Imtech« Terug naar discussie overzicht

1. [verwijderd] 20 september 2014 22:16

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Het zou al goed zijn als imtech opnieuw kan presteren zoals zijn concurrenten. Die halen een EBITDA van ongeveer 4%. Ook zij zijn vaak niet echt winstgevend en mede gezien de eerder belabberde economie denk ik dat dit ook niet zo makkelijk is. Bilflinger bijvoorbeeld heeft recent nog winstwaarschuwing uitgestuurd. Ook interessant om tre volgen zal zijn of ze er in slagen zullen een positieve vrije kasstroom te genereren. Grofweg kan je die berekenen door van de operationele cashflow de cashflow door investeringen af te trekken. Dit soort informatie is natuurlijk alleen relevant als je zinnens bent te investeren in imtech op langere termijn.
   
2. [verwijderd] 20 september 2014 22:27

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Youri24 schreef op 19 september 2014 16:04:

   [...]\
   
   Ik begrijp niet dat u van die rare voorspellingen doet. U heeft nooit voor 100% gelijk maar zit er wel altijd voor 100% naast
   
   

   Hoi Jan, weer terug onder een andere alias? Je kan het niet laten om je oude 'vrienden'weer op te zoeken? Zie je binnenkort wel weer bij TT en KPN
3. [verwijderd] 20 september 2014 22:32

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Mr. Blok schreef op 19 september 2014 15:31:

   [...]
   
   ontopic aub!!!
   

   zo blokkie weer ontwaakt uit je zomerslaap
   nu weer helemaal opgeladen om een nieuwe lading shit uit te strooien over de diverse fora
4. [verwijderd] 20 september 2014 22:34

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   GLMF schreef op 20 september 2014 22:27:

   [...]
   Hoi Jan, weer terug onder een andere alias? Je kan het niet laten om je oude 'vrienden'weer op te zoeken? Zie je binnenkort wel weer bij TT en KPN
   

   100 keer liever de berichten lezen van jan dan 1 van jouw onruststoker
5. [verwijderd] 21 september 2014 07:59

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   MaranV schreef op 20 september 2014 16:35:

   [...]
   
   
   Stiekem heb ik ook nog de hoop dat je een steekhoudend argument presenteert waarom Imtech weer winstgevend zou worden.
   

   even wat natte vingerwerk, bij IM doen ze niet anders..
   
   als IM straks met een rest schuld zit van 600 mio aan een aangepaste rentevoet van 3,5% - hebben we het over 21 mio rentelast
   als we uitgaan dat het verdienmodel van IM at best in haar top jaren 75 mio was en bij benadering niet de 100 mio plus die ze ooit durfden te rapporteren, als we ervan uitgaan dan ICT goed was voor 30% van de winstgevendheid van de totale groep en nog eens 10% aan spin-off's naar andere onderdelen binnen t conglomeraat , hebben we het over een totaal van 40% dat uit de groep verdwijnt.
   
   aannemende dat de goodwill voor de rest bedrijven een afschrijvings-holiday krijgen van 2 jaar ( de periode waarvoor IM lucht heeft gekregen van de Banken)
   
   dan denk ik wel dat t mogelijk is dat IM de komende 2 jaar break-even tot een kleine operationele winst kan laten zien.
   
   nu uitgaande van de situatie van vandaag, waar de aandeelhouder de keuze moet maken, ik heb een X huidige waarde investment in IM nu en ik moet daar op 1,30 euro per aandeel bijlappen
   aangezien , indien je meedoet het verder van geen enkel belang is waar de waardebepaling voor emissie en na de opkomende reverse-split staat en het enkel en alleen gaat om je investerend bedrag aan Geld en ik neem nu maar even mijn eigen voorbeeld
   
   ik bezit 20.000 aandelen IM met een huidige investeringswaarde van 10.000 euro, ik lap 1,30 euro bij per aandeel en zit straks na emissie en rev-split met een totaal van 36.000 euro in IM en hoeveel aandelen dat er worden en aan welke koers zal me worst zijn , de vraag is ga ik daar binnen NU en 12 maand meer of minder voor vangen dan 36.000 euro, velen denken hier minder, ik denk meer, dus ik doe mee.
   
   en of IM over 2 jaar weer met pet in hand naar de Banken of aandeelhouder moet om wederom voor een rondje Kapitaal te bedelen zal me ook worst wezen, want ik ben dan allang weg.
   succes voor een ieder in zijn of haar beslissing.
   
   Wies
6. pieren 21 september 2014 08:09

   auteur info

   •    pieren

     Lid sinds: 23 mei 2002

     Laatste bezoek: 18 dec 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 525

     Gegeven: 73

   •    Aantal posts: 4.406

   Goedemorgen wies. Als je van jouw 70-100 mln ebitda de capex van 30-40 mln en de interest afhaalt (20-30 mln) hou je netto zo'n 25 mln winst over (voor belasting).
   Dat lijkt mij onvoldoende om 800 mln (de huidige 200 mln plus de bij te leggen 600 mln) aan waarde te rechtvaardigen.(ik weet dat jij en ik het aangaande imtech niet snel eens worden, maar kan het niet laten mijn mening te geven)
   Je schrijft in je stuk trouwens weer 20.000 aandelen; zijn alle puts inmiddels uitgeoefend?
7. [verwijderd] 21 september 2014 08:28

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   pieren schreef op 21 september 2014 08:09:

   Goedemorgen wies. Als je van jouw 70-100 mln ebitda de capex van 30-40 mln en de interest afhaalt (20-30 mln) hou je netto zo'n 25 mln winst over (voor belasting).
   Dat lijkt mij onvoldoende om 800 mln (de huidige 200 mln plus de bij te leggen 600 mln) aan waarde te rechtvaardigen.(ik weet dat jij en ik het aangaande imtech niet snel eens worden, maar kan het niet laten mijn mening te geven)
   Je schrijft in je stuk trouwens weer 20.000 aandelen; zijn alle puts inmiddels uitgeoefend?
   

   Neen, die komen er nog bovenop, zit daar wel delta-hedged, dus als de uitvoering bij 40% blijft, doe ik voor nop mee op de emissie :))
   maar ben t wel met ZR eens, ik vrees dat ze morgen binnen rollen
   
   in zit bij Exane/BNP met deze opties op IM zowel als ASML ( waar ik ook puts op heb geschreven )
   
   en beide posities zijn closed , ik kan ze nu niet bereiken, maar bel maandag morgen gelijk, maar ik heb 40% geleverd gekregen ( tot nu toe )
   we zien wel,
   
   kijk Pieren op IM - ik zie dat niet anders dan KPN, BBRY, JCP enz... elke nieuwe inbreng van Kapitaal of het nu via emissie is of een white-knight die binnen stapt geeft een enorme relief-rally, dat is mijn insteek en dan ben ik weg.
   
   LT kan ik gewoon IM niet beoordelen, want er is wellicht geen LT, interesseert mij ook niet zoveel om eerlijk te zijn.
   
   gd wknd
   W
8. pieren 21 september 2014 08:40

   auteur info

   •    pieren

     Lid sinds: 23 mei 2002

     Laatste bezoek: 18 dec 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 525

     Gegeven: 73

   •    Aantal posts: 4.406

   Hoi wies, ik zie je punt van reliëf rally bij im; hebben we al een paar keer gezien ook. Met de huidige lage rente en hoge waarderingen voor aandelen blijft im aantrekkelijk voor beleggers.
   Ik moet ook eens weten wanneer ik moet ophouden te shorten natuurlijk: wie zei ook alweer: "there is a time to go long, there is a time to Go short and a time to go fishing"?
   In elk geval succes voor jou met imtech gewenst. Ik hoop dat jij je Spike niet voor november krijgt want zit een grote zwik 80 en 1.20 calls short.
9. [verwijderd] 21 september 2014 11:28

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   pieren schreef op 21 september 2014 08:40:

   Hoi wies, ik zie je punt van reliëf rally bij im; hebben we al een paar keer gezien ook. Met de huidige lage rente en hoge waarderingen voor aandelen blijft im aantrekkelijk voor beleggers.
   Ik moet ook eens weten wanneer ik moet ophouden te shorten natuurlijk: wie zei ook alweer: "there is a time to go long, there is a time to Go short and a time to go fishing"?
   In elk geval succes voor jou met imtech gewenst. Ik hoop dat jij je Spike niet voor november krijgt want zit een grote zwik 80 en 1.20 calls short.
   

   je zit wel out of the money met het schrijven op die calls, maar eigenlijk had je wellicht beter kunnen schrijven op 6 @ 12 maand, dan op November, pak je ook nog extra premie voor het verkopen van time-value, want indien er een relief-rally komt gaat die het hevigst zijn de eerste 6 maand
   
   maar goed op 80 en 1,20 zit je wel ver boven de huidige waardering , ik zelf zie een herstel rally tussen de 30 @ 50% en dat binnen 6 maand, zet je dat af tegen het huidige niveau heb je het over 65/75 cent,
   naar investeringswaarde over mijn voorbeeld heb je het dan over 47/54 k waarde tegenover 36 k inleg, op 6 maand is voor mij een prima rendement.
   de downside is dat IM na de emissie niet herstelt en blijft zwalken rond je totale investeringswaarde, wellicht schrijf je nog 10 of 15% af, maar ikzelf betwijfel dat.
   
   laat ik er toch nog even bij zeggen dat mijn track-record op IM absoluut desastreus is geweest en dat nadat ik in de eerste 6 maand zeer succesvol was, mijn eerste aankoop dateert nu van een jaar geleden na de vorige emissie, maar vanaf Januari 2014 toen Goldman er bij kwam ging het helemaal fout en bleef ik het fout zien, daar is tot op de dag van vandaag nog geen verandering in.
   
   succes W
10. pieren 21 september 2014 12:02

    auteur info

    •    pieren

      Lid sinds: 23 mei 2002

      Laatste bezoek: 18 dec 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 525

      Gegeven: 73

    •    Aantal posts: 4.406

    Ha die Wies, de calls die ik geschreven heb zijn de duurste die er waren, de novembers waren even duur als december en maart. Had nog wel gekeken of ik in dec en maart meer kon krijgen, maar die stonden goedkoper of gelijk. Vols van 400% werden er betaald. Ik heb zo 23(!) ct ontvangen voor de nov 1.20 call en 29 ct voor de nov 80 ct call (aandeel stond toen op 65 ct). Die calls staan nu minder dan 2 weken later op centen genoteerd.
    ik ben bijzonder geholpen door Euronext haar aanpassingen mbt de claimemissie. Ik kan overigens goed begrijpen dat je long zit en voor de herstelrally gaat. Dat is zeker de kant met het minste risico. Ik denk dat ik tijdens de emissie wat short aandelen ga dekken dmv claims. Mijn laatste pluk wilde ik op 25.4 ct binnenhalen, maar wordt steeds onwaarschijnlijker dat dat lukt.
    Fijne middag en groeten,
11. [verwijderd] 22 september 2014 19:59

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Hoi allemaal, zit nog niet zo lang op dit forum, maar ken de benamingen heb nu lap 26k er bij dan is het 36k als investering? mis ik iets in de beleggerstermen, zie dit op het forum van pharming ook al explain please somebody? misschien staat kilo voor k en dan duizend?