Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 24 juli 2014 08:44:

[...]

Dat is geen nieuws. Ik ben normaliter een voorzichtig mens, eerst zien dan kopen.
Maar: Whoehaaaa!

Ik heb de laatste weken veel gepost over (de groei van) de TTT-cijfers. En heb daarbij meerdere malen gezegd: die groei in de subsciptions zegt me niet veel als ik dat niet terug zie in de TTT-omzet en hun segment-ebit. En ik zei dat die ebit minstens 14,5 mln zou moeten zijn om me gerust te stellen.

Het is 16,5 mln geworden! FANTASTISCH!

quote:

xynix schreef op 24 juli 2014 14:44:

ING heeft wel goede vragen: Outlook voorzichtig omdat de sprong naar Q3 en Q4 van vorig jaar zal waarschijnlijk niet herhaald kunnen worden.

Deferred revenue van 104mln naar 108mln (uit haar hoofd).

quote:

*Justin* schreef op 24 juli 2014 14:52:

Jammer dat de peugeot vraag niet werd beantwoord. Ben benieuwd wat peugeot en citroen gaan bijdragen aan omzet volgend jaar.

Ze zeiden wel dat er groei in automotive komt dankzij nieuwe contracten en dat de samenwerking met autofabrikanten steeds intiemer wordt dankzij het 'samen innoveren' aan de zelfrijdende auto, omdat niemand dat alleen kan. De zelfrijdende auto en de pilots daarvoor zorgen volgens Goddijn voor nieuwe contracten met autofabrikanten, ook comtracten die niks met zelfrijdende auto's te maken hebben en veel meer korte termijn zijn. "Autofabrikanten willen investeren in tomtom", omdat we met de juiste dingen bezig zijn, aldus Goddijn.

Ook komen er nog nieuwe (innovatieve) sport producten op de markt, niet alleen volgend jaar, maar ook dit jaar al.

Outlook: ze blijven voorzichtig, maar wij kunnen zelf al narekenen dat je hem makkelijk kan halen na deze twee sterke kwartalen. Marketing uitgaven komen iets boven het bedrag van vorig jaar, maar zonder piek zoals er vorig jaar was.

NB
Wederom kwamen de beste vragen van TT International.

quote:

groeibriljant schreef op 24 juli 2014 15:05:

De webcast geeft duidelijk aan hoe beperkt de analisten zijn.
Geen enkele vraag over de huidige test in Italië van de nieuwe Go Mobile App.

quote:

pwijsneus schreef op 24 juli 2014 15:04:

[...]

Mijn gevoel voor het komende half jaar: Solide.

Consumer blijft tricky voor wat betreft PND, maar de stabilisatie kunnen we nu wel een feit noemen. De sterke groei in sporthorloges, en wellicht nog nieuwe producten vangen eventuele dips in PND op. Voor de korte termijn welliswaar.

Automotive moet het vanaf gaan komen komende tijd, benieuwd welke deals er straks gewonnen gaan worden. Wellicht komen er ook nieuwe partnerships omtrent R&D.

Licensing, teleurstellend wat mij betreft. Het blijft stabiel, dat wel, maar de potentie die ik bijvoorbeeld met Apple graag zou zien blijft uit.

TT Telematics, het is wachten op een nieuwe acquisitie, maar autonoom groeit dit onderdeel lekker door.

Al met al hoef ik me geen zorgen te maken komende tijd voor mijn positie in TomTom.

quote:

pwijsneus schreef op 24 juli 2014 15:11:

[...]

Vind ik niet, je kunt het ook omdraaien. TomTom vond het ook niet noemenswaardig om dit toe te lichten, of in de q2 publicatie te vermelden.

Je verwacht er denk ik teveel van, het is hetzelfde als de Allianz deal in TT Telematics: too soon to tell. Op dit moment kun je nog niet zeggen dat een brede uitrol een daverend succes zou worden, als dat zo was, hadden ze het wel gedaan.

Begrijp me niet verkeerd, het is wel iets om in de gaten te houden. Zou zomaar kunnen dat er een tweede land, of bredere uitrol wordt aangekondigd. Dan zijn ze "on to something", maar zoals Goddijn kan het ook iets zijn waarbij je "flat on your face kan gaan". Het kannibaliseert je PND omzet namelijk onmiddelijk. Die omzet hebben ze nu, met deze Freemium App zouden ze wellicht met zichzelf concurreren.

Dat is de afweging denk ik...en dus de test in 1 land.

EDIT: @ Justin, Carplay in Automotive. Prima! Laat dat PB maar komen, maar dat verwacht ik niet...intensivering met Apple?! Borrelpraat op het 10-jarig PND jubileum, of krijgt het nog een staartje? roept-u-maar.

quote:

*Justin* schreef op 24 juli 2014 15:21:

[...]

Helemaal eens met de eerste alinea's. Vind je niet dat Goddijn heel realistisch praat? Met een optimistische ondertoon. Over insurance: het kan wat worden maar too early to say. Maar tegelijkertijd wel duidelijke uitspraak voor groei in Automotive.

Wat betreft je laatste alinea. Wat ik bedoel is dat TomTom nu anders rapporteert. Wat we gezien hebben bij het nieuwe schema is dat bepaalde posten veranderden. Je zag ook een bedrag van een paar miljoen overgaan van Licensing naar Automotive. Dit moet dus een klant zijn die eerst onder Licensing werd gezien (dat zijn de aanbieders in het mobiele segment) waarvan een deel van de omzet nu als automotive wordt gezien. Dat moet bijna wel Apple zijn.

Goddijn zegt dat Apple CarPlay kansen biedt voor de toekomst. Dit betekent in ieder geval dat ALS er meer omzet uit Apple komt, vanwege CarPlay, dat dit wordt verantwoord onder Automotive en niet onder Licensing. Daarom zegt de uitspraak dat Licensing vrijwel vlak gaat blijven de komende jaren mij niet zoveel. Apple kan in Automotive zitten dat wel groeit. Voor Licensing zei hij bovendien dat er wel groeikansen zitten in het overheidsegment, zoals steden die hun verkeersplanning willen verbeteren en daar ook bereid zijn te betalen voor de relevante informatie.

quote:

martinmartin schreef op 24 juli 2014 15:21:

Het is naast TTT Automotive dat moet zorgen voor omzet- en winstgroei.

De ook bij mij levende gedachte dat Licensing een nieuwe groeispurt kan laten zien is niet meer.
Indien er groei komt uit licensing wordt dat veroorzaakt door de GIS-klanten. Komende jaren FLAT.

HG sprak met veel enthousiasme over het nieuwe platform en verwacht daar veel van mn voor automotive.

Al met al een presentatie van kwartaalcijfers die aantonen, dat de transitie geslaagd is.
Dat er grote kansen liggen in het automotive segment en dat TTT substantieel doorgroeit.

De kers op de taart is er vanaf gehaald. Licensing zal hoegenaamd niet groeien de komende jaren.

wel opvallend dat er in de conference-call geen aandacht was voor GO mobile in Italie.

Naast tt-international vond ik ook de vragen van ING to the point.
Uit het antwoord op de overall revenue voor 2014 van 925 mio kan opgemaakt worden dat dit inderdaad het allerlaagste minimum is.
Mbt deferred gaf zij ook aan dat het inderdaad een substantieel bedrag is indien je het uitdrukt in wpa.

Voor mij was deze opmerking een bewijs dat deferred inderdaad uitgestelde winst is anders zou ze wel het kostenasppect hebben benadrukt die met deze post zou samenhangen.

Cijfers zijn goed, richting is oke, positie in consumer(nieuwe producten in fitness), ttt en automotive is veelbelovend.
Het extra dynamiet van licensing kunnen we voorlopig vergeten.

Analysten zullen zich inlezen en hun koersdoelen verhogen.
Langzame stijging van de koers tot 8 euro voor 3q cijfers ligt voor de hand.

Daarna meer duidelijkheid of automotive dan wel consumer via het nieuwe mapplatform is staat is marktleider te worden met HD-realtime traffic

quote:

Joop Stuiver schreef op 24 juli 2014 14:06:

outlook van minimaal 925 is aan de lage kant:
omzet 2013 963 mlj
omzet q1 2014 205 mlj (2013: 201 mlj)
omzet q2 2014 252 mlj (2013: 250 mlj)
omzet q3 2014 ? (2013: 244 mlj)
omzet q4 2014 ? (2013: 268 mlj)

Als TomTom geen omzetdaling laat zien ( of zoals in afgelopen kwartalen een lichte stijging) dan komt de omzet dit jaar rond de 960-970 mlj. Dit betekent dat de omzet 4 tot 5% hoger ligt dan de verwachting. Wanneer wordt Jos Versteeg eindelijk wakker?

quote:

*Justin* schreef op 24 juli 2014 15:36:

[...]

Omzet Q3 wordt denk ik ongeveer gelijk als vorig jaar. Q3 ligt iets onder Q2 historisch gezien door iets minder Automotive in zomerperiode.

Wat wel steeds minder wordt is het verschil tussen Q4 en Q3. De impact van feestdagen is relatief beperkt. Wel is Q4 nog steeds het sterkste kwartaal, aldus Marina.

Ik zou dus uitgaan van 202 + 252 + 244 + 255 = om en nabij de 950 miljoen omzet.