Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Wessanen« Terug naar discussie overzicht

Bodem Wessanen ...

180 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 9 | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 14 september 2006 09:38
    ik heb zojuist mijn aandelen WES teruggekocht.
    ik denk dat dit aandeel zeer spoedig in beweging gaat komen. er wordt flink uit het laatboek (wat steeds weer rijkelijk wordt bijgevuld) geknabbeld.

    de grafiek is momenteel gewoon klaar voor de nieuwe stijging. misschien vandaag nog!

    indien het overtuigend over de 11,- gaat koop ik aandelen bij.
  2. [verwijderd] 14 september 2006 12:13

    Ha Broodje, ik vind het maar bedroevend. Net nog 10,86 ( 12:02 ) 0,02 / 0,18% en nu al weer 10,84 ( 12:07 ) / .

    Er is ook nauwelijks handel: 68.826.

    Lekker makkelijk laag zeten en houden.

    Alleen als er meer vraag komt zie ik WES pas door de 11 gaan. Lijkt wel een analistenuitspraak ;-).

    Misschien dat het vanmiddag weer iets up gaat. Het wachten is op de bekendmaking van de verkoop huismerken. Die er overigens toch al lang had moeten zijn? En waar blijven de nieuwe contracbevestigingen?

  3. [verwijderd] 14 september 2006 12:41
    Jaco, het is bijna te lang wachten op een PB dat de koers een flinke impuls zou kunnen geven (contract VS, verkoop PL, inkoop eigen aandelen).
    Wat me wel opvalt is dat er al tijden geen sprake meer is van koersdrukkende activiteiten met de zo bekende vliegende koersboekjes. Het handelsbeeld is veranderd, eigenlijk vanaf de dag van de laatste cijfers.
    Soms gebeuren er niettemin vreemde dingen, zoals de opening van vandaag. Met een bestens verkoop van 5 stukjes werd een rode opening neergezet op € 10,80. Het is helder dat dit geen kleine belegger betreft, maar een grote jongen die daar zijn bedoelingen mee heeft. Wellicht dat dezelfde partij er voor zorgde dat er ook snel na de opening een mooie plus op € 10,90 kwam.
    Een brede range in de opening geeft een eventuele manipulator de ruimte om in het vervolg zowel een daggrafiek neer te zetten die steeds meer hoop geeft als een daggrafiek die tot steeds meer pessimisme leidt.
    Ik wacht met terug- en bijkopen van Wessanen hoe dan ook op een duidelijke trigger van fundamentele aard.
  4. [verwijderd] 14 september 2006 13:08
    Ja Lex, ik vind het ook wel allemaal veel te lang duren. Maar ja, als ik onderstaand stukje nog eens lees zie ik dat het dit jaar afgerond zou 'moeten' zijn, dus het kan nog wel even op zich laten wachten en over nieuwe contracten heb ik geen info over tijdsverwachtingen.

    Wessanen: verkoopproces Private Label-activiteiten op schema
    09-08-2006 09:49:54
    Amsterdam (BETTEN BEURSMEDIA NEWS) - Wessanen ligt op schema met het verkoopproces voor de Private Label-activiteiten. Het bedrijf heeft inmiddels biedingen ontvangen van strategische en financiele partijen, zo stelde bestuursvoorzitter Ad Veenhof woensdag tijdens een conference call.
    'Het informatiememorandum is uitgegaan naar twintig partijen en naar aanleiding hiervan komen nu biedingen binnen', aldus de CEO. Het bedrijf verwacht dit jaar de verkoop af te ronden. Private Label staat sinds begin dit jaar in de etalage. De omzet van de activiteiten daalde in 2005 van EUR 230,6 miljoen naar EUR 204,7 miljoen.Maaike Noordhuis
    maaike@bfn.com
    (c) BETTEN BEURSMEDIA NEWS (tel: +31 20 710 1756; fax: +31 20 710 1875)

    Nu RT: 10,76 ( 13:06 ) -0,08 / -0,74%, met ruim 13k in de laat. Wie zou er toch belang bij hebben?

    En al weer achterhaald: (10,74 ( 13:08 ) -0,10 / -0,92%
  5. [verwijderd] 14 september 2006 13:25
    hallo lexpen,

    er is juist wel sprake van koersdrukkende aktiviteiten bij WES. de laatste maanden hou ik dit fonds niet meer zo nauwlettend in de gaten.

    maar vanochtend heb ik stukken op de 10,90 gekocht. ik zag dat er flink geknabbeld werd aan de laat. de grafiek is er klaar voor en er leek wat vraag te ontstaan. dat mocht dus niet.
    daarna werd met blokken van 15000+ stukken de koers stelselmatig lager gezet.

    ik lig momenteel bijkopen op de 10,71.

    wie weet gaat WES er morgen op de expiratiedag om 16,00h er weer van door.
    net zoals 3 maanden geleden.

    trouwens: ASMI is een beetje hetzelfde verhaal.
  6. [verwijderd] 14 september 2006 13:34
    Broodje, het ligt al even stil op 10,74. Vermoedelijk gaat het niet lager vandaag en veer het vanaf het korte termijn bodempje, 10,74, weer op.

    Ik hoop dat je gelijk gaat krijgen: "wie weet gaat WES er morgen op de expiratiedag om 16,00h er weer van door. net zoals 3 maanden geleden."
  7. [verwijderd] 14 september 2006 13:47
    De koers lijdt onder een steeds lager neergezet en kort boven de koers gehouden groot drukkersblok
    In de zin van mijn vorige stuk lijkt het alsof de manipulatie bij Wessanen, althans vandaag, weer terug is.
    Wanneer er gedrukt of geshort wordt, dan is het sowieso handig wanneer de onzekerheid in de markt toeneemt en zowel het uitblijven van nieuwe contracten voor Tree of Life als het uitblijven van de verkoop van PL, voeden die onzekerheid.
    Ofschoon er voor PL, denk ik, zeker al de nodige biedingen binnen zijn, worden die misschien als te laag bevonden. Men biedt vaak een multiple van te verwachten winst, maar juist bij PL zijn de marges sterk gedaald.
    Maar de afgelopen tijd is Wessanen vaak sterk teruggekomen van een intra day daling. Het drukkersblok kan dus ook bedoeld zijn om stukken af te troggelen.
    Nu toch weer een quote van 10,75/10,76, terwijl er net toch een heel groot laatblok op 10,74 stond.
  8. [verwijderd] 14 september 2006 13:55
    quote:

    lexpen schreef:

    Maar de afgelopen tijd is Wessanen vaak sterk teruggekomen van een intra day daling. Het drukkersblok kan dus ook bedoeld zijn om stukken af te troggelen.
    Lex, fijn dat je er weer bent trouwens, ik denk dat je gelijk hebt. Door het drukken is het volume flink gestegen en voor wat het eerste geddelte van jouw quote zou het mij niet verbazen als WES vanavond weer in het groen is geëindigd.

    In het laat boek is de 10,89 al zichtbaar en zoals we weten is ook veel van wat in het laatboek staat niet echt om te verkopen.

    Wil er niet langer naar kijken, dus ik kom vanavond wel weer even pols hoogte nemen.

    S6 iedereen, Jaco
  9. [verwijderd] 14 september 2006 14:53
    de situatie op de koersgrafiek bij WES lijkt op het 1e gezicht doodsaai.

    de WES belegger wordt danig op de proef gesteld (maar dat werd de VEDIOR belegger begin dit jaar ook - we weten allemaal wat erna gebeurde).

    waarschijnlijk hamsteren de 'grote jongens' nog steeds rustig stukjes bij op dit niveau die ze de belegger afhandig kunnen maken door met grote laatblokken heen en weer te schuiven.
    het spel wordt psychisch gespeeld.

    maar ik blijf erbij. die 11euro is een ongelovelijk belangrijk niveau.

    - het fonds breekt boven de 11euro uit zijn bodempatroon. dit is dan volbracht.
    tevens breekt het dan boven de weerstandslijn gevormd door de toppen eerder dit jaar.
    eigenlijk kruipt de koers al langzaam opwaards uit dit patroon.

    - de teleurgestelde reactie van de laatste cijfers zorgde ervoor dat WES rond de 10euro een dubbele bodem neerzette. dit blijkt meestal een zeer betrouwbaar omkeerpatroon waarop vaak een stevige rally volgt (de grafiek van ford moters symbol F is hier een goed voorbeeld van).

    de MA(25) zit inmiddels onder de koers en is stijgende. dit wil zeggen dat er krachten opgebouwd worden voor een (krachtige) uitbraak boven de 11euro.

    ten slotte: beleggers zijn momenteel uiterst teleurgesteld en negatief over WES. niemand ziet dit fonds meer zitten en is behoort tezamen met MOO en GTN tot de pispaaltjes van de AEX/AMX.
    hier zijn dus werkelijk veel toekomstige potentiele kopers aanwezig.

    momenteel hebben waarschijnlijk de sterke handen de meeste aandelen WES in bezit. deze zijn de afgelopen 4 a 5 maanden op slinkse wijze afhandig gemaakt van de kleine belegger.

  10. [verwijderd] 14 september 2006 17:01
    Ha Broodje, er zijn er meer die de 11 zo belangrijk vinden en misschien wel daarom heeft 'men' er vandaag zo veel voor gedaan om het er onder te houden.

    Toen ik net binnenkwam viel het me wel tegen dat het niet hoger stond. Wel zie ik nu dat het weer ietsje up mag: 10,82 ( 16:55 ) -0,02 / -0,18%. Als het 'ze' te doen is om straks flink hoger weer te verkopen, dan mag het ook weer niet te laag zakken. Vermoedelijk blijft de dubbele bodem het dieptepunt en ik hoop (helaas heb ik niets beters) dat je meer dan gelijkt gaat krijgen en WES binnenkort velen gaat verrassen met hele flinke koersstijgingen.

    Er wordt weer zo geschoven met de laatblokken dat ik niet verwacht toch nog in de plus te eindigen.

    By the way, heb je WES nog gekocht vandaag?

  11. [verwijderd] 14 september 2006 17:34
    hallo Jacobeurs,

    vandaag heb ik een portie op de 10,90 gekocht en bied nog op de 10,71.
    daarnaast weer een portie mrt12 calls met de opbrengst van de AAB calls die ik mooi kon verkopen in de spike omhoog bij dat fonds.

    ik denk inderdaad dat het vandaag nog even niet boven de 11,- mag. ik zag dit duidelijk in de boekjes tot uitdrukking komen.
    er doemden grote laatblokken op die de koers naar beneden schoof. dat bleef de rest van de dag zo.

  12. [verwijderd] 14 september 2006 17:35
    Jaco, de grens van een euro hoger is toch vaak een hindernis. Zo dus ook de 11 euro voor Wessanen en ook, voor mij belangrijker, Buhrmann. Je vind dit soort grenzen vaak niet in de ta terug, maar blijken vaak toch behoorlijke obstakels te zijn, wellicht vawege het psychologisch effect.
    Hou vol, ik heb van Wessanen wat calls maart 11 euro, dus ik heb wat met die 11 en hou ze maximaal tot expiratie maart. Overigens morgen is expiratie september opties. Geeft altijd een drukkend effect op de koers. Dus pas volgende week over de 11 euro heen!
    groeten en succes,Ton
  13. [verwijderd] 14 september 2006 18:47
    Broodje, jij schreef: "wie weet gaat WES er morgen op de expiratiedag om 16,00h er weer van door net zoals 3 maanden geleden." en Ton, jij schreef: "Overigens morgen is expiratie september opties. Geeft altijd een drukkend effect op de koers." Wat gaan we morgen voor verloop zien denken jullie?
  14. [verwijderd] 14 september 2006 18:58
    Ik heb voor mezelf nog even een aantal positieve stukjes opgezocht en denk dat het leuk is om die nog een keer te lezen en hier te delen, zodat we kunnen zien dat onze hoge verwachtingen beslist redelijk zijn en ter over weging van waar de koers naar toe kan.
    Wessanen herrijst
    Wessanen valt op de laatste tijd, het aandeel komt voor in verschillende lijstjes van stock picks bij diverse effectenhuizen en staat bovenaan in het lijstje met het hoogste dividendrendement. Het bedrijf wat al jarenlang loopt te sukkelen en continue een portie herstructureringslasten in de cijfers gooit die de winst sterk reduceren, zegt nu eindelijk te kunnen focussen op groei. Reden Wessanen eens beter te bekijken.
    Het verleden onder leiding van Mac Zondervan (a.k.a. Zonderplan) is spreekwoordelijk in de as gezet en hieruit verrijst het nieuwe Wessanen onder leiding van oud Philips bestuurder Ad Veenhof. Sinds zijn aantreden in 2003 is de koers flink gestegen, in dat zelfde jaar was een laagste koers bereikt van 4,30 voor een aandeel Wessanen. In 2003 heeft Wessanen het Phoenix herstructureringsplan geschreven dat afgerond moet worden in 2007. Halverwege staat het bedrijf al weer een stuk beter op de rails en zoals ze zelf verwoorden in het jaarverslag is het fundament nu gelegd.

    Wessanen was product georiënteerd en vooral bezig met efficiency en het distributiekanaal. De focus nu ligt na uitgebreid marktonderzoek op veel innovatie en snelheid van handelen bij de segmenten Health and Premium Taste Food met als stempel authenticiteit. Hierbij kan gebruik worden gemaakt van de al reeds bestaande distributie kanalen.

    De markt voor natuurlijke en biologische producten in Noord Amerika is naar verwachting in 2005 met 10% gegroeid, een hoger groei percentage dan in 2004 en groeit sneller dan de voedingssector in het geheel. Volgens een rapport van Packaged Facts zal de markt voor Premium tastevoeding en dranken de komende vijf jaar met gemiddeld 9,7% per jaar groeien tot 62,5 miljard dollar. In Europa groeide de markt voor gezonde voedingsproducten met circa 10% in 2005.

    Wessanen heeft zich tot doel gesteld eind 2007 50% van de omzet uit merkactiviteiten en 50% uit niet-merk/distributieactiviteiten te halen. Het doel is om in 2007 een omzet van 2,7 - 2,8 miljard euro en een ebita van 180 - 220 miljoen euro te realiseren. De merkactiviteiten moeten hierbij autonome groei van 5 - 7% laten zien en een ebita marge van 10 - 12 % genereren, voor Distributie geldt een ebita marge van 4%. Verder heeft Wessanen aangegeven vast te houden aan een dividend uitkering van 0,65 euro per aandeel in de toekomst.

    Over 2005 werd er al een aardige stijging van het ebitae resultaat genoteerd. Helaas moeten we in ebitae praten doordat door alle buitengewone kosten het plaatje wel erg onoverzichtelijk wordt, van 60,2 miljoen naar 71,9 miljoen. Op een omzet van 1871 miljoen is dit nog redelijk in de marge werken. Vooral de flinke toename in Q4 valt op en mag als aanwijzing dienen dat Wessanen op de goede weg is. Tijdens de jaarcijfers werd tevens kenbaar gemaakt dat de private label activiteiten worden verkocht, dit alles zeer waarschijnlijk in de het lopende jaar 2006. Bartjens en Rabobank schatten dat de opbrengst rond de 150 mln. euro ligt. Zou zeer mooie prijs zijn, maar daar gaat het niet zo zeer om. Het is meer de fantasie in de overige onderdelen van Wessanen die de koers van het aandeel in beweging kan gaan zetten.

    Opvallend was het om in het jaarverslag te lezen dat de heer Veenhof zijn bonus heeft laten schieten, zeer opmerkelijk actie en dat lijkt erop te duiden dat er hart voor de zaak is. Verder is de macht van het administratiekantoor totaal verdwenen en het feit dat er geen nieuw stock option plan is uitgebracht in 2005 zijn zeer goede bewijzen dat Wessanen zijn aandeelhouders al serieuzer begint te nemen. Er zijn alleen wel twee topmannen snel achter elkaar vertrokken, Weliswaar zijn snel opvolgers gevonden maar rust geeft het niet binnen een bedrijf.

    Mocht het Veenhof inderdaad gaan lukken authentieke producten in de markt te zetten waarvoor de consument best wil betalen dan kan daar een flinke marge in lopen. Het probleem is dat de 400 a 500 miljoen extra omzet die geacquireerd moet gaan worden om de doelstellingen te halen wel is tegen hogere prijzen betaald kunnen gaan worden dan oorspronkelijk bedacht. De kleine kralen die Wessanen heeft binnengehaald met Righi en Bio Slym stellen met enkele miljoenen omzet weinig voor, al is het op deze manier wel gegarandeerd van top ingrediënten voor al hun voedselproducten. De grotere bedrijven zullen wel eens hoger uitkunnen vallen dan de range die Wessanen voor zichzelf stelt, namelijk 0,8 – 1,2 maal de omzet.

    De doelstelling van Wessanen om in 2007 op 2,7-2,8 miljard omzet te zitten lijkt wat te ver weg liggen. Wessanen kan makkelijk een hogere leverage hebben, dat wil zeggen zich dieper in de schulden steken. Met de verkoop van de private label activiteiten en acquisities voor 450 miljoen kom ik uit op een omzet van 2200 miljoen in FY 2007 waarop een ebit van 142 miljoen wordt behaald. Hiervan blijft 86 miljoen winst over, wat een winst per aandeel van 1,20 betekend.

    Wessanen lijkt na vele jaren eindelijk geboetseerd in een lean en mean bedrijf. Als de overnames lukken en zich bewijzen dan kan Wessanen veel aandeelhouderswaarde creëren door de focus op het hogere segment. Met een hoog dividendrendement van 5 % (24 april ex-dividend met een slotuitkering van 0,45 euro) en een K/W van nog geen 11 voor 2007 is Wessanen niet duur te noemen en wordt het tijd dat de phoenix blijft vliegen en zichzelf niet weer in het as zet.

    Edwin Res

    De informatie in deze bijdrage is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De auteur heeft op het moment van publicatie een longpositie in Wessanen.

    De teksten hieronder zijn gekopieerd uit eerdere draadjes van dit forum:

    Als Ad Veen-hof wel wil kopen voor 0,8 - 1,2 keer de omzet, dan zegt ook hij eigenlijk dat Wessanen zelf ook Minimaal 0,8 - 1,2 keer de omzet waard is.

    De 2005 cijfers komen dan op:
    0,8 x omzet : 72 milj aandelen = 20,77 per aandeel
    1,0 x omzet : 72 milj aandelen = 25,97 per aandeel
    1,2 x omzet : 72 milj aandelen = 31,16 per aandeel
    Respectievelijk 60/100/140% meer dan nu.

    Mocht het doel dat Wessanen zich stelt voor 2007, 2,7 miljard, behaald gaan worden...even fantaseren, dan komen de cijfewrs op:
    0,8 x 2,7 miljard : 72 milj = 30,00 per aandeel
    1,0 x 2,7 miljard : 72 milj = 37,50 per aandeel
    1,2 x 2,7 miljard : 72 milj = 45,00 per aandeel

    Dat heb je mooi overzichtelijk weergeven.
    Het is ook interessant om een vergelijking te maken met Numico, de andere fabrikant van hoogwaardige voedingsproducten.

    NUMICO:

    Omzet 2005: 1,99 miljard euro (K/Omzet=3,10)
    WPA 2006: €1,47 (K/W=24,44).
    EV per aandeel: €3,95 (K/EV=9,08)
    Aandelen: 171,97 miljoen / koers: €35,92 / beurswaarde: 6,177 miljard euro

    WESSANEN:
    Omzet 2005: 1,87 miljard euro (K/Omzet=0,50)
    WPA 2006: €1,47 (K/W=12,09).
    EV per aandeel: €6,79 (K/EV=1,89)
    Aandelen: 72,59 miljoen / koers: €12,82 / beurswaarde: 0,931 miljard euro

    Over 2005 was de netto winst per aandeel van Numico ruim 3x zo hoog als die van Wessanen (€1,17 vs €0,35) dus qua K/W komt dat redelijk in de buurt.
    Maar over 2006 zal de winst van Numico volgens consensus nog maar 39% hoger zijn Wessanen (€1,47 vs €1,06)!
    Ook bij e
180 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 9 | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.