Futures kleuren donkerrood op bomvolle cijferdag

De AEX gaat opnieuw een flink lagere opening tegemoet op een van de drukste cijferdagen van het jaar. Gaat u er maar even goed voor zitten.

Dit is een van de drukste beursdagen van het jaar. Het ene na het andere bedrijf gooit halfjaarcijfers over de schutting en u moet daar vervolgens van alles van vinden. Het zijn ook niet de minste: Unilever, Besi, UMG, om er maar een paar te noemen. De resultaten zijn op het eerste oog wisselend. We lopen ze hieronder in sneltreinvaart door.

Orderintake Besi hoger dan verwacht

Besi heeft in het tweede kwartaal aan de eigen outlook voldaan. De omzet daalde op jaarbasis met 7%, maar steeg op kwartaalbasis wel met 3,3%. Besi had gerekend op een gelijkblijvende omzet ten opzichte van Q1, dus dit is beter dan verwacht.

De orderintake overtrof de analistenverwachtingen: het concern uit Duiven haalde voor €185,2 miljoen aan nieuwe orders binnen, terwijl analisten hadden gerekend op €179 miljoen. De orderintak lag 64,5% hoger dan een jaar geleden en 45% hoger dan eind Q1. Vooral in hybrid bonding ging het lekker. In de automarkt en markt voor mobiele telefoons stond de vraag wel onder druk.

Unilever: omzetgroei stelt wat teleur, maar marge beter dan verwacht

Hier het cijferstaatje van Unilever. De onderliggende omzetgroei was minder sterk dan analisten hadden verwacht, maar de marge trok aan en deze overtrof ook de marktverwachtingen.

Unilever is druk bezig met de afsplitsing van de ijsdivisie. Op de IEX Beleggersdag gaf CEO Hein Schumacher aan dat een beursgang het meest waarschijnlijke scenario was, maar deze week meldde persbureau Bloomberg dat het concern was begonnen met gesprekken over verkoop. Diverse private equity-partijen zouden interesse hebben. De ijstak zou volgens bronnen een waarde kunnen hebben van omgerekend $19,4 miljard.

Hoger omzet en marge bij Arcadis

De cijfers van Arcadis zien er op het eerste oog prima uit. Het ingenieursbureau zag in het tweede kwartaal de omzet en marge verder oplopen. Ook de orderportefeuille dikte verder aan, zelfs naar een recordniveau:

Onsje minder bij Aalberts

Bij Aalberts ging het wat minder. Het concern sprak over 'uitdagende marktomstandigheden'. Dat was terug te zien in de cijfers: zowel de omzet als de Ebita daalde en de afname was iets sterker dan analisten hadden verwacht. De marge liep iets terug, maar door kostenbesparingen is erger voorkomen. De pijn zit vooral in gebouwtechnologie.

BAM ziet omzet onverwacht stijgen

BAM, na concurrent Heijmans het best presterende aandeel dit jaar (met bijna 70% koerswinst), zag tegen de verwachting van analisten in de omzet iets groeien. Ondanks drie probleemprojecten: evenementenlocatie Co-op Live in het Britse Manchester en twee scholen in Denemarken. De Ebitda-marge bleef stabiel. BAM noemde de toename van de orderportefeuille 'sterk'. Het bouwbedrijf probeert het aantal risicoprojecten te verminderen.

Marge Air France-KLM onder druk

Air France-KLM, dat dit jaar tegen een koersverlies van 41% aankijkt, zag de omzet stijgen, mede door een toename van het aantal passagiers. Maar de luchtvaartmaatschappij had had ook last van de hoge brandstofprijzen, die de marge onder druk zette. Het nieuwsbericht van ABM Financial News vindt u hier.

Bezettingsgraad Vastned loopt op

Vastned zag de bezettingsgraad oplopen van 98,2% naar 98,6% en het retailvastgoedbedrijf handhaafde de outlook voor de rest van het jaar. Hier vindt u het uitgebreide bericht van ABMfn.

Taylor Swift (en vooruit, ook Billie Eilish) laat kassa UMG opnieuw rinkelen

Taylor Swift is een economische factor van betekenis geworden. Wat u ook van haar muziek vindt, als je in je eentje de inflatie in het VK kan beïnvloeden, waardoor Bank of England zich moet afvragen of een renteverlaging nu wel kan, tel je mee. Ook het in Amsterdam genoteerde Universal Media Group (UMG) kan hiervan mee praten, want samen met Billie Eilish geeft Swift de resultaten een zwieper.

Gisteravond nabeurs maakte UMG cijfers over Q2 bekend die grotendeels beter waren dan verwacht. De omzet was met zo'n 9% op jaarbasis toegenomen, terwijl analisten op een groei van 6% hadden gerekend. Het aangepaste Ebitda-resultaat steeg met 10%. De marge was wel lager dan verwacht en de omzet uit streaming daalde met 4%.

Azië onderuit

In navolging van Wall Street kleurden ook in Azië de koersenborden vannacht rood. Vooral techzware indices hadden het moeilijk.

• Nikkei 225: -3%
• TOPIX (Japan): -2,7%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,8%
• Shanghai Composite index: -0,6%
• Hang Seng (Hongkong): -1,6%
• Kospi (Zuid-Korea): -1,6%
• Nifty 50: -0,4%

SK Hynix, een Zuid-Koreaanse fabrikant van geheugenchips, moest 7,7% prijsgeven, ondanks beter dan verwachte kwartaalcijfers. Overige techaandelen lagen er evenmin goed bij, met name chipgerelateerde aandelen.

• Alibaba: -1%
• Baidu: -2,4%
• Prosus-deelneming Tencent: -2,3%
• Samsung: -2,1%
• TSMC: -5,9%
• Advantest: -5,7%

Wall Street verandert in een bloedbad

Wall Street heeft een ronduit slechte dag achter de rug. De S&P500 en de Nasdaq hadden hun grootste dagverlies sinds 2022. Bij de Nasdaq ging $1 biljoen aan beurswaarde in rook op. De dag begon al slecht, omdat de cijfers van Tesla en Alphabet de avond ervoor in de nabeurshandel slecht werden ontvangen. Tesla ging uiteindelijk 12,3% lager de dag uit en Alphabet verloor 5%.

Ook de overige Magnificent 7-aandelen deden een stap terug. Apple verloor 2,9%, Amazon 3%, Microsoft 3,6%, Meta 5,6% en Nvidia zelfs 6,8%. De Roundhill Magnificent Seven-ETF, waarin deze zeven aandelen ieder een gelijk gewicht hebben, kelderde met 6,1%.

Beleggers konden ook hun oordeel vellen over de cijfers van Visa en Texas Instruments. De koers van Visa daalde met 4%. Een afvlakking van de groei van het betaalvolume in de VS werd door de markt niet gewaardeerd. Texas Instruments overtrof de marktverwachtingen, maar vanwege het slechte beurssentiment kwam de koers nauwelijks van zijn plek.

Nadat Wall Street de scherven had opgeveegd en de deuren had gesloten, kwam IBM nog door met cijfers, die eveneens de verwachtingen van analisten overtroffen. In de nabeurshandel steeg de koers met 2,9%.

Dit waren uiteindelijk de slotstanden van de belangrijkste indices:

• S&P 500: -2,3% naar 5.427,13 punten
• Nasdaq: -3,6% (!) naar 17.342,41 punten
• Dow Jones-index : -1,3% naar 39.853,87 punten.
• Russell 2000: -2,1%

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan vandaag naar verwachting een lagere opening tegemoet.
• De stemming in Azië was vannacht bedrukt. Vooral techaandelen gingen in de uitverkoop.
• Na al dat gooi- en smijtwerk is het niet zo vreemd dat de CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) verder oploopt. Er staat nu 18,04 op de borden. Nog geen niveau om in de paniekstand te raken, maar houd het wel in de gaten.
  
• De euro noteert 1,0841 ten opzichte van de dollar
• De Amerikaanse tienjaarsrente is met 2 basispunten gedaald naar 4,26%. Het is hier stilte voor de storm. De Amerikaanse PCE-inflatie zou morgen nog weleens voor wat turbulentie op de obligatiemarkt kunnen zorgen. De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,72%.
• De goudprijs staat ruim 1% lager op $2.372 per troy ounce.
  
• De olieprijzen staan flin lager. WTI koerst $76,91 per vat (-0,8%) en een vaatje Brent-olie uit de Noordzee kost $81,03 (-0,6%).
• De bitcoin zat vorige week flink in de lift, maar nu is de klad er weer in gekomen. De koers staat 2,2% lager op $64.228,23.

Nieuws, adviezen, shorts en agenda

Au, een omzetwaarschuwing van STMicroelectronics. En verder cijfers, cijfers en cijfers:

• 08:41 Goede marge bij Unilever
• 08:40 STMicroelectronics geeft omzetwaarschuwing
• 08:20 Techzorgen leiden naar verwachting tot flink lagere opening AEX
• 08:19 Meer omzet en resultaat bij RELX
• 08:06 Vastned handhaaft outlook
• 07:51 Resultaten Aalberts lopen terug
• 07:46 BAM boekt meer omzet
• 07:26 Omzet Arcadis stijgt door
• 07:16 Fors lagere koersen in Azie
• 07:12 Besi haalt eigen outlook
• 06:56 Europese beurzen openen lager
• 06:47 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:47 Beursagenda: macro-economisch
• 06:46 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 24 jul IBM overtreft verwachtingen
• 24 jul Wall Street flink lager gesloten, Nasdaq 3,6 procent in de min
• 24 jul Beursupdate: AEX op Wall Street
• 24 jul Olieprijzen hoger gesloten
• 24 jul Wall Street koerst af op lager slot
• 24 jul Marel verlaagt outlook
• 24 jul Europese beurzen lager gesloten
• 24 jul Stevige omzetgroei bij UMG
• 24 jul Update: Dubbelcijferige omzetdaling voor Kering
• 24 jul Sif krijgt definitief opdracht voor funderingen OranjeWind

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts:

Adviezen

• Akzo Nobel: naar €80 van €85 en kopen - Deutsche Bank
• Randstad: naar €45,50 van €46 en houden - Morgan Stanley

Agenda: Amerikaans BBP

De cijfers van Unilever, Besi, RELX, Vastned, Air France-KLM, BAM, Aalberts en Arcadis heeft u al gezien. Na de middagboterham zijn Amerikaanse bluechips als AbbVie, American Airlines, Honeywell en Harley-Davidson aan zet. En na sluiting van de Amsterdamse beurs volgt Euronext.

Deze ochtend staat ook de Duitse Ifo-index op het programma, die het vertrouwen van ondernemers weergeeft.

In de VS kan het BBP over het tweede kwartaal mogelijk voor wat spektakel zorgen. In het vierde kwartaal van 2024 was nog sprake van een economische groei van 3,4% op jaarbasis. In het eerste kwartaal was de groei afgezwakt naar 1,4% op jaarbasis. Voor het tweede kwartaal houden economen rekening met een BBP-groei van 2% YoY.

Hierbij is slecht nieuws eigenlijk goed nieuws: een afkoelende economie kan de Fed ertoe aanzetten niet te lang te aarzelen met een eerste renteverlaging. Een rente die onnodig lang hoog blijft kan de VS alsnog in een recessie storten.

Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:

    08:45 Ondernemersvertrouwen juli (Fra)
    10:00 Ifo ondernemersvertrouwen juli (Dld)
    13:00 AbbVie Q2-cijfers
    13:00 American Airlines Q2-cijfers
    13:00 Dow Q2-cijfers
    13:00 Harley-Davidson Q2-cijfers
    13:00 Honeywell Q2-cijfers
    14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
    14:30 Economische groei tweede kwartaal (VS)
    18:00 Euronext Q2-cijfers

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!