Aandeel BE Semiconductor Industries AEX:BESI.NL, NL0012866412

quote:

oompje24 schreef op 18 september 2015 10:08:

[...]

Dat was op 31 augustus bij een koers van 17,50.
En nu?

quote:

Bolo schreef op 18 september 2015 10:19:

[...]

Q4 vorig jaar was nettowinst 19mln. hierbij zat een belastingvoordeel van ongeveer 7 mln. Ga er maar vanuit dat merendeel beleggers er niet op gerekend heeft dat er dit jaar weer zo'n meevaller komt.

quote:

Mariana schreef op 18 september 2015 10:26:

[...]
Het feit dat ze de rente al tijden niet durven te verhogen van 0% naar 0,25% betekent dat we er wereldwijd erg slecht voor staan.
Het inpompen van al die miljarden heeft juist niet geleid tot groei.
Tegelijkertijd hebben en konden landen, bedrijven en de bevolking zich wel steeds dieper in de (goedkope) schulden gestoken.
Ze hadden gelijktijdig met het inpompen van al die miljarden de rente stapsgewijs moeten verhogen.

Als men logisch nadenkt dan kan dit op termijn niet anders dan stuklopen. Wanneer dit gebeurt weet niemand en wat de gevolgen en oplossingen zullen/moeten zijn ook niet maar dat we ons momenteel in een ongezonde economische situatie bevinden weten de meesten.

Daarmee zeg ik dus niet dat bedrijven niet zullen overleven en dat de koersen van gezonde bedrijven niet alsnog kunnen stijgen maar ik ga zelf wel wat voorzichtiger beleggen in de toekomst.
De semiconductor sector is de enige die ik long term trouw blijf.

Maar dat alles is mijn persoonlijke en langjarige visie en hoeft niet uit te komen.

quote:

MJansen schreef op 18 september 2015 10:33:

Ik vind zijn mening juist welkom.
Kritische onderbouwdr negatieve opinies hebben we hard npdig hier.

Zijn argument is echter dalende nettowinst al 6 kwartalen.
Dat vind ik persoonlijk een non argument, rekening houdend met eenmalige baten en lasten en cyclicaliteit.

Maar vooralsnog daalt de koers wel, en de markt heeft altijd gelijk, dus..

quote:

Joseph185 schreef op 18 september 2015 09:49:

[...]
Rare conclusie. Omdat ze short zitten?? Het kan toch ook een ander zijn die gewoon besloten heeft te verkopen. Waarom steeds die alwetendheid op dit forum. Verkoopbeslissingen aangaande Besi blijken in de afgelopen maanden goede beslissingen geweest te zijn. Wie nu aan het verkopen is daar kun je op dit moment alleen naar raden.

quote:

MJansen schreef op 18 september 2015 11:03:

Mwah 7m belastingvoordeel, 4m rd kosten, valutaresultaat 2m, etc zijn niet niks op een totaal resultaat van 50m

quote:

Guus_Geluk schreef op 18 september 2015 11:14:

[...]

Het lijkt me logisch dat de shorters wat stukken in de laat gooien. Je maakt mij niet wijs dat er grote particulieren op de huidige lage koers bestens verkooporders inleggen en zo de koers 4% laten zakken. Dit zijn duidelijk de grote shortpartijen die hier aan het werk zijn. Als je het shorters overzicht hebt gezien, heb je ook gezien dat WQ zijn (naked) short positie heeft uitgebreid. Zij zullen niet toestaan dat de koers omhoog gaat. Nogmaals: viezeriken zijn het en het is onvoorstelbaar dat het in Nederland legaal is om naked short te gaan. In veel landen is dit verboden.

quote:

Guus_Geluk schreef op 18 september 2015 11:14:

[...]

Het lijkt me logisch dat de shorters wat stukken in de laat gooien. Je maakt mij niet wijs dat er grote particulieren op de huidige lage koers bestens verkooporders inleggen en zo de koers 4% laten zakken. Dit zijn duidelijk de grote shortpartijen die hier aan het werk zijn. Als je het shorters overzicht hebt gezien, heb je ook gezien dat WQ zijn (naked) short positie heeft uitgebreid. Zij zullen niet toestaan dat de koers omhoog gaat. Nogmaals: viezeriken zijn het en het is onvoorstelbaar dat het in Nederland legaal is om naked short te gaan. In veel landen is dit verboden.

quote:

oompje24 schreef op 18 september 2015 11:21:

[...]

Een belastingvoordeel van 7 miljoen en 4 miljoen rd kosten.
Als je dat tegen elkaar wegstreept, blijft er nog 3 miljoen over.
Een resultaat van 50 miljoen?
Over welke periode praat jij dan?
In 2014 was het nettoresultaat 71,1 miljoen.

quote:

Mariana schreef op 18 september 2015 09:44:

Even de "verwerking" tot ongeveer 11 uur en dan komt een (tijdelijke) herstel volgens mij terug.

Toch verwacht ook ik, ondanks mijn veelal optimistische instelling, vanaf eind dit jaar een (langzaam) begin van een wereldwijde zware en vooral langdurige correctie.

De rente moet namelijk op termijn niet een beetje maar fors omhoog willen we weer in een gezonde economische situatie terechtkomen. So be careful.

quote:

MJansen schreef op 18 september 2015 11:29:

[...]

Dat boeit niet zozeer.
Het gaat om de ontwikkeling in operationeel efficiency.

Dat zie je terug in de bruto marge en recurring ebitda marge.
En die stijgen afgelopen 6 kwartalen.

Jij kijkt duidelijk naar de korte termijn.
Dan zou je nettowinst kunnen hanteren als je gaat speculeren op een daling of stijging.

Op de lange termijn boeit het niet zo zeer.
Dan gaat het on operationele winst.
Ook voor een overnemede partij is dat van belang, aangezien ze het hepe bedrijf anders kunnen structureren waardoor je belasting bv gaan veranderen en er meer schulden in kunnen komen, schaalvoordelen etc.

quote:

oompje24 schreef op 18 september 2015 11:37:

[...]

Het zal wel aan mij liggen, maar hier begrijp ik echt helemaal niets van.