Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

xynix schreef op 18 december 2014 11:16:

[...]
...

Het mooie voor TomTom is dat zo'n infrastructuur gewoon schreeuwt om standaardisatie / gecentraliseerde verwerking. En juist daarvoor heeft TomTom zich de afgelopen periode ideaal gepositioneerd. Ook mooi is dat het groeipad best kansen geeft voor "quick wins" (zoals bijvoorbeeld die plaatselijke gladheid) met een implementatiehorizon van zo'n 2 jaar.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 18 december 2014 12:15:

[...]
Ik ken niet de laatste stand van zaken, maar RWS beschikt(e) over 'gladheidsmeldsystemen' die vooral gebruikt worden voor (preventief) strooien. Niet zozeer voor verkeersinfo.

Gladheidsmeldingen vanuit individuele navigatie-apparatuur vereist koppeling aan sensoren (ABS) en dus aan OBD. Ik help je het hopen binnen twee jaar, maar dat TT daarvoor goed gepositioneerd is ben ik met je eens.

Dan bedoel ik overigens snelle melding aan hun servers, en vervolgens doorgifte naar andere klanten in die buurt.
Onderlinge voertuig-voertuig waarschuwingen zullen nog wel wat langer op zich laten wachten.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 18 december 2014 12:15:

[...]
Ik ken niet de laatste stand van zaken, maar RWS beschikt(e) over 'gladheidsmeldsystemen' die vooral gebruikt worden voor (preventief) strooien. Niet zozeer voor verkeersinfo.

Gladheidsmeldingen vanuit individuele navigatie-apparatuur vereist koppeling aan sensoren (ABS) en dus aan OBD.

quote:

wiesje 9333 schreef op 18 december 2014 11:07:

[...]

niet persé, manipulatie is ook een groot woord

je krijgt eerder een verschuiving van het aandeel dat nu nog erg een handelsaandeel is, want enkel door trading haal je rendement, naar een beleggingsaandeel, dus wat dat betreft zal het aandeel meer een trend gevoelig aandeel ( trend following) worden dan een speculatief aandeel ( veel day trading and chart trading)

kijk een beleggingsfonds rekent al gauw 2 tot 3 % instapkosten en dan nog een jaarlijkse bijdrage van 1,5% , dan zijn er targets die ze neerzetten en worden die gehaald mogen ze een performance fee belasten kan oplopen van 3 tot 10%, maar goed performance fees betalen , als ze grof geld voor je binnen halen is niet erg, handeling fees betalen als ze geen of negatief rendement halen is uitermate vervelend, daarom zoeken de meeste " pakket-fondsen" naargelang het risico profiel dat je wilt lopen toch een rendement en dat komt nu eenmaal uit dividend, het dividend betaald dan als het ware je instap en de handelingskosten.

kijk naar Telekom Austria , ik zit daar ook Long, daar zijn 87% van de aandelen in de handen van Slim en de Regering en toch is het aandeel prima verhandelbaar.

mvg W

quote:

wiesje 9333 schreef op 18 december 2014 11:45:

@ Mauricee, dat is " de zekerheid " die ze inbouwen ( koersdoel 7,70 ) nogmaals je moet dit lezen als een analisten rapport ( geen aanbeveling tot aankoop of verkoop van t aandeel )
dan kom je weer bij de beleggingsadviseurs of account Managers en die komen dan met wat de Trading Room ervan denkt en die zien dan wat LT value betekend voor immediate share impact ( 12/18 maand horizon) en die zitten @ 7 euro

maar zie dat een beetje alsof je een 2e hands wagen koopt, garantie tot aan de voordeur. ( dat zijn de Traders) en fabrieksgarantie 4 jaar ( dat is dit rapport ) maar je mag er enkel geen aanspraak op maken.

nogmaals ik herhaal mezelf, maar de echte waardevermeerdering van het aandeel , ik zeg specifiek het aandeel en niet de company , moet toch echt vanuit t Bestuur komen, die moeten een incentive geven om Kopers naar t aandeel te trekken, ze kunnen zeker niet mopperen over good-will, Exane geeft ze verdorie een prachtige ondersteuning, de auto industrie is on-board, nu is het toch echt aan wat t Bestuur bereid is te doen, die moeten de aanzet geven.

succes W

quote:

desmi schreef op 18 december 2014 13:00:

Hey Wave-Trader kun je nog een mooi plaatje maken? Deze keer natuurlijk met een lijntje omhoog ;-)

quote:

wave-trader schreef op 18 december 2014 13:17:

[...]

www.plaatjesdump.nl/upload/84e0e13178...

Het aandeel lijkt uit te breken al is het allemaal erg voorzichtig maar toch gefeliciteerd allemaal, ik had het niet verwacht.
Een dagje stijgen zou natuurlijk wel op zijn plaats zijn gezien de opmars van de indexen.
Om serieus kans te maken op een stijging zullen de weerstanden op 5,70 en 6 overtuigend gebroken moeten worden en dat zie ik eigenlijk niet gebeuren.
Persoonlijk denk ik dat de shorters op het vinkentouw zitten dus het blijft oppassen geblazen. Ik denk dat we een dezer dagen gewoon weer verder zakken.

quote:

groeibriljant schreef op 18 december 2014 13:12:

[...]

Een rapport met een koersdoel van euro 7,70 lijkt mij eerder een rapport afkomstig van een dirty bank.
En qua waardering is DCF ook niet echt de juiste waarderingsmethode bij TomTom. Met de groeiende deferred, de grote extra kosten van versnelde productontwikkeling die niet worden geactiveerd en de extra afschrijvingen kun je dit allemaal met een korreltje zout nemen. Het wordt allemaal nog vervelender als je de markt voor de connected-care en HAD niet goed inschat. Dan hebben we het verder niet over de extra fees die Apple gaat betalen van het in-car gebruik van de kaarten/navigatie/traffic via CarPlay en de enorme boom in LBS die er aan zit te komen.

Bij de huidige waardering van TomTom kun je ook kijken naar de waarde van de assets. Dan kom je al snel op 9 miljard euro (kaarten 6 + traffic 1 + telematics 1 + consumer 1).

quote:

wiesje 9333 schreef op 18 december 2014 14:05:

kijk zo'n analisten rapport moet je zien als een soort leidraad, ze komen hier niet elke paar maand mee uit, daar zit echt veel werk in, dus zie het als een soort wegwijzer, daarna volgen er steeds aanpassingen aan zo'n rapport

de timing er van is een bewegend doel, vandaar dat de waardebepaling gezien moet worden als een veiligheid grens en de periode net zo, vandaar de 7,70 met een horizon tot 2020

je moet ook nu goed het onderscheid zien tussen waar TT als bedrijf mee bezig is en ik denk uit dit rapport zowel als alle prima onderbouwingen hier op het forum dat die uitwijzen dat TT een ander bedrijf is en dat zien de analisten ook, maar de Analisten van Exane bepalen NIET de Posities of de ADVIEZN die naar klanten gaan, dat zijn de account Managers en Traders, die gaan uiteindelijk straks het signaal naar hun fondsen en hun klanten geven om in het aandeel te stappen en het aandeel is thans niet echt gerelateerd aan wat wij zien dat gebeurt binnen het bedrijf TT, dat zijn thans 2 verschillende eenheden, want terecht zeggen de Account managers als ik mijn klanten echt ga adviseren om dit aandeel te nemen dan moet ik ze een return kunnen bieden, die return kan enkel gegeven worden als of TT straks met keiharde resultaten komt en thans zijn die er ( nog ) niet of het Bestuur een incentive geeft in de vorm van wachtgeld ( dividend)

ik ben er van overtuigd dat de Traders zelf voor de in-house trading account van BNP het aandeel opladen, die zien euro 7 zitten op 12/18 maand, maar die anticiperen wel er op dat het Bestuur van NU 100% company friendly naar 50% share holder friendly gaat.

laten we eerlijk zijn TT heeft enorm veel potentie, de markt begint dat te zien, er is tot op heden niemand zich komen aanmelden om de Toko te nemen, dus de jury is nog altijd out , om zo te zeggen.
maar alle toekomstige waarde zit opgesloten in de company en niet in het aandeel, natuurlijk weten we allen dat het één naar het ander zou moeten leiden, maar de praktijk leert dat je dan engelen geduld moet opbrengen, wellicht nog 2 jaar, eerdat de cijfers echt knalhard de bottomline gaan binnen stromen, maar wie is nu bereid te "investeren" met een vooruitzicht van 18 maand op 5,50 euro, als je over 18 maand daar nog aan noteert ? dan hebben je Fonds klanten enkel kosten, dat is niet te verkopen.
dus met een kleine helpende hand, vliegt het aandeel naar 7 euro in 12 maand of niet, het is aan t Bestuur.

er is geen makkelijk antwoord, het bedrijf TT is wellicht de beste investering van de ganse Nederlandse Beurs, maar is dat ook het aandeel TT ? dat is de mio $ question.

mvg W

quote:

xynix schreef op 18 december 2014 12:47:

[...]
...
Standaardisatie zou wel een tijdrovend proces kunnen zijn als men er teveel partijen tegenaan laat lullen. Stel je voor dat je er Fransen en/of Italianen bij betrekt. Pjoe. Maar alles lijkt er op te wijzen dat er een Duits/Nederlands consortium aan het ontstaan is dat een de facto standaard gaat zetten, waar anderen t.z.t. bij kunnen aanhaken.

Het lijkt mij echt geen "luchtfietserij" dat TomTom al heel veel denkwerk heeft gedaan in dit kader. Dat patent om OBD-data via je smartphone draadloos te kunnen uitlezen en te synchroniseren met de zelfde klok als de GPS-data was voor mij een echte eye-opener op dat gebied. Dat gaat het mogelijkheid bieden tot retrofitten van de bestaande vloot met dit soort technologie.
...