de hoogste tijd wordt.

    Maar geen van de peers wil in 2015 een bod doen, niet stand alone en niet in combinatie zoals Rob mededeelde.

    Niemand van de peers wilde in 2015 concreet worden en als je dan wel een bod krijgt van 17,50 van japanners ( redelijk bod, want hebben geen synergie zoals de peers ) dan gooi je het spel op de wagen.

    17,50 hebben we en nu is het aan de peers ( die al jarenlang hun interesse kenbaar hebben gemaakt ) om te reageren.

    Hoger dan 17,50 gaan moet voor de peers dus interessant zijn.

    Een bedrijf kopen dat strategisch aan de peers een ebita marge aanbiedt van 6 plus 1,5 is 7,5% door de cyclus heen, is het kopen van een topper.

    Een bedrijf dat eind Q4 2015 de schuld verlaagd had van 195 nar 128 miljoen.
    Misschien eind 2016 zelfs richting 0.

    Eind 2016 netto schuld richting 0, dan koop je USG PEOPLE dus op 17,50 voor 1,42 miljard.

    Een strategische ebita marge voor de peers van 6 en 1,5% is 7,5% gemiddeld door de cyclus heen, daar waar adecco het heeft over 4,5 tot 5%.

    Ik geloof nog steeds dat het spel op de wagen is.
    Heb altijd gezegd, dat Alex Mulder zijn nazaten niet met USG PEOPLE wil opzadelen.

    Natuurlijk hebben die japanners nu een voorsprong op de Peers, door het inbouwen van 2 maal ja ja 2 maal 7,5%.

    peers moeten minimaal 7,5% meer bieden dan het bod, 17,50 7,5% is 18,83, biedt Recruit ook 18,83 dan gaan zij voor.

    Verhoogt de peers zijn bod met weer 7,5% dan komen we uit op 20,23.

    Een evenaringsbod van Recruit van 20,23 gaat niet meer voor, dus zal Recruit hoger moeten gaan.

    De sterke punten van Recruit zijn, dat ze bij evenaring van de eerste 7,5% meer voorgaan en dat de peers dan weer 7,5% hoger moeten gaan.

    Het sterke punt van de peers is dat zij misschien 1,5% aan ebita marge meer kunnen maken met USG PEOPLE dan die japanners en een concurrent buiten de deur houden !

    Als ik Alex was zou ik zeggen, ik heb nu een partij die concreet wordt op 17,50, die zitten in de knip, maar gezien de synergie voordelen van de peers, heb ik het niet onmogelijk gemaakt voor die peers :-)

    Oh ja de ene hand wast de andere!

    Ik heb toch wel respect gekregen voor het management van Rob, Rob die nu ook lid is van de rvc van Eneco.

    Dus steun je die man, ben overgegaan naar een nieuwe energieleverancier, namelijk Eneco met hun TOON :-)

    Geeft wel een goed gevoel.

    USG PEOPLE dat in 2016 misschien al naar 2800 miljoen omzet gaat en die beloven een ebita marge gemiddeld door de cyclus heen van 6% en voor de peers 1,5% meer.

    En dat voor 1,42 miljard want de schuld is eind 2016 weg of bijna weg :-)

    Als het 17,50 blijft, ben ik bang dat ik levenslang met mijn hoofd blijf schudden.

  2. forum rang 6 tatje 28 maart 2016 16:43
    De financiele wereld is zo rot als een mispel.

    Als het om de centen gaat, moet je eerst denken dat je tegenspeler een grote boef is.

    De tien grootste bankconcerns ter wereld hebben de afgelopen jaren voor tientallen miljarden dollars aan boetes gekregen voor een verkeerde omgang met klanten.

    Aldus DFT :-)
  3. forum rang 6 tatje 28 maart 2016 17:26
    21 maart 13.41 uur.

    Plaatste ik het volgende op het forum.

    tatje 21 mrt 2016 om 13:41

    SOMS gaat het gebeuren !

    Hotelgroep Marriott verhoogt bod op Starwood

    Gepubliceerd op 21 mrt 2016 om 12:26

    BETHESDA (AFN) - Het Amerikaanse hotelbedrijf Marriott International heeft zijn overnamebod op Starwood Hotels & Resorts flink verhoogd. Marriott verklaarde zich maandag bereid 13,6 miljard dollar (12,1 miljard euro) op tafel te leggen voor zijn eveneens Amerikaanse branchegenoot.

    De bedrijven bereikten in november al overeenstemming over een fusie. Marriott zou aanvankelijk 12,2 miljard dollar betalen voor de eigenaar van onder meer Hotel Des Indes in Den Haag. Vorige week verhoogde een groep investeerders onder leiding van de Chinese verzekeraar Anbang evenwel de inzet met een tegenbod van 13,2 miljard dollar.

    Tatje:

    -16 November 2015 bereikt Mariott een overeenkomst over de overname van Starwoord ( o.a. Hotel des Indes ) voor 12,2 miljard dollar.
    - 14 maart 2016 Het leek allang een done deal: de overname van Starwood Hotels door concurrent Marriott. Maar een consortium onder leiding van de Chinese verzekeringsgroep Anbang heeft maandag een hoger bod uitgebracht van 13,2 miljard dollar.
    - 21 maart 2016 Mariott verhoogt haar bod op Starwood naar 13,6 miljard dollar.

    In november 2015 begonnen Marriott en Starwood – beide Amerikaans – na onderhandelingen over tot fusiebesprekingen, met Marriott als de opkopende partij die voor Starwood 12,2 miljard dollar wilde neertellen, omgerekend 72,08 dollar per aandeel. Het leek erop dat dit het eindspel was en Marriott de nieuwe eigenaar van Starwood zou worden.

    Dat laatste kan nog steeds, maar dan zal Marriott flink in de bus moeten blazen, want het consortium geleid door de Anbang Insurance Group is nu bereid 76 dollar per aandeel te betalen, wat neerkomt op een totaalbedrag van 12,8 miljard. Volgens waarnemers kan er een biedingsslag ontstaan: Anbang is mogelijk bereid tot 90 dollar per aandeel (15,2 miljard in totaal) te gaan. Kan en wil Marriott dat overtreffen?

    Dus 16 november 2015 biedt starwood 72,08 dollar per aandeel.
    14 Maart 2016 bieden die chinezen al 76 dollar per aandeel
    21 maart 2016 biedt Mariott al rond de 85 dollar.

    MAAR !!

    Volgens waarnemers kan er een biedingsslag ontstaan: Anbang is mogelijk bereid tot 90 dollar per aandeel (15,2 miljard in totaal) te gaan. Kan en wil Marriott dat overtreffen?

    Van 72 naar 90 het kan dus !!

    Bijna 25% op het eerste bod.

    Maar ja: 1 en 1 is niet altijd 2 en appels zijn geen peren :-)

    Iedereen die dus zegt een tegenbod op USG PEOPLE gezien de tijd niet meer aan de orde is !

    16 november 2015 eerste bod en een akkoord.
    14 maart 2016 een tegenbod.
    21 maart weer een verhoging !

    Zit dus 4 maanden tussen 1e en 2e bod.

    22 december 22 april zijn ook 4 maanden :-)

    En wat gebeurt er NU !

    Anbang verhoogt bod op Starwood Hotels

    Gepubliceerd op 28 mrt 2016 om 16:43

    NEW YORK (AFN/BLOOMBERG) - Het consortium onder leiding van de Chinese verzekeraar Anbang heeft het bod op Starwood Hotels & Resorts opnieuw verhoogd om zo de overnamestrijd rond het Amerikaanse hotelbedrijf te kunnen winnen van Marriott International.

    Anbang is nu bereid circa 14 miljard dollar in contanten op tafel te leggen. De partijen zijn momenteel in onderhandeling over een definitief voorstel, aldus een verklaring van Starwood, de eigenaar van onder meer Hotel Des Indes in Den Haag en het Sheraton op Schiphol.

    Vorige week maandag kwam Marriott met een verbeterd bod naar buiten van 13,6 miljard dollar, wat door Starwood werd geaccepteerd. Oorspronkelijk had Marriott in november vorig jaar 12,2 miljard dollar geboden en was er al overeenstemming bereikt over een fusie. Daar kwam Anbang eerder deze maand echter over heen met een bieding van 13,2 miljard dollar.

    Waldorf

    Als de overname van Starwood door Anbang doorgaat, zou dat de grootste acquisitie van een Amerikaans bedrijf door een Chinese investeerder ooit zijn. Anbang heeft kort geleden ook al overeenstemming bereikt over de overname van Strategic Hotels & Resorts, eigenaar van het befaamde Waldorf Astoria in New York, voor 6,5 miljard dollar.

    Marriott is het moederbedrijf van bekende ketens als Ritz-Carlton en Renaissance. Starwood heeft namen als Sheraton en Le Meridien. Bij een fusie van de twee bedrijven zou 's werelds grootste hotelconcern ontstaan, met 1,1 miljoen kamers, verdeeld over ruim 5500 hotels in meer dan honderd landen.

    DUS :-)

    16 november 2015 eerste bod en een akkoord.
    14 maart 2016 een tegenbod.
    21 maart weer een verhoging !
    28 maart weer een tegenbod

    Een bedrijf dat alles biedt voor een ander !

    - strategisch
    - winstgevend
    - gegarandeerde groei

    Dan is het voor die ander te hopen dat ie alleen is, zijn er meer anderen, dan kan HET gebeuren.

    Als ik alle cijfers en uitspraken van het management door reken, dan blijf IK van mening, dat het bovenstaande ook met USG PEOPLE kan gebeuren.

    Ave.

    Tot morgen, want een lekkere "" ITALIAAN "" roept :-)

  4. forum rang 6 tatje 28 maart 2016 17:32
    21 maart zei Starwood tegen Mariott

    Het Amerikaanse Starwood Hotels & Resorts heeft maandag 'ja' gezegd tegen een verhoogd overnamebod van branchegenoot Mariott International. Marriott verklaarde zich eerder op de dag bereid 13,6 miljard dollar (12,1 miljard euro) op tafel te leggen voor Starwood.

    28 maart zegt Starwood tegen ANBANG.

    Anbang is nu bereid circa 14 miljard dollar in contanten op tafel te leggen. De partijen zijn momenteel in onderhandeling over een definitief voorstel, aldus een verklaring van Starwood, de eigenaar van onder meer Hotel Des Indes in Den Haag en het Sheraton op Schiphol.

    Dacht je nu echt dat het Alex iets interesseert wie USG PEOPLE koopt.

    Heeft misschien een voorkeur, maar worden het de japanners op 22 dan is hij echt niet boos.

    Wie het meeste betaalt, wordt de nieuwe familie en die wordt normaal wel omarmd.
  5. [verwijderd] 29 maart 2016 00:12
    quote:

    tatje schreef op 28 maart 2016 17:26:

    16 november 2015 eerste bod en een akkoord.
    14 maart 2016 een tegenbod.
    21 maart weer een verhoging !
    28 maart weer een tegenbod

    Ha Tatje dank voor het overzicht van de diverse termijnen m.b.t. Marriott, geeft m.i. aan dat er qua timetable nog niets uitgesloten is. Zit nog steeds in USG, aandelenpositie zelfs alweer verdubbeld na expiratie maart. De richting van de beurs is allesbehalve zeker en ik acht USG gezien het erop rustend bod en de voortschrijdende procedure niet alleen relatief safe maar ook meer opwaarts potentieel dan bij cash. Ik zie geen reden om een eventueel concurrerend bod danwel verhoging uit te sluiten. Voorgaande geen advies.
  6. forum rang 6 tatje 29 maart 2016 09:11
    Ja Baudolino we gaan het zien :-)

    Nog een leuke, verslag bespreking Ahold/ VEB 10 maart.

    Het grootste voordeel valt te behalen in de VS, maar ook in Europa zijn er voordelen.
    Natuurlijk zijn we begonnen met het openen van winkels in Belgie, maar als je de nummer 1 of 2 wilt worden, dan moet dat met een fusie of overname.
    Het is zelden dat een retailer in staat is op autonome basis, zo een grote positie te bemachtigen.

    Lijkt me ook gelden voor de uitzendbranche.
  7. [verwijderd] 29 maart 2016 14:46
    quote:

    rrpp schreef op 29 maart 2016 14:17:

    Nou Baudolino, dat gaan we niet halen vandaag.
    Knieën moeten al afgesleten zijn, zolang kruipt de koers al vooruit.
    Helaas is het volume ook drama, dus is er niemand aandeeltjes USG aan het inslaan.

    Inderdaad RRPP, dit is inmiddels een proces van maanden :) . Vraag me af waar we tijdens aanmeldingsperiode staan, ik vermoed net onder de €17,5. Ik reken (slechts vermoeden) op een lineair verloop, dus over een maand weer een centje of 7-8 hoger. Tenzij de beurs flink daalt, opvallenderwijs had dit ook lichte invloed op het koersverloop USG, zij het bescheiden.
  8. Cees01 31 maart 2016 08:43
    PERSBERICHT: Recommended public offer by Recruit Holdings Co., Ltd. for all issued and outstanding ordinary shares of USG People N.V.

    This is a joint press release by Recruit Holdings Co., Ltd. and USG
    People N.V., pursuant to the provisions of article 10, paragraph 3 and
    article 18, paragraph 3 of the Decree on Public Takeover Bids (Besluit
    Openbare Biedingen Wft) in connection with the recommended public offer
    by Recruit Holdings Co., Ltd. for all the issued and outstanding
    ordinary shares in the capital of USG People N.V.

    This announcement does not constitute an offer, or any solicitation of
    any offer, to sell or request to purchase or subscribe to any securities
    in USG People N.V. Any offer will be made only by means of the Offer
    Memorandum, which is available as of today. Terms not defined in this
    press release will have the meaning set forth in the Offer Memorandum.
    This announcement is not for release, publication or distribution, in
    whole or in part, in or into, directly or indirectly, Canada.

    Publication of Offer Memorandum - Acceptance Period commences on 1 April
    2016 - Offer discussed at USG People's annual general meeting of
    shareholders on 12 May 2016

    Transaction highlights


    -- Recommended public cash offer by Recruit Holdings Co., Ltd. ("Recruit")
    for all the issued and outstanding ordinary shares ("Shares") of
    USG People N.V. ("USG People"), at an offer price of EUR 17.50 (cum
    dividend) per Share (the "Offer").

    -- The Offer Price represents a premium of 31% to the closing price of the
    Shares of EUR 13.40 on 21 December 2015 and a premium of 31% to the
    average closing price of the Shares of EUR 13.40 over the 3-month period
    up to and including that date.

    -- The Management Board and the Supervisory Board of USG People fully and
    unanimously support the Offer and unanimously recommend the shareholders
    to accept the Offer and tender their shares under the Offer.

    -- USG People's founding shareholder Mr. A.D. Mulder has irrevocably
    undertaken to support the Offer and tender his shareholding of
    approximately 19.87% in USG People.

    -- Unconditional positive advice has been obtained from the Central Works
    Council of USG People.

    -- Unconditional competition approval of the European Commission has been
    obtained.

    -- The Acceptance Period commences on 1 April 2016 at 09:00 hours CET, and
    ends on 30 May 2016 at 17:40 hours CET, unless extended.

    -- USG People today convenes its annual general meeting of shareholders to
    be held on 12 May 2016 at 14:00 CET at USG People's offices at
    P.J. Oudweg 61 in Almere, the Netherlands, in which meeting, among other
    matters, the Offer will be discussed (the "AGM").

    -- The Offer is subject to satisfaction or waiver of the Offer Conditions
    set out in the Offer Memorandum.

    -- The Offer is subject to a minimum acceptance level of 95% of the Shares.
    Recruit may, in its sole discretion, waive this Offer Condition in case
    the aggregate number of Shares having been tendered represents at least
    80% of the Shares.

    -- In the event that Recruit acquires 95% of the Shares following the
    Settlement Date, Recruit will, as soon as possible, initiate buy-out
    proceedings in order to acquire the remaining Shares.

    -- Completion of the Offer is expected in June 2016.


    Tokyo, Japan and Almere, the Netherlands, 31 March 2016



  9. toontjeavanti 31 maart 2016 09:01
    ALMERE (AFN) - Het Japanse uitzendbedrijf Recruit zet zijn eerder aangekondigde overnamebod op USG People door. Aandeelhouders van de Nederlandse uitzender kunnen hun stukken tussen 1 april en 30 mei aanbieden, werd donderdag bekendgemaakt.
    Recruit liet in december weten 17,50 euro per aandeel te bieden op USG. Het bod waardeert USG People in totaal op 1,6 miljard euro en wordt ondersteund door het bestuur en de commissarissen van het bedrijf. Oprichter en grootaandeelhouder Alex Mulder heeft zijn belang van 19,8 procent al toegezegd.
    Eerder deze maand werd bekend dat de Europese Commissie geen bezwaren heeft tegen de overname van het moederbedrijf van uitzendbureaus als Start People en Unique. USG en Recruit verwachten dat de overname in juni kan worden afgerond. Aandeelhouders van USG worden tijdens hun vergadering van 12 mei verder bijgepraat over het bod.
    Recruit doet het bod gestand als minstens 95 procent van de aandelen is aangemeld. Het bedrijf kan echter nog besluiten die grens te verlagen naar 80 procent. Bij aanmelding van 95 procent van de stukken worden procedures in werking gesteld om ook de resterende aandelen in handen te krijgen.

    Maar afwachten of er nog andere kapers op USG afkomen, 17,50 is een leuk bedrag maar ook een koopje voor Recruit.
    Zou er nog meer voor de aandeelhouders in het vat zitten?
  10. forum rang 6 tatje 31 maart 2016 09:07
    Mooie zin, die hopelijk waarheid wordt.

    Gezien de fundamenten zou het KUNNEN :-)

    Maar afwachten of er nog andere kapers op USG afkomen, 17,50 is een leuk bedrag maar ook een koopje voor Recruit.
    Zou er nog meer voor de aandeelhouders in het vat zitten?

    Die japanners komen niet meer bij van het lachen, als het 17,50 blijft :-)
  11. Cees01 31 maart 2016 09:25
    Aanmeldingstermijn aandelen USG start op vrijdag 1 april.


    USG People en het Japanse uitzendconcern Recruit hebben donderdag het biedingsbericht, met daarin de details van het voorgenomen bod van Recruit op USG van 17,50 per aandeel, gepubliceerd.

    De aanmeldingsperiode voor het aandeel onder het bod van Recruit start op vrijdag 1 april en eindigt op maandag 30 mei bij het sluiten van de beurs, tenzij wordt besloten tot verlenging.

    Het bod wordt gestand gedaan bij aanmelding van 95 procent van de aandelen USG of meer.

    De biedprijs vertegenwoordigt een premie van 31 procent ten opzichte van de slotkoers van 21 december 2015. Met het bod wordt USG People gewaardeerd op 1,42 miljard euro en een ondernemingswaarde van 1,61 miljard euro.

    USG houdt op donderdag 12 mei een algemene aandeelhoudersvergadering, waarop het bod staat geagendeerd.

    De nieuwe raad van bestuur van USG krijgt na de effectuering van de overname de vorm van een zogenoemde 'one-tier board' waarin de huidige bestuursleden van USG Rob Zandbergen en Leen Geirnaerdt gezelschap krijgen van vijf Japanse afgevaardigden, waarvan er vier niet uitvoerende leden zullen zijn. Een van hen wordt de nieuwe voorzitter van dit bestuur. De huidige CEO Zandbergen blijft deze functie ook na de overname uitoefenen.

    Oprichter en aandeelhouder met 19,87 procent van de aandelen USG People Alex Mulder heeft toegezegd zijn belang aan te melden.


    Door ABM Financial News. Info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20-578 24 80



    (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
  12. forum rang 6 tatje 31 maart 2016 10:04
    Maar afwachten of er nog andere kapers op USG afkomen, 17,50 is een leuk bedrag maar ook een koopje voor Recruit.
    Zou er nog meer voor de aandeelhouders in het vat zitten?

    17,50 is een koopje voor USG PEOPLE, voor die japanners, lees ik :-)

    En die japanners hebben waarschijnlijk bijna geen synergie, terwijl het voor de peers misschien wel 40 miljoen aan synergie per jaar is !

    17,50 een koopje zonder synergie.

    ? een koopje met synergie !

    Bij een waarde van 40 miljoen per jaar aan synergie, is dit zeg eens 40 miljoen maal 11 is 440 miljoen is per aandeel 5,50 euro.

    Dan zou 23,00 een koopje zijn met synergievoordelen.

    Tenminste als 17,50 een koopje is en je hebt geen synergievoordelen.
    Heb je die 40 miljoen synergie per jaar, dan is 23,00 dus een koopje.

    Ik denk 17,50 is een uiterste en 23,00 lijkt me een uiterste.

    Maar dat er op deze 17,50 iets gaat gebeuren, ik ga er vanuit, maar ik kan niet in de keukens kijken.

    Misschien gebeurt er niets meer en moet ook ik dit accepteren, maar wel hoofdschuddend.

    Gezien het feit, dat Rob en Leen commissariaten aangaan, lijkt het mij, dat ze rekening houden met een tegenoffensief.

  13. forum rang 6 tatje 31 maart 2016 10:06
    quote:

    realiteit 2016 schreef op 31 maart 2016 10:02:

    We krijgen geen dividend meer, de bieding is € 17,50 cum dividend.
    Ze hebben het over een koopje.

    Alles staat in het teken, terugdringen van de schuld.

    eind Q3 2015 195 eind Q4 2015 128, ik schat eind 2016 onder de 30.

    Dan is 17,50 zonder schuld eigenlijk een KOOPJE.
  14. forum rang 4 lanciared 31 maart 2016 11:51
    Kan het compleet ook niet verstaan.
    Kan alleen maar hoffdschuddend mijn PC terug afzetten.

    17,5 is beslist een koopje.
    Ik ga er van uit dat 17,5 nu momenteel de juiste prijs zou zijn.
    En als daar dan iemand een bod op zou doen wordt het dus 22,5 / 23,5 of daaromtrent.
    Maar overgenomen voor 17,5 ? Komaan zeg.
    Heb er in het verleden vele gekocht aan 30 en hoger , zodoende dat mijn gemiddelde prijs rond de 21 euro ligt.

    Ik zou nog wel blijven zitten, maar zie haast dagelijks Arcelor Mittal en AMG hoger kruipen , of springen, beter gezegd.
    ( call opties 12 en 13 verkocht natuurlijk)

    En dan heb ik afgelopen weken bij de overname van Delhaise door Albert Heyn zo vaak gelezen dat je overnames moet doen als je in regio's de nummer 1 of 2 wil worden.

32 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.