Aandeel ArcelorMittal AEX:MT.NL, LU1598757687

quote:

ttroo schreef op 28 april 2014 07:44:

In het begin van 2014 ging ik uit van een nettowinst van een kleine $300 miljoen voor 2014. Deze heb ik herzien naar aanleiding van Mittal´s verwachting bij de bekendmaking van de 2013 jaarcijfers. Mijn herziene
netto jaarwinst ging omhoog van een kleine $300 miljoen naar een ruime $1.2 miljard.Naar aanleiding van de onrust in Oekraine, lagere ijzer erts prijzen, bekendmaking van de Q1 2014 cijfers van andere staalbedrijven ga ik nu uit van een een jaarwinst van $1.0 miljard. De lagere jaarwinst is een gevolg van een lagere EBIDTA 2014. Ging eerst nog uit van een herziene EBITDA van $7.8 miljard. Deze heb ik nu verlaagd naar een $7.6 miljard. Voor alle duidelijkheid, Mittal verwacht een EBITDA van $8.0 miljard voor 2014.Voor Q1 2014 verwacht ik nu een nettowinst van $100 a $150 miljoen op een EBITDA van $1.80 a $1.83 miljard. De nettoschuld positie schat ik in op $17.5 a $17.75 miljard. De (flink) hogere netto schuldpositie komt door
zowel de verlaging van de perpetuals als de cash investeringen in werkkapitaal.Ik verwacht een netto schuldpositie eind dit jaar van $15.2 miljard. Mijn range is $14.9 a $15.5 miljard. Dit betekent dat ik in 2016 verwacht dat Mittal eigen aandelen gaat inkopen.Kijk ik op technisch vlak naar Mittal, dan ligt Mittal in mijn aandelenmodel nog steeds als strong buy.
Ik zie de MA 200 en de MA 50 steeds meer naar elkaar toe krullen, dus de q1 2014 cijfers kunnen wel eens voor flink wat vuurwerk zorgen, zowel naar beneden als naar boven.Zelf heb ik de afgelopen 4 kwartalen goed tot zeer gehandeld. En dit komt voornamelijk door Aperam, verzekering
tegen voladiliteit en Solvay (was eerst een bleeder). Over bleeders gesproken. Helaas heb ik weer eentje. Amazon ging vrijdag 9% onderuit. Ik mag niet klagen met Amazon want ze hebben me ook 2x flink wat pocketmoney gebracht, maar door de daling van vrijdag sta ik overall quitte met Amazon. Mittal kan je dit kwartaal ook als een kleine bleeder zien, ze staan immers een euro lager dan bij de start van het jaar en doet mijn ijzeren voorraad waarde verlagen. De komende dagen ga ik weer eens uitbreiden met 30%. Dit deed ik de vorige kwartalen ook en dat liep goed tot zeer goed af. Kijken wat dit kwartaal gaat brengen. Kijk ik naar de Amerikaanse q1 2014 cijfers, dan vond ik Steel Dynamics meevallen, Nucor vond ik echter
tegenvallen. Algeheel kijkend naar de peers, kom ik tot de conclusie dat Mittal een koers zou moeten hebben van EUR 26 a EUR 42. Ja, u leest dat goed. Deze range is nauwelijks anders dan mijn start range voor dit jaar
(EUR 36 a EUR 46). Kredietstatus. Ik las een keer wat Mittal moet doen om de kredietstatus te verhogen. Als ze een EBITDA van $11 miljard halen, gaan ze zeker de goede kant op. Ik verwacht een verhoging van de kredietstatus
eind dit jaar, maar ik verschil hier duidelijk van mening met de rating buraus, van die willen de krediet status volgens mij eerder verlagen dan verhogen.

quote:

gerard_ecb schreef op 28 april 2014 09:16:

[...]
Chapeau! AB van mij. Eindelijk een goed onderbouwde mening. Bedankt!

quote:

The Bugs Bunny schreef op 28 april 2014 10:00:

[...]

Ja, de openingspost sloeg kant noch wal hea...
Ik onderbouw mijn stukken altijd met feiten, dus denk in het vervolg even 3keer na voor u zoiets zegt en wie u er daadwerkelijk mee aanspreekt/beledigt. Die daling van Mittal nu verbaasd mij bvb niet zo heel erg met die iron ore price die achteruit is gefietst met 1,1% t.o.v. vrijdag. ;)

Thnx aan de AB-gevers voor de openingspost en de post die daar direct opvolgt. Mooi stukkie TTRoo :D

quote:

gerard_ecb schreef op 28 april 2014 10:10:

[...]
Hoi grote vriend, ik had jouw openingspost niet gelezen en reageerde daar helemaal niet op. mijn opmerking goed onderbouwde post sloeg op het feit dat ik hier veel posts voorbij zie komen die melden dat een bep koers + 3 of - 4% is en dat het door het putje gaat of de sky is the limit.
Afijn zaken waar we allemaal niets mee kunnen. En dan heb ik het nog niet over de persoonlijke aanvallen.
Maar nu als nog een AB van mij voor je post van vanochtend voor beurs. Dat zijn de posts die ik graag lees. Maar dan moet ik het wel doen.
Dus bedankt en sorry dat ik het over het hoofd had gezien.

quote:

Pexs schreef op 28 april 2014 11:16:

Alle mooie TA en FA verhalen ten spijt, maar iedereen kan gewoon zien dat de koers van Mittal gemanipuleerd wordt. Heb het vaak gezien (o.a. bij postnl begin vorig jaar door shorters, bij KPN door CS en kornuiten, bij Aperam voor de koerssprong (door shorters).
Fundamentele zaken als staalprijs en vraag naar staal, onrust in de wereld etc. etc. spelen zeker een grote rol. Maar het moge duidelijk zijn dat er bij Mittal zeker ook sprake is van koersdrukkerij. Vanmorgen overduidelijk weer, de koers wordt met kleine ordergroottes lager gezet (computerhandel) en de laat wordt weer volgegooid zodat de koers niet meer kan herstellen.
Wie of wat het doet is de vraag. Maar voor de beleggers in Mittal (niet zijnde shorters) is dit wel erg vervelend. Het is namelijk een compleet onvoorspelbare factor, naast alle andere factoren die een koersprijs bepalen.
En wie blijft zitten als de cijfers gepubliceerd worden volgende week vrijdag?
Natuurlijk komen er mooie verhalen van : "beleggen is voor de lange termijn", dan raad ik je aan om de 5 jaars grafiek van Mittal eens goed te bekijken.

quote:

The Bugs Bunny schreef op 28 april 2014 11:52:

[...]

Als u dat boldstukje achterwege had gelaten dan was het een mooie post geweest, want u heeft geen enkel bewijs, zelfs het relatieve shorterspercentage valt niet tegen met "slechts" 30 mio stuks. De markt bepaald vraag en aanbod, veel aanbod en weinig vraag = koers omlaag. Verslechtering staalprijs en economische omstandigheden = lagere vraag t.o.v. eventueel extra aanbod = koersval tot een punt dat men de koer goedkoop genoeg vind om weer op te pakken. Those are the rules of the game. :)

quote:

Pexs schreef op 28 april 2014 11:16:

Alle mooie TA en FA verhalen ten spijt, maar iedereen kan gewoon zien dat de koers van Mittal gemanipuleerd wordt. Heb het vaak gezien (o.a. bij postnl begin vorig jaar door shorters, bij KPN door CS en kornuiten, bij Aperam voor de koerssprong (door shorters).
Fundamentele zaken als staalprijs en vraag naar staal, onrust in de wereld etc. etc. spelen zeker een grote rol. Maar het moge duidelijk zijn dat er bij Mittal zeker ook sprake is van koersdrukkerij. Vanmorgen overduidelijk weer, de koers wordt met kleine ordergroottes lager gezet (computerhandel) en de laat wordt weer volgegooid zodat de koers niet meer kan herstellen.
Wie of wat het doet is de vraag. Maar voor de beleggers in Mittal (niet zijnde shorters) is dit wel erg vervelend. Het is namelijk een compleet onvoorspelbare factor, naast alle andere factoren die een koersprijs bepalen.
En wie blijft zitten als de cijfers gepubliceerd worden volgende week vrijdag?
Natuurlijk komen er mooie verhalen van : "beleggen is voor de lange termijn", dan raad ik je aan om de 5 jaars grafiek van Mittal eens goed te bekijken.