Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

quote:

Charcuterie fanaat schreef op 21 maart 2024 07:54:

Voorbeurs trouwens heel wat opwaartse druk. Lijkt hoopgevend!

quote:

Beursvolger1976_47 schreef op 21 maart 2024 09:27:

Grote partij aan de verkopende kant dan maakt de algemene beurs weinig meer uit. Deze koers gaat helaas nog steeds omlaag de komende periode totdat de grote verkoper eruit is!

quote:

kooning schreef op 20 maart 2024 17:32:

[...]Gevoelsmatig denk ik dat we morgen verder her ravijn in geschopt worden.
Er lijkt geen bodem te zijn in dit aandeel. Of een korte opleving na opening om dan meteen weer weg te zakken.

quote:

Eva schreef op 21 maart 2024 09:49:

Waarom niet naar BF gaan en vragen die aandelen zelf in te kopen?
BF kan meer verdienen door deze stukken nu ad €18,50 in te kopen voor haar aandeelhouders
Stel koers in 2025 €30-€35
Dat is een IRR van ca. 30% - daar kan geen expansie capex tegen op.......

quote:

Sheridans schreef op 21 maart 2024 10:02:

[...]
Eva, volledig akkoord met je laatste 2 posts.
Ik snap de gang van zaken eigenlijk niet, zeker aan deze volumes.
Wat kan/zou volgens jou dan de oorzaak kunnen zijn als het niet om een grote verkopende partij gaat?
Kleine (negatieve/panikerende) beleggers zijn na die tijd volgens mij wel uitgeraasd.
En bijkomstig welke “idioot” koopt zo’n grote volumes op als er al iets bekend is dit de koers nog verder omlaag zal duwen?

quote:

kooning schreef op 21 maart 2024 09:56:

[...]Ik had beter waarzegger kunnen worden. Precies zoals ik voorspeld had dus.
Voorspelling 2: slotkoers vandaag op 18,75€.
Of zou ik daarmee te positief zijn?

quote:

Eva schreef op 21 maart 2024 09:49:

Waarom niet naar BF gaan en vragen die aandelen zelf in te kopen?
BF kan meer verdienen door deze stukken nu ad €18,50 in te kopen voor haar aandeelhouders
Stel koers in 2025 €30-€35
Dat is een IRR van ca. 30% - daar kan geen expansie capex tegen op.......

quote:

The Third Way... schreef op 21 maart 2024 10:41:

Er zijn vele redenen waarom het in elkaar zakt. Naast de bekende variabelen eind 2023 is daar nu bijgekomen dat het structureel veel slechter gaat, bijvoorbeeld:

. nog minder groei terwijl dat bij absentie van member-yield de voornaamste profit-driver is/was,
. Frankrijk diep in de shit zonder enige oplossing in zicht. Integendeel, het beeld wordt vertroebeld,
. veel te lage member-yield,
. uit de hand lopende vaste kosten,
. verdubbeling cash break-even periode nieuwe clubs,
. Convertible oblie herfinanciering en shorts,
. slechte communicatie waarbij geldt dat die nog steeds in de oude modus zit en niet veranderd werd om de huidige uitdagingen aan te kaarten,
. etc..

Daarbij komt dat in de outlook van 17% omzetgroei de member-yield groei zit, dus het is via ledenaanwas maar 12.5%, een dieptepunt. En dat bij een 17% clubaanwas waarvan een gedeelte ook nog eens een acquisitie van al bestaande en dus betalende leden is.

BFIT was een super groeiaandeel zonder een wolkje in de lucht, maar werd eensklaps een matuurder bedrijf met structurele kosten en geografische problemen dat (nog) geen winst kan genereren. Los van de implicaties qua waardering betekent dit ook dat er een wisseling van de wacht komt van fondsbeheerders, dus nu veel verkopers terwijl kopers langzamer het aandeel vinden. Dat biedt uiteraard ook kansen wanneer een nieuw evenwicht wordt gevonden. Gezien de hoge volumes zijn we daar nog niet.

Kortom, BFIT ligt slecht in de markt aan de vraagkant maar de FCF waardering van 10x 2023 en 6.5x 2024 geeft aan dat de prijs bijzonder laag is indien je er vertrouwen in hebt...

quote:

Bart Meerdink schreef op 21 maart 2024 10:38:

[...]
BF maakt nauwelijks winst, dus de hele beurskoers is gebaseerd op groei.
Als je eigen aandelen gaat inkopen gaat dat ten koste van de groei, en doet bovendien het risicoprofiel toenemen (door de hoge schuld, wat misschien meteen ook weer een hoger rentepercentage over een hogere schuld zou opleveren).
Dat betekent dus ook dat het *voor BF* inkoop eigen aandelen prematuur en inconsequent zou zijn. De koers zou dalen.

Wie meent dat BF sterk ondergewaardeerd is, kan gebruik zelf maken van de grote verkoper.
Als je aanneemt dat OLP tot nul afbouwt kun je proberen in te schatten op welk moment ze klaar zijn (er komt nog één melding, als de onder de 3% komen).
Als zo'n grote verkoper wegvalt kun je herstel verwachten, dus dat zou dan het optimale moment zijn om te kopen.

quote:

Peleador schreef op 21 maart 2024 10:44:

Kooning had ook kunnen roepen dat de koers nu naar de 15 euro gaat bewegen. Door het breken van de steun van 19,70 euro, ligt de weg nu open naar 15 euro volgens Tostrams. Ik schrijf dit met de nodige tegenzin, want ik zit er zelf in met een GAK van 27,50 euro. Het wachten is op een beetje positief nieuws. Bijvoorbeeld de afwikkeling van de overname in Spanje, die zou direct positief moeten meewegen in de winstcijfers.

quote:

kooning schreef op 21 maart 2024 09:56:

[...]Ik had beter waarzegger kunnen worden. Precies zoals ik voorspeld had dus.
Voorspelling 2: slotkoers vandaag op 18,75€.
Of zou ik daarmee te positief zijn?