Aandeel Fugro AEX:FUR.NL, NL00150003E1

quote:

Diegy schreef op 30 oktober 2014 11:51:

Verkoopadvies van 12 euro. Koers blijft onder druk staan. Totaal geen herstel te zien. Bodem is nog niet in zicht en Fugro kan niet aan de bank convenanten voldoen. Zal er eerdaags een emissie gaan komen?

quote:

giefmoney schreef op 30 oktober 2014 11:54:

Ik denk dat deze bestuurders wel hebben geleerd van impoep; maw geen rooskleurig beeld schetsen naar beleggers; als zij dus zeggen dat er geen emissie komt dan geloof ik in dit geval het wel. Zo niet dan kom ik hier over 2 jaar flink mijn gram halen en met poep gooien.

quote:

Guus_Geluk schreef op 30 oktober 2014 12:01:

[...]

Hoe laat gaan we vandaag de mega dump zien?

quote:

Diegy schreef op 30 oktober 2014 11:51:

Verkoopadvies van 12 euro. Koers blijft onder druk staan. Totaal geen herstel te zien. Bodem is nog niet in zicht en Fugro kan niet aan de bank convenanten voldoen. Zal er eerdaags een emissie gaan komen?

quote:

WA1985 schreef op 30 oktober 2014 11:42:

Bolo,

Jou berekening van de EBITDA, waar je op 240 mln. uitkomt is volgens mij niet helemaal correct, omdat jij bij de EBIT van 50 mln. alleen de D&A van 190 mln. optelt.
Als ik het HY2 rapport goed heb gelezen (zie p 42) heb ze een nieuwe berekeningssystematiek voor de ratios. Per HY2 komen ze op 385 mln. EBITDA uit en dat is 360 mln. extra opgeteld bij de EBIT. Daarom heb ik in mijn eerder berekening een range van 400-420 genoemd als EBITDA per ultimo 2014. Of zit ik nou fout?
In geval van 400 mln. heb je nog zat ruimte voor de ratios en met een beetje aflossen eind van het jaar als de cashflow positie het toelaat kan da ratios ook beïnvloeden.

quote:

Kar1 schreef op 30 oktober 2014 12:04:

[...]

Het is erg hard gegaan, eergisteren 19 euro, gisteren open op 17 en sluiten op 14. Vandaag op 13 euro, betekent dat er een enorme deuk in het vertrouwen zit. Met imtech in het achterhoofd stappen shorters flink in en laten kopers fugro links liggen.

Zodra er ook maar weer iets van slecht nieuws komt dat direct of indirect met fugro te maken heeft dan gaat de koers van fugro omlaag. Er zijn nu en in de nabije toekomst geen positieve signalen te verwachten. Sluiten van nieuwe contracten is geen dagwerk, daar gaat veel tijd overheen en is herstel dus niet snel te verwachten. Short gaan is voor vandaag en morgen het advies.

Ik verwacht vandaag en morgen nog een daling van de koers, geen grote dalingen. Volgende week kan de koers weer opkrabbelen, ik verwacht een stabilisatie van de koers op 12,50 - 13,00

quote:

giefmoney schreef op 30 oktober 2014 12:07:

[...]

Ja daar wil ik ook wel mee instappen; ik vind de afstraffing wel goed genoeg; ik zie value.

quote:

Kar1 schreef op 30 oktober 2014 12:17:

[...]

Ik zou heel voorzichtig zijn met instappen in fugro, zolang er geen duidelijke tekenen van herstel zijn zou ik short gaan. En zeker met eventuele schending van de bankconvenanten zou ik absoluut niet als instapmoment kiezen. Want als er verkoop van onderdelen komt of een emissie komt gaat je dat veel geld kosten. Als je short gaat dan zal je flink cashen met eventuele ingrijpende maatregelen die naar mijn mening nodig zijn als het het volgende of het kwartaal daarop geen duidelijke verbeteringen zijn bij fugro. Kortom, tussen nu en 6 maanden moet fugro aan de bak gaan anders maken shorters korte meppen met fugro.

quote:

Bolo schreef op 30 oktober 2014 12:07:

[...]

Je hebt gelijk, het leek me al zo schrikbarend laag. Maar ik geloof er niets van dat HY1 EBITDA 385 mln was. Het is ook raar om met een EBITDA van een half jaar die convenantenratio te berekenen. Ik denk dat ze 12 maanden eindigend op 30 juni bedoelen.

Heb even die extra kosten opgezocht die met de nieuwe systematiek erbij opgeteld worden en die zijn 27,1 mln (blz 38). Stel H2 is hetzelfde, dan kom je op EBITDA 300 mln voor 2014.

400 mln lijkt me echt veel te hoog.

Groet,
Bolo

quote:

Beginner1987 schreef op 30 oktober 2014 12:26:

Ik heb nieuws. We gaan nooit meer onder de 13.50 eindigen. De bodem is keihard nu.

quote:

Beginner1987 schreef op 30 oktober 2014 12:26:

Ik heb nieuws. We gaan nooit meer onder de 13.50 eindigen. De bodem is keihard nu.

quote:

Beginner1987 schreef op 30 oktober 2014 12:26:

Ik heb nieuws. We gaan nooit meer onder de 13.50 eindigen. De bodem is keihard nu.

quote:

Kar1 schreef op 30 oktober 2014 12:37:

[...]

Oneens, de bodem is absoluut nog niet in zicht, ik verwacht dat het juist nu pas echt gaat beginnen. Ik verwacht in november stabilisatie 12,50 - 13,00 en in december een koersdoel van 12 euro. Eventueel herstel verwacht ik pas vanaf januari 2015.

quote:

guusje schreef op 30 oktober 2014 12:37:

[...]
Vind mijn aankoop prijs prima, niet gelijk een grote hoeveelheid ,mocht het onder €13 komen dan koop ik gestaffeld bij, vind deze koers al behoorlijk laag ,volgens mij hebben de schepen etc waar Fugro in zit, al veel meerwaarde dan waar de koers op staat.
Over een jaar lachen wij er om, dat de koers zo laag stond.