Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Forum   /   Basic-Fit   /   Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?

Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

Laatste koers (eur) Verschil Volume
22,000   +0,340   (+1,57%) Dagrange 21,640 - 22,200 75.346   Gem. (3M) 115,3K

Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?

Volgen
1.032 Posts
Pagina: «« 1 ... 30 31 32 33 34 ... 52 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Eva 9 augustus 2023 08:40
    Uitgangspunten BF mature clubs:
    Omzet per mature club €955k (yield FYE 2023 plus 3,5% overig)
    Club EBITDA ca. 50%
    Underlying EBITDA ca. 40%
    Veronderstel 2,5x leverage @4,5%: €43k
    Capex €65k (maintenance en IT)
    VPB €63k
    Netto winst (=netto cash) €210k
    Operationele kasstroom €250k

    Per vandaag al 888 mature clubs
    888 * €210k = €186,5mm
    Maw overige clubs (#200 2023 en #200 2024) hebben geen bijdrage in 2023 resp. 2024.

    Mijn conclusie die 888 clubs (en in 2024 ca. 925) halen na Corona & inflatie de interne doelstellingen bij lange na niet meer.

    Is dat structureel? Mijn inschatting is dat de marge van een mature club wel eens 3%-5% punt lager kan zijn geworden (rekening houdend met lagere energie kosten in 2024). De markt is ook nog zoekende. Als BF nou eens een gesplitste P&L publiceert zou dat de koers wellicht ten goede keren.

    Mijn les mbt BF: het is geen ‘invest & hold’ aandeel. Gezien de grote uitslagen over een redelijk korte periode een aandeel waar je op de golven mee moet deinen (‘erin en eruit).
  2. forum rang 6 Bart Meerdink 9 augustus 2023 09:53
    quote:

    Eva schreef op 9 augustus 2023 08:40:

    Mijn les mbt BF: het is geen ‘invest & hold’ aandeel. Gezien de grote uitslagen over een redelijk korte periode een aandeel waar je op de golven mee moet deinen (‘erin en eruit).
    Nou ja, je hoeft je natuurlijk niets aan te trekken van de schommelingen. B&H kan altijd.

    Belangrijkste inschatting is of je projectie van het groei- en winstpad het al of niet een aantrekkelijke investering maakt.

    Maar de nadruk ligt bij Basic-Fit te veel op de cijfertjes.

    Eén briljant idee wat meer mensen een reden geeft om bij Basic Fit te komen fitnessen kan het verschil uitmaken tussen een so-so performance en een onstopbare groei. Of anders misschien een reeks van kleinere verbeteringen die de motivatie ondersteunen. Motivatie maakt het verschil.

    Overigens, is er al een idee over wat de koersval gisteren veroorzaakte? -5.22% was niet niks. Pin-action van een branche-genoot met slechte cijfers?
  3. forum rang 4 VforVermogen 9 augustus 2023 10:39
    Wat mij betreft ook te veel aandacht voor de cijfers op de korte termijn. Met verdere maturation en enorme clubaanwas in vooruitschiet zullen de cashflow en winst flink groeien, ongeacht de marges en ledengroei. Onderliggend zelfs nu al een enorme cashflow. De glans is er op dit moment wel vanaf.
  4. Umi1 9 augustus 2023 18:56
    quote:

    Bart Meerdink schreef op 9 augustus 2023 09:53:

    [...]

    Overigens, is er al een idee over wat de koersval gisteren veroorzaakte? -5.22% was niet niks. Pin-action van een branche-genoot met slechte cijfers?
    Wij vermoeden reactie op het "Wegovy'-nieuws. In principe weinig verrassend nieuws overigens.
    Imo beperkt risico voor de fitnessmarkt. Medicijn blijft overigens zeer duur met 130à160euro per maand in Denemarken dacht ik. & vaak vind je obsesitas in de onderste inkomensklasse (enfin, heb dat toch enkele keren gelezen). Terugbetaling zal op de meeste plaatsen enkel voor BMI van +35 zijn. Europese overheden zitten reeds krap bij kas & dit voor iedereen voorzien kost simpelweg té veel geld.

    Mogelijk is het zelfs een opportuniteit; Korte kuur met gewichtsverlies tot gevolg, kan ook de aanstoot geven om te gaan sporten, wat voorheen niet ging vanwege het (extreme) overgewicht.
  6. Schouwenberg 11 augustus 2023 15:44
    quote:

    finance2u schreef op 11 augustus 2023 12:37:

    Wat ziet de 1 jaars koersgrafiek er prachtig uit wanneer je short zit...op naar de 21,66 en mochten de beurzen eindelijk eens flink down gaan waarschijnlijk nog ver daaronder ook.
    Ja het is geen rocket-science dat dit nog wel even doorzet.
  7. Eva 13 augustus 2023 14:14
    Misschien dat de voorwaarden van de converteerbare obligatie nog wat gevoel kan geven wat een redelijke prijs is voor het aandeel
    De obligatie loopt af medio 2028
    Coupon 1,5%
    Conversieprijs €50,625
    Bedrag €303,7mm

    De koers is nu €86. Als je de rit uitzit en er geen conversie mogelijkheid komt dan is je rendement ongeveer 5,25%
    Dat is (te) laag voor achtergesteld krediet onder de huidige omstandigheden (ca. 1,3% boven 6m euribor)
    De bond holders verwachten dus ‘upside’ in het aandeel. Bij een gewenst rendement van 8,5% zal de koers medio 2028 dan ca. €51,40 per aandeel moeten zijn.
    Mocht dat uitkomen dan is het rendement ca. 12% als je nu in het aandeel stapt (ipv de bond koopt) t/m medio 2028
    Mochten de bond holders de komende tijd een koers boven conversie niet meer zien zitten dan zou het me niet verbazen als de koers van de obligatie richting €75 gaat.
    Zelf vind ik een yield van 8,5% vs een rendement van 12% op het aandeel ‘evenwichtig’

    Als je verwacht dat rond 2028 tenminste 1200 van de bestaande 1400 clubs mature zijn en dat er in de komende 5 jaar tenminste 750 clubs bij kunnen komen is een koers boven de conversieprijs naar mijn idee haalbaar.

    Maar management gooit haar eigen (weer) ruiten in:
    In 2022 is herhaaldelijk aangegeven dat de energieprijzen t/m H1 2023 tegen gunstige voorwaarden zouden zijn ingedekt. Nu blijken energieprijzen mede debet te zijn aan de teleurstellende marge.
    De omzet outlook voor 2023 is teleurstellend. Ondanks een ‘aanzienlijke’ verbetering van de EBITDA in H2 wordt hier verder geen woord aanbesteed. In H2 is de marge iha 200 punten hoger dus like-for-like verbetering in H2 is dan ca. 300 punten. Hoe en waarom dan?
    Karige informatie voorziening bij teleurstellende resultaten krijgt terecht een straffende correctie op de beurs.
    Management verdient een pluim mbt de uitrol en hoe men het bedrijf door Corona heeft geloodst maar nu de churn van leden hoog lijkt uit te vallen zou je verwachten dat men ook met initiatieven komt die loyaliteit van leden zal bevorderen. Probeer ‘communities’ te bouwen (in de app), beloon leden voor frequent bezoek en stel ze iets in het vooruitzicht na x jaar trouw lidmaatschap (geef ze een fiets die nu toch afgeschreven moeten worden – is cynisch bedoeld). Of is de marge zo gedaald wegens afschrijving van deze fietsen???
    Dus inderdaad niet alleen naar de cijfers kijken maar ook wat doet BF er aan om de ‘ervaring’ te verbeteren en een grotere loyaliteit onder leden te bevorderen. Een lid wordt op ca. 2,6x de yield gewaardeerd. BF houdt netto nog geen 20% over aan een lid. Wat rechtvaardigt deze ‘goodwill’?
  9. forum rang 4 VforVermogen 15 augustus 2023 18:55
    Leuke invalshoek @Eva

    Verder nieuwe ontwikkelingen in de app:
    We are excited to share with you a new feature in our Basic-Fit App, the badges! All our members are being rewarded with badges based on their visits.
    The goal is to motivate them with rewards and encourage them to keep making fitness a basic. For now, 2 types of badges are available:
    ??Club visits: when you visit the clubs,
    ??Streaks: if you visit at least once a week for multiple weeks in a row.

    This feature can be found in the “progress” tab of the app and via “achievements” to see the overview of all badges. Already over 100k members interacted with this new feature via their progress page. Good to know is that our members are also able to refer family and friends via the app and get rewarded for this too. It’s a new era starting with the gamification of our app and we’re excited to share it with you!
  10. Eva 17 augustus 2023 11:00
    kopers van het aandeel van het eerste uur zitten nu op een samengesteld rendement van nog geen 10% (dat is minder dan 8% boven gemiddelde 3m euribor over deze periode)
    mijn (grove) inschatting is dat Corona de aandeelhouder ca. €4 per aandeel heeft gekost. Rendement zou dan ca. 12% zijn of 10% boven gemiddelde 3m euribor

    voor een 'groei aandeel' louter obv indirect rendement onder zeer gunstige economische en lucratieve kapitaalmarkt omstandigheden is dat niet iets om je vingers bij af te likken

    nu de economische vooruitzichten minder gunstig lijken en de kosten van kapitaal sterk zijn toegenomen (H1 cijfers geven vast een inkijk: tegenvallende ledengroei en marge daling) verklaart dat naar mijn idee een belangrijk deel van de val van de koers
  12. Eva 17 augustus 2023 16:08
    quote:

    Schouwenberg schreef op 17 augustus 2023 15:59:

    [...]

    Mijn wish van 30 was bereikt,
    Mijn wish van 27,50 is al in zicht.
    ondanks dat ik mezelf op dit forum meestal wat minder euforisch uitlaat dan veel anderen lijk ook ik wat té enthousiast te zijn geweest: kopen onder de €32 was pijnlijk geweest

    ik vind €27,50 nu (idd) realistischer dan €30
  19. Eva 18 augustus 2023 10:52
    quote:

    VforVermogen schreef op 18 augustus 2023 10:43:

    Na een goed herstel begin van het jaar, nu al 3,5 maand aan het dalen. Lijkt wel alsof iedereen de hoop heeft opgegeven. Nou, ik niet hoor. Zojuist bijgekocht op 27,06 euro en bereid om bij 24 euro nog een allerlaatste keer bij te kopen.
    ik heb dezelfde gedachten

    maar wat mij op dit moment voorzichtig maakt is dat als je 888 mature clubs hebt en stel dat die 5% punt lagere winst marge laten zien dan voor we Covid/inflatie periode zagen, dan zouden die 888 mature clubs tezamen dit jaar tenminste €250mm underlying EBITDA moeten laten zien. De overige clubs, met einde jaar ca 1mm leden, dragen dan echt nul bij. Ik krijg daar mijn vinger niet achter en wil daarom mijn positie nog niet verder uitbreiden
  20. forum rang 4 VforVermogen 18 augustus 2023 11:39
    quote:

    Eva schreef op 18 augustus 2023 10:52:

    [...]

    ik heb dezelfde gedachten

    maar wat mij op dit moment voorzichtig maakt is dat als je 888 mature clubs hebt en stel dat die 5% punt lagere winst marge laten zien dan voor we Covid/inflatie periode zagen, dan zouden die 888 mature clubs tezamen dit jaar tenminste €250mm underlying EBITDA moeten laten zien. De overige clubs, met einde jaar ca 1mm leden, dragen dan echt nul bij. Ik krijg daar mijn vinger niet achter en wil daarom mijn positie nog niet verder uitbreiden
    Totaal aantal leden is 3,61 miljoen, hiervan vallen 0,68 miljoen leden onder de 415 nonmature clubs.
    De nonmature clubs hebben gemiddeld 1638 leden en zijn dus maar voor de helft gevuld. Dat is het antwoord, de nonmature clubs zorgen vanwege de lage bezetting voor maar 20% van de omzet en inderdaad waarschijnlijk voor 0% van de winst (die cijfers zijn helaas niet beschikbaar).

    Grote uitdaging is om die 415 clubs vol te krijgen. De mature clubs doen het op zich wel prima.

1.032 Posts
Pagina: «« 1 ... 30 31 32 33 34 ... 52 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Grootaandeelhouder Basic-Fit dringt aan op actie

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Basic-Fit Nieuws

  1. Update: Weer grootaandeelhouder Basic-Fit die actie wil
  2. Weer grootaandeelhouder Basic-Fit die actie wil
  3. North Peak Capital iets kleiner in Basic-Fit
  4. Slotcall: koopjesjagers verdringen zich rond ASML en bezorgen AEX een dagwinst
  5. Beursblik: weinig spektakel bij Basic-Fit
  6. Basic-Fit op koers om outlook te halen
  7. IEX BeleggersPodcast: game changer in China en Tesla prikkelt de fantasie weer
  8. Slotcall: dagwinst verdampt door dreiging Iraanse raketaanval, VIX schiet omhoog
  9. CFO Basic-Fit gaat met pensioen
  10. ING: btw-verhoging ongunstig voor Basic-Fit